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计算机行业周报：AI反诈大幕开启

信息技术 2025-12-01 吕伟,白青瑞国联民生证券杨春

本周观点
- AI反诈势在必行
  - AI驱动的诈骗行为快速发展，微软报告显示过去一年阻止价值40亿美元的AI诈骗。
  - AI诈骗呈现自动化、智能化和精准化趋势，主要分为生物特征伪造、信息生成与篡改、AI攻击与自动化脚本三类模式。
  - 美国将AI反诈上升为国家行动，组建特别行动组打击东南亚加密货币诈骗。
  - 中国政策密集出台，发布《人工智能安全治理框架》2.0版，推动AI治理与反诈一体化。
  - 国内科技与金融机构构建AI反诈防线，推动从“单点风控”转向“AI驱动的实时保护”，如浩瀚深度、腾讯等公司的实践。
- 投资建议
  - 建议关注前瞻布局AI反诈的相关厂商：浩瀚深度、中新赛克、国投智能、恒为科技、永信至诚、烽火通信、奇安信、三六零、盛邦安全、安恒信息、天融信、启明星辰、绿盟科技、深信服、山石网科、电科网安、亚信安全、任子行、蓝盾股份、迪普科技、北信源、安博通、拓尔思、三未信安、吉大正元、信安世纪、格尔软件、数字认证、飞天诚信等。
行业新闻
- 特朗普签署行政令启动“Genesis Mission”，打造国家级AI科研平台。
- Anthropic发布Claude Opus 4.5，定位“最强工程模型”。
- 国家发改委：健全具身智能准入退出机制，加快中试平台建设。
- 夸克首代AI眼镜S1/G1发布，全系搭载阿里千问助手。
公司新闻
- 广立微：持股5%以上股东计划减持不超过440.62万股。
- 佳华科技：筹划收购数盾信息科技股份有限公司控股权。
- 创业慧康：持股5%以上股东葛航提前终止减持计划，与杭州更好智投形成一致行动关系。
- 天地数码：获得“粘度控制装置”发明专利。
- ST立方：收到证监会安徽监管局《行政处罚及市场禁入事先告知书》，存在退市风险。
本周市场回顾
- 沪深300指数上涨1.64%，中小板指数上涨3.74%，创业板指数上涨4.54%，计算机（中信）板块上涨2.97%。
- 板块个股涨幅前五名：工大高科、航天宏图、国投智能、石基信息、光云科技；跌幅前五名：诚迈科技、榕基软件、润和软件、常山北明、华胜天成。
风险提示
- 人工智能政策不及预期。
- 行业竞争加剧。