- 事件背景:1月7-10日,CES 2025将在美国拉斯维加斯举办,英伟达CEO黄仁勋将致开幕演讲,多款人形机器人产品预计亮相。
- 英伟达动态:黄仁勋将围绕AI/机器人技术/自动驾驶等主题演讲,或将呈现AI+机器人研究重要进展;英伟达将在2025年H1推出新一代用于人形机器人的紧凑型计算机Jetson Thor,并联合生态伙伴宇树、大象、CASBOT灵宝、众擎等展示产品。
- 竞争对手动态:三星增持Rainbow Robotics股份至35%;宇树科技将展示机器狗Go2/B2、人形机器人H1/G1;速腾聚创将展示零部件、灵巧手、自研人形机器人;兆威机电将展示17自由度全驱灵巧手ZWHand。
- 行业投资节奏分析:
- AI映射最佳硬件方向为智能机器人,政策支持明确,建议重点布局。
- WerobotGen2真机展示宣示特斯拉机器人即将商业化,预计一年内发售,中国机器人供应链机遇广阔,板块可能已不可错过,建议加大配置力度。
- 投资建议:
- 聚焦痛点部件(丝杆、传感器、空心板)和增量环节(电子皮肤、轻量化、热管理)的“新机会”。
- 建议标配两大集成商,重点把握贝斯特、恒立液压、北特科技、力星股份、绿的谐波、震裕科技、安培龙、五洲新春等标的。