银行业季度观察报（2024年第2期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2024年第2期) 联合资信金融评级一部|盛世杰|张朝宇|周雅琦|汪耔成|张哲铭 2024年前三季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力仍面临一定挑战。展望未来，人民银行将强化逆周期调节，持续推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境，预计银行体系流动性水平将保持合理充裕。在当前宏观环境背景下，需关注商业银行资产质量、盈利水平以及资本充足等情况的变化。 银行业季度观察报 2024年第2期 作者：金融评级一部盛世杰张朝宇周雅琦汪耔成张哲铭 关注： 1.2024年前三季度，商业银行实际贷款利率有所下降，净息差水平进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2.2024年前三季度，商业银行不良贷款率较上年末略有下降，关注类贷款占比小幅提升，信贷资产质量基本保持稳定，但考虑到当前宏观经济复苏迟缓对企业经营带来一定的不确定性，同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，仍需关注未来商业银行资产质量的变化情况。 3.2024年前三季度，得益于各类资本补充工具的发行和《商业银行资本管理办法》的实施，商业银行资本充足性指标较上年末有所上升，各级资本保持在充足水平，但仍需关注在资本内生能力削弱的情况下商业银行面临的资本充足压力。 4.2024年前三季度，各地地方政府通过债务置换、协调本息和还款期限调整等方式缓解地方政府融资平台融资压力，商业银行相关资产质量下迁压力将会得到一定缓解，但本息减免、还款期限延长等措施的事实对商业银行资产端盈利能力及流动性带来的影响值得关注。 展望： 1.未来，中国人民银行将强化逆周期调节，推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境。 2.未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整 机制作用，维护存贷款市场秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，加之监管对于商业银行手工补息叫停以及同业存款定价的规范，从政策上进一步利好商业银行负债成本的调整和压降，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3.国家金融监督管理总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，将有利于进一步促进银行业金融机构提升信贷管理能力，防范金融风险，提升金融服务质效。 4.住建部、金融监管总局、中国人民银行等机构出台了多项房地产行业支持政策，但考虑到当前房地产市场行情低迷、房地产企业流动性压力缓解仍需较长时间，加之购房首付比例调降使得居民购房杠杆水平提升，未来仍需关注商业银行涉房贷款资产质量变化情况。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2023年 三季度 2023年 四季度 2024年 一季度 2024年 二季度 2024年 三季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 43879.78 44632.07 46023.74 47525.40 49350.42 关注类贷款占比（%） 2.19 2.20 2.18 2.22 2.28 不良贷款余额（亿元） 32245.51 32256.01 33669.60 33397.68 33769.00 不良贷款率（%） 1.61 1.59 1.59 1.56 1.56 拨备覆盖率（%） 207.89 205.14 204.54 209.32 209.48 贷款拨备率（%） 3.35 3.27 3.26 3.26 3.27 流动性指标流动性比例（%） 65.15 67.88 68.66 72.38 75.09 存贷比（%） 78.20 78.69 78.80 80.59 80.76 流动性覆盖率（%） 143.54 151.60 150.84 150.70 153.29 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 18615.99 23774.93 6723.36 12574.12 18706.07 资产利润率（%） 0.74 0.70 0.74 0.69 0.68 资本利润率（%） 9.45 8.93 9.57 8.91 8.77 净息差（%） 1.73 1.69 1.54 1.54 1.53 成本收入比（%） 31.59 35.26 28.95 30.71 31.84 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.36 10.54 10.77 10.74 10.86 一级资本充足率（%） 11.90 12.12 12.35 12.38 12.44 资本充足率（%） 14.77 15.06 15.43 15.53 15.62 杠杆率（%） 6.73 6.79 6.76 6.78 6.77 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 表2：2024年以来银行业主要监管政策 颁布机构 文件名称 主要内容 简要点评 《通知》旨在进一步完善普惠 《通知》围绕做好普惠金融大文章部署要求，对普惠信贷尽职免责监管制度进行一系列优化，在细化免责、追责情形等方面为基层信贷人员划分更为清晰的操作指南，进一步促进敢贷、愿贷的普惠信贷机制，同时明确岗位尽职和追责界限，推动银行构建合规与风险并重的业务发展体系。 信贷管理机制，将尽职免责监管制度适用对象扩大至单户授 国家金融监督管理总局 《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》 信1000万以下的小型微型企业、个体工商户经营性贷款，以及单户授信500万以下的农户经营性贷款；明确了普惠信贷业务风险暴露后的工作流程、免责、追责及处罚细则，进一步规范了尽职免责工作机制及流程。 