一、全球市场表现
美联储宣布降息25个基点，但表示宽松步伐将显著放缓，导致全球主要股票市场上周下跌。具体表现如下：
- 恒生指数下跌1.25%
- 恒生科技下跌0.79%
- 恒生国企指数下跌0.59%
- 上证指数下跌0.70%
- 创业板指数下跌1.15%
- 科创50指数上涨2.17%
- 道琼斯指数下跌2.25%
- 标普500下跌1.99%
- 纳斯达克指数下跌1.78%
- 日经225下跌1.95%
二、基金投资焦点
大中华市场
- 11月工业增加值小幅提速，但零售增速放缓，楼市企稳迹象脆弱，政府需进一步提振内需。
- 国务院总理李强敦促落实明年经济工作，计划GDP增速目标定在5%左右，提高预算赤字率至4%。
- 中国贷款市场报价利率(LPR)连续第二个月维持不变。
- 1月1日起实施新规，香港与内地基金客地销售比例限制放宽至80%。
展望：受强势美元影响，A股及港股短线承压，但更有力的政策值得期待，慢牛行情尚未结束。
美国市场
- 美联储降息立场转鹰，美国三季度GDP增速上修，11月零售稳步攀升，服务业扩张速度创逾三年最快。
- 美联储降息25个基点，同时发出宽松步伐将显著放缓的信号，11月PCE通胀指标创5月以来最低。
- 美元指数一度突破108大关并创新高，美国长期国债收益率上升，收益率曲线一度达到2022年来最陡水平。
特朗普建议美国国会将债务上限延长到2029年，并对欧盟发出威胁，称如果不采购更多美国油气将面临加征关税。
展望：美国市场虽小幅回调，但经济仍然强韧，美股长线仍具备充足的上涨动能，特朗普政策更利好小型股票。
其他市场
- 日本央行按兵不动引发日元大跌，日本关键通胀指标三个月来首次走强，但植田和男的鸽派评论预示日本央行料3月加息而非1月。
- 欧洲股市创9月以来最大单周跌幅，法国总理Bayrou计划近期宣布新内阁成员，德国总理朔尔茨如愿输掉信任投票，议会为2月提前大选扫清障碍。
- 特朗普表示愿意与俄罗斯总统普京会面，就结束俄乌战事进行讨论。
三、全球基金市场-周度基金流向
- 美国股票市场出现大幅资金净流入。
- 美国债券市场和中国股票市场出现小幅资金净流出。
- 其他主要资产类型基本走平。
四、香港基金市场-9月月度销售概况
- 2024年9月，香港零售基金连续第九个月录得净流入，单月净销售额20亿美元，是首9个月以来最高的净额。
- 2024年首9个月净销售额合共为109亿美元。
- 9月总销售额与8月相若，为79亿美元；总赎回额为59亿美元，是今年6月以来的最低数字。
环比方面，债券基金净流入增长130.29%，货币基金增长95.15%；股票基金从净流入7.19亿美元收窄至净流出6.49亿美元，股债混合型基金从净流出转为轻度净流入。
在股票市场基金中，所有市场维持8月净流出的态势，表明资金的风险偏好仍然不高。
五、精选基金介绍
- 高腾微金美元货币基金：最新7天年化收益率4.55%
- 华夏精选美元货币基金：最新7天年化收益率4.68%
- 泰康开泰美元货币基金：最新7天年化收益率4.51%
- 泰康开泰海外短期债券基金：最近一年收益率8.17%
- 泰康开泰投资级债券基金：最近一年收益率6.13%
- 华夏精选固定收益配置基金：最近一年收益率5.29%
六、在售基金
- 货币型基金：华夏精选美元货币基金-B类、泰康开泰美元货币基金、高腾微金美元货币市场基金-A类、泰康开泰港元货币基金、高腾微财货币基金P-HKD累积、华夏精选港元货币基金、华夏精选美元货币基金-B类人民币-CNY、东方红人民币货币市场基金-CNY
- 债券型基金：泰康开泰投资级债券基金-A类美元累积、泰康开泰投资级债券基金-A类人民币累积、泰康开泰海外短期债券基金-A类美元累积、泰康开泰海外短期债券基金-A类人民币累积、华夏精选固定收益配置基金-A类美元累积、华夏精选固定收益配置基金-A类人民币累积、南方美国国债20年+指数
- 股票型基金：南方东英日经225指数基金、易方达（香港）纳斯达克100指数基金-A类美元积累、华夏恒生科技指数ETF非上市份额-B类港元累积、华夏恒生香港生物科技指数ETF非上市份额-B类港元累积、华夏恒指ESG ETF非上市份额-B类港元累积
