公司发布2024年业绩预增公告,预计归母净利润8100-8200万元,同比增长106.34%-108.88%。其中,2024Q1-3营收2.91亿元,同比增长55.13%,归母净利润5407.91万元,同比增长126.60%。公司上调2024-2026年盈利预测,预计归母净利润分别为0.81/0.92/1.06亿元,对应EPS分别为1.77/2.02/2.33元/股,PE分别为27.4/23.9/20.7倍。核心增长动力来自AI服务器快速增长和高性能滑轨放量。2025年“以旧换新”+家电补贴政策延续,AI服务器市场前景广阔,IDC数据显示2024上半年中国加速服务器市场规模达50亿美元,同比增长63%。公司突破服务器滑轨关键技术,成为华为、新华三等头部服务器生产商的合格供应商,国产替代空间广阔。维持“增持”评级。风险提示:募投项目投产不及预期、原材料波动、市场竞争加剧。