汽车行业动态研究报告：多家主机厂加码具身智能研究，2030年有望达到百亿美元市场规模

多家主机厂加码具身智能研究
理想、比亚迪等主机厂积极投入具身智能研发。广汽发布第三代具身智能人形机器人GoMate，采用可变轮足结构，具备环境适应和远程操控能力；理想汽车每年投入百亿元研发，计划在L4自动驾驶后布局人形机器人；比亚迪招聘具身智能研究团队，开发工艺机器人、智能协作机器人等产品，并与优必选合作。

具身智能前景广阔，2030年市场规模有望达百亿美元
Virtue数据显示，2023年具身智能市场空间约35亿美元，2030年有望达到94亿美元，CAGR 15.2%。应用端方面，制造装配成熟期最早，2C场景最通用；华为预计2030年通用服务机器人发货量达3-5千万台，其中类人家庭通用市场空间最大。

投资建议
具身智能技术迭代加速，应用性提升，建议关注丝杠和灵巧手细分赛道，推荐双林股份、贝斯特、北特科技等。

推荐标的
维持整车“推荐”评级，推荐赛力斯、江淮汽车等与华为深度合作的标的；关注汽车零部件中的轻量化（文灿股份、美利信）、智能汽车（中国汽研、华阳集团）、人形机器人（双林股份、双环传动）等赛道。

风险提示
汽车产业生产和需求不及预期、智能化进展不及预期、自主品牌崛起不及预期、地缘政治冲突等政策性风险可能导致汽车出口受阻。