国家金融监督管理总局 《金融机构合规管理办法（征求意见稿）》 《办法》以提升依法合规经营管理水平为导向，有效防控合规风险为目的，分别从合规管理定义、合规管理职责、合规管理保障、监督管理与法律责任等方面制定合规管理制度，完善合规管理组织架构，明确合规管理责任，进一步推动了金融机构合规管理的健康发展。 《办法》首次以统一的监管模式在政策层面对金融机构合规管理原则进行细化和补充，并首次提出合规官机制，强化其履职和审查职能，同时强化顶层设计，进一步细化董事会及高级管理层的合规管理职责，设立三道防线框架，切实强化合规管理的客观和独立性。 《通知》从四方面提出18条工 作要求，一是加强统筹管理，要求金融机构明确移动应用管理牵头部门、建立移动应用台账、完善准入退出机制、控制移动应用数量；二是加强全生命周 《关于加强银 《通知》要求金融机构加强统 筹，将移动应用管理纳入全面期管理，要求金融机构规范移风险管理体系，有效控制移动 动应用的需求分析、设计开发、应用引发的风险，同时督促金 国家金融监督管 理总局 行业保险业移测试验证、上架发布、监控运行融机构进一步加强服务，改善动互联网应用 程序管理的通等环节，强化移动应用与运行用户体验，有利于规范银行业 知》环境的兼容性、适配性管理；三保险业移动应用建设管理，提是落实风险管理责任，要求金升金融机构移动应用安全保 融机构落实移动应用备案、网障水平和金融服务水平，筑牢 络安全、数据安全、外包管理、信息科技风险防线。 业务连续性及个人信息保护等监管要求；四是加强监督管理，要求金融监管总局各级派出机构加强移动应用监管工作。 国家金融监督管理总局 《关于做好续贷工作，提高小微企业金融服务水平的通知》 《通知》从优化贷款服务模式、加大续贷支持力度、合理确定续期贷款风险分类、加强续期贷款风险管理、完善尽职免责机制、提升融资服务水平等方面对小微企业续贷工作形成统一部署安排。同时，在充分考虑现阶段中型企业的实际情况和融资需求，将续贷政策阶段性 扩大至中型企业，期限暂定为三年。 《办法》是在原《银团贷款业务 《办法》的实施将促进商业银 国家金融监督管 《银团贷款业 指引》基础上进行修订。重点修 行优化银团贷款业务向国家 理总局 务管理办法》 订内容包括明确监管导向，要求银行开展银团贷款业务要更 重大战略和关键领域进行倾斜，促进金融资源的合理流 好支持实体经济发展，同时有 动，进一步提升服务实体经济 《通知》旨在进一步提高小微企业续贷业务的可得性和连续性，有助于缓解小微企业融资压力，同时明确续贷主体的范围和续贷支持的场景，并对续期贷款风险管理做出规定，切实提升小微企业金融服务质效。 国家金融监督管理总局 《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法》 效防范化解风险；丰富银团筹的能力；规范化银团管理，实组模式、优化分销比例和二级施更为严格的穿透式管理，将市场转让规则，提升开展银团有利于提升业务运作效率和贷款业务的便利性；规范银团透明度，进而提升资产质量。收费的原则和方式，进一步完 善银团定价机制；对银团贷款管理提出了更为系统化的要求。此外，本次修订增加了监督管理等相关内容。 《办法》在原《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》进行了修订，引导银行业金融机构加大服务供给，优化信贷结构，落实尽职免责、绩效考核等内部激励约束机制；优化指标设置和评价标准，提升评价的客观性和科学性；充分考虑地区差异，给予省级派出机构一定自主权，以更好反映银行支持地方经济发展、服务小微企业效果。 《办法》的修订出台，将有助于更好发挥监管引领作用，激励引导银行业金融机构强化小微金融战略导向，建立健全敢贷、愿贷、能贷、会贷长效机制，切实提升小微企业服务质效，促进小微企业高质量发展。 国家金融监督管理总局 《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》 《验收规定》在监管部门和银行业逐步积累了高级验收方法和实施经验的基础上，对信用风险、市场风险和操作风险的计量规则进行了全面修订；《验收规定》明确了适用对象和验收范围、高级方法实施前提条件、申请及验收原则、以及相应的监管要求。 2024年新修订的《商业银行资本管理办法》构建了差异化的资本监管框架，提出符合条件的第一档银行经监管部门验收可实施资本计量高级办法； 《验收规定》作为其配套文件，为银行高级方法申请和验收工作有序开展提供制度依据和行动指南。 中国人民银行 中国人民银行公告〔2024〕第11号完善商业性个人住房贷款利率定价机制 借贷双方可通过协商变更合同等方式调整加点幅度，以更准确体现市场供求、借款人风险溢价等因素变化；取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制，可由借贷双方自主协商确定重定价周期。 此次个人贷款利率定价机制调整，一方面能够渐进有序缓释矛盾，并维护合同严肃性，同时也对推动房贷利率市场化、促进房地产市场平稳健康发展发挥了重要作用。 中国人民银行国家金融监督管理总局 关于优化个人住房贷款最低首付款比例政策的通知 对于贷款购买住房的居民家庭，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为不低于15% 此次个人住房首付比例门槛降低一方面释放了消费者购房需求，提升市场成交量，从而提升我国房地产市场流动性。同时也为商业银行个人住 中国人民银行国家金融监督管理总局 《关于延长部分房地产金融政策期限的通知》 《通知》为贯彻落实党中央、公务员决策部署，满足房地产行业合理融资需求，将《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》以及《关于做好经营性物业贷款管理的通知》的政策适用期限均延长至2026年12月31日。 《通知》对于开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期政策期限，以及经营性物业贷款政策的期限均延长至2026年，有助于进一步减轻房地产企业资金周转与债务偿还压力，同时加大保交楼金融支持，以及推动行业风险市场出清。 房贷款业务发展带来了较强政策利好。 数据来源：中国人民银行、国家金融监督管理总局，联合资信整理 三、行业主要指标 2024年前三季度，人民银行坚持实施稳健的货币政策，灵活开展公开市场操作，综合运用降准、公开市场操作、中期借贷便利（MLF）、再贷款再贴现等工