1、T链光伏玻璃供应商,受益100GW产能扩产。
- 公司已向T供货光伏瓦片玻璃及储能门玻璃,今年新增传统光伏玻璃订单。
- T扩产100GW,公司作为核心供应商有望提升海外出货量,预计最早看到产能订单进展。
- 海外玻璃价格在2美元/平以上,盈利水平显著高于国内,有望迎来量利齐升。
2、主业随传统光伏贝塔筑底,海外产能、新产品带来拐点。
- 公司披露2025年业绩预告,全年亏损1-1.2亿元,主要受传统光伏行业贝塔及减值影响。
- 积极寻求增量:
- 产能方面:阿联酋年产50万吨产线预计2027年年中投产,成本优势显著,应对贸易风险。
- 产品方面:1.6mm光伏玻璃出货占比超50%,ITO玻璃量产,与钙钛矿龙头保持合作。
3、看好公司主业跟随光伏周期修复,北美客户关系+海外产能布局带来盈利弹性,充分受益于太空光伏产业趋势。