计算机行业周报：英伟达发布Cosmos平台，关注AI产业投资机会

研报总结

一周市场表现

申万计算机指数下跌1.30%。板块个股涨幅前五名分别为麦迪科技、赛为智能、立方数科、海天瑞声、天迈科技；板块个股跌幅前五名分别为创识科技、朗科科技、中亦科技、慧辰股份、云赛智联。

行业要闻

美国工业和安全局修订《出口管理条例》，新增中国实体11个。

重点公司公告

新致软件发布股东减持股份计划公告；彩讯股份拟转让西安绿点部分股权；卡莱特拟回购股份。

本周观点

英伟达发布Cosmos平台，推动物理AI发展，关注AI应用、大模型与AI算力投资机会。

• NVIDIA Project DIGITS：个人AI超级计算机，搭载GB10 GraceBlackwell芯片，AI算力达1petaflop，起价3000美元。
• GeForce RTX50系列：AI推理性能提高2倍，支持生成式AI模型本地运行。
• NVIDIA Cosmos平台：世界基础模型平台，由WFM、高级分词器、护栏和加速视频处理管线道组成，支持多模态数据处理，首批用户包括1X、FigureAI、小鹏汽车等。

投资建议

端侧AI是重要分支方向，Cosmos平台加速物理AI进展，推动世界模型向端侧落地。

• 投资评级：计算机行业“推荐”评级。
• 建议关注：
  • AI应用及大模型环节：金山办公、科大讯飞、拓尔思、致远互联、福昕软件。
  • AI算力环节：浪潮信息、中科曙光、神州数码、软通动力。

风险提示

数据资料误差风险；AI投资力度不及预期；AI产品竞争加剧；公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；短期估值过高带来的股价回调风险。