特斯拉(TSLA)渠道近况更新-美股-调研纪要-20240227

特斯拉渠道近况更新 要点 特斯拉订单和交付情况周度跟踪 本文介绍了特斯拉周度订单和交付情况，一月份订单总数约为5方，交付数约为4万，完成率约为70%。其中，交付数在春节后受到一定影响。此外，还介绍了二月份的政策优惠和新颜色推出的情况。 特斯拉优惠政策与库存情况 本文介绍了特斯拉的优惠政策和库存情况。根据对话内容，老款车YW3.0款有8000元补贴，选配车漆最高12000元；而ModelY没有汽车补贴，只有颜色选配。政策对比数据后，12月订单量在一万出头左右。HW4.0车型由于是新版本，优惠更多。目前上海工厂主要生产HW4.0的ModelY。HW3.0的一部分供应通过国内优惠消化，另一部分可能通过出口分配比例。整体来 看，1月12号的降价对订单交付量产生了影响，但具体变化趋势还需进一步观察。 产品价格变化分析 根据对话片段中提到的产品价格变化情况，本文分析了降价的幅度和影响因素，以及可能的原因。降价幅度不够大，产品力下滑，以及春节假期的干扰可能是导致价格变化不明显的原因。根据对话中的数据，产品价格在经历了多次波动后，最终回到了降价前的水平，但整体上的降价趋势并不明显。 现车补贴与交付政策的差别与影响 本文讨论了关于现车补贴与交付政策的差别以及其对订单和销售的影响。同时提到了现车补贴的发放情况、春节期间的完成率较低以及产品竞争力方面的问题。 HW4.0硬件功能无法充分发挥HW4.0硬件虽然支持多种功能，但由于国内客观原因，消费者无法体验到其全部功能。虽然HW4.0摄像头像素提升，探测距离增加，但目前车型数据量较少，学习能力未完全体现。只有当 ModelY全面配合并进行数据采集且后端软件升级后，才会有明显的价值差异。目前Model3和ModelSX的交付时间较晚，数据量较少。调价和优惠的效果不明显，且竞争对手也在推出折扣和低价车型。未来可能会有更多商务政策，软件升级和个人匹配是发展方向。 今年产品竞争力要有突破 对话中提到，目前系统完成率约为七成，但有望达到七到八成的水平。同时，提车比例也有提升，从去年的七成出头提升到接近80%。如果订单完成率达到85%左右，提车比例再提升十个百分点，将使订单达到接近达标的水平。对于未来节奏和政策方面，不好给出具体预报。软件层面今年会有突破，否则产品竞争力将很糟糕。 Q&A 问：一月份的订单情况如何?一月份的交付情况如何 答：一月份的订单总数大概在5万出头的样子，总数来说的话，就是一月份的整体的订单大概在一个5万出头的样子。因为我这里三周去算下来就是在49000的样子。一月份的交付数整体的水平大概是在个11000多左右的水平。 问：一月份的政策情况如何 答：二月份会有两千去写开车期，然后结合春节，结合这个今年又放了两个新的颜色出来了。问：老款的车库存量如何 答：老款的车库存量大概有四五千台，但是这个男人它也存在波动的，就是说它的产能它的也可以回调到国内，也可以有一些调整。 问：12号降价后的变化趋势如何 答：目前终端感受下来，12号这个降价之后的整体的一个变化趋势是怎样的，目前还没有具体的判断。 问：1月12号的降价不明显，您认为是什么原因导致的 答：降价幅度不够，产品力下滑，春节干扰，政策侧重点不同，产品竞争力提升不明显，消费者 感受度不明显。 问：您认为降价幅度不够、产品力下滑、春节干扰、政策侧重点不同、产品竞争力提升不明显、消费者感受度不明显这些因素中哪个比较重要答；这几个因素都有一定的影响，但具体哪个更重要需要综合考虑。 问：后期会有更多商务或调价政策吗 答：肯定会，目前看偏向软件和商务政策方面的升级。 问：3月1号会有政策出来吗 答：肯定会有一些政策出来，但力度不好说。问：今年FIDFID软件层面难吗 答：今年肯定会有一些算法相关的动作，否则产品竞争力会很糟糕。 问：全年交付目标会调整吗 答：可能会考虑产能等因素进行调整。 问：全球220多万的数据靠中国能否达到增速水平 答：目前看来很难达到，平均增幅可能20%出头。 问：商务政策是否会因为销量增幅不大而没有太大的动作 答：不太可能，因为产能瓶颈已经存在。 问：目前竞争最激烈的车型是哪些?Model3和ModelY哪个受到的压力更大 答：主要是model3和一些新能源车。目前来看，Model3受到的压力更大。 问：如何避免竞争 答：最好的方式是避免竞争，把销量保持在一个比较稳定的水平。 问：今年是否会推出Model3的高性能版 答：可能会推出，但带来的直接销量增长不会太明显。