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新能源T渠道近况更新20250114

2025-01-14 未知机构 Billy

核心观点与关键数据

订单情况：2025年1月1日至14日，特斯拉总订单数为79,200台，其中Model Y占73,400台（含14,000台旧款），Model 3占5,700台。新车型发布前日均订单1,200台，发布日达27,000台，随后维持在较高水平。12月订单数据受现车比例影响较大，参考意义有限。
市场反响：新Model Y在20-30万SUV市场面临小米YU7、华为R7、理想L6等多款竞品对比，消费者关注置换政策明朗化及新车亮点。
新款车型亮点：设计升级（贯穿式灯组、环保超式座舱），续航提升约10%（电池容量增加、风阻降低），舒适性增强（座椅通风、悬架调校、防晒处理）。
实车到店进度：受工信部公示期影响，展车预计1月底到店，试驾车3月初准备就绪。
交付情况：2024年全球交付179万台（下滑），中国市场微增（约65万台），Model Y占比高。Model 3改款导致2024年9-10月交付延迟。
库存与交付：全国库存约12,000台，日均消耗约1,000台，预计1月底售罄。2月交付主要靠Model 3，3月开始更新数据。
换新策略：Model 3电池容量小幅提升（60度→62.5度），暂无终端降价，政策待观察。Model Y焕新版交付后客户提车比例将影响后续政策。
行业需求：2025年政策刺激力度减弱，年初需求增强得益于去年7-8月置换补贴。特斯拉增幅有限，终端和商务政策需优化。
商务政策：Model Y提供五年免息及1万元尾款减免，新Model Y无现车立减但享首发权益。Model 3维持原有优惠，新款提供免息及充电权益。
产能与未来车型：产能稳定（上海超级工厂年交付90多万台），未来变化不大。可能发布廉价车型，但具体计划不确定。FSD预计2025年Q1中国和欧洲推出。
FSD进展：公司内部对FSD中国上市讨论减少（可能与川普当选有关），但长远仍可能推出。新车型成本下降（电机、逆变器等优化），即使FSD缓慢，利润仍有望提升。
车型升级与策略：FSD限时转移政策影响购买，降价策略引发行业跟进，今年价格略涨（电池升级、充电权益调整）。高级智能召唤功能体验提升有限。
隔热性能：新玻璃隔热性能提升七倍，但前挡玻璃未处理，车内仍感炎热。
其他调整：转向灯杆改为实体杆控（原因不明），隔音材料升级，轮胎更换降噪音，悬架调整提升舒适度。Model Y增加摄像头提升自动驾驶能力。