北交所信息更新：2024年底募投项目逐步放量，2024Q1-3归母净利润同比+40.85%

2024年前三季度公司营收2.35亿元（+26.35%），归母净利润4600.87万元（+40.85%），扣非归母净利润4411.07万元（+45.82%），毛利率33.11%（+1.13pcts）；其中Q3营收0.79亿元（+5.79%），归母净利润1416.22万元（+0.75%）。维持2024-2026年盈利预测：归母净利润分别为0.69/0.90/1.17亿元，EPS 0.72/0.93/1.21元/股，对应PE 24.2/18.6/14.3X，维持“买入”评级。
我国新能源汽车快速发展+中国品牌持续向上，汽车零部件市场空间广阔：2024年前三季度汽车产销量分别增长1.9%和2.4%，新能源汽车产销量增长31.7%和32.5%，占有率38.6%；出口431.2万辆增长27.3%，中国品牌乘用车市场份额63.8%（+9.2pcts）。预计2026年汽车零部件行业规模达5.5万亿元。
募投项目二期基建主体工程竣工验收，高压接线柱+屏蔽罩布局新能源领域：项目进展顺利，预计2024年底竣工投产，缓解产能瓶颈。公司持续扩产高压接线柱及屏蔽罩，未来有望发力空悬件业务创造第二增长曲线。2024H1新增9项专利（发明3项），截至2024年6月30日共拥有专利75项（发明12项）。
风险提示：技术迭代风险、下游行业集中风险、市场竞争风险。