盟云全息美股招股说明书(2025-01-21版)

公司概况

MicroCloud Hologram Inc.（以下简称“MicroCloud”或“公司”）是一家注册于开曼群岛的控股公司，主要通过其在中国的子公司开展业务。公司的主要业务包括提供基于全息技术的高精度全息光检测和测距（LiDAR）解决方案、全息数字孪生技术解决方案以及全息硬件分销。

业务模式

MicroCloud主要通过其中国子公司开展业务，并持有该子公司的股权利益。公司通过直接持股拥有并控制其中国子公司，但投资者购买的是源自开曼群岛控股公司收入的股权，而非直接购买中国运营实体的股权。

财务状况

截至2024年6月30日，公司已发行和流通的A类普通股数量为80,503,752股，未关联方持有的普通股总市值为约1.34亿美元。公司计划将本次发行的净收益用于一般公司用途和营运资金。

风险因素

MicroCloud的业务主要在中国开展，面临以下主要风险：

• 中国法律法规风险：中国法律法规复杂且快速变化，政府监管严格，可能对公司运营和证券价值产生重大影响。
• 外国公司问责法（HFCA法案）风险：如果美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续两年无法检查公司的审计师，公司的A类普通股可能被禁止在美国交易所交易。
• 中国证监会监管风险：公司需要在后续证券发行完成后向中国证监会进行备案，否则可能面临警告或罚款。
• 汇率波动风险：汇率的波动可能对公司经营业绩和投资价值产生不利影响。
• 其他风险：包括市场竞争风险、客户集中风险、技术风险、管理团队经验不足风险等。

盈利预期

公司预计将本次发行的净收益用于营运资金和其他一般公司用途，并可能用于追求收购、合资企业及其他战略性交易。

未来展望

公司致力于持续投入研发，提供高质量的全息技术服务，以实现收入的稳步增长和市场份额的提升。