银行业季度观察报（2022年第2期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2022年第2期) 联合资信金融评级|张哲铭|李婧菊|王从飞 2022年一季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，资本保持在充足水平。展望未来，中国人民银行将实施稳健的货币政策灵活适度，根据宏观形势变化靠前发力，维护金融市场稳定发展，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 银行业季度观察报 2022年第2期 作者：金融评级张哲铭李婧菊王从飞 2022年一季度以来，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量趋于改善，资本保持在充足水平。展望未来，中国人民银行将实施稳健的货币政策灵活适度，根据宏观形势变化靠前发力，维护金融市场稳定发展，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕，但在疫情反复的影响下，银行资产质量变化情况仍需关注。 关注： 1.2022年一季度，1年期和5年期LPR均有所下降，引导实际贷款利率下行；同时负债端存款市场竞争激烈，定期存款和大额存单利率接近自律上限，整体下降幅度不大，导致商业银行净息差较上季度有所收窄，需关注未来商业银行净息差及盈利水平的变化情况。 2.商业银行不良贷款率有所下降，但在疫情反复的背景下，受企业经营面临一定压力、个人还款能力下降以及资本市场违约率上升等因素影响，未来商业银行资产质量、拨备水平的变化及其对于银行盈利表现的影响仍需保持关注。 展望： 1.2022年一季度国内生产总值同比增长4.8%，国民经济延续恢复发展，银行业整体保持平稳发展态势，但国内疫情形势有所反复，需关注对商业银行信用风险管理和资产质量可能带来的影响。 2.中国人民银行综合运用降准、上缴利润、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持银行体系流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。 3.《商业银行预期信用损失法实施管理办法》的实施将有助于夯实商业银行拨备管理基础，提高风险防范化解能力，不断提升商业银行预期信用损失法实施水平，促进商业银行高质量发展。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2021年 一季度 2021年 二季度 2021年 三季度 2021年 四季度 2022年 一季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 37396.00 37556.00 37813.00 38079.00 39801.00 关注类贷款占比（%） 2.42 2.36 2.33 2.31 2.31 不良贷款余额（亿元） 27883.00 27908.00 28335.00 28470.00 29123.00 不良贷款率（%） 1.80 1.76 1.75 1.73 1.69 拨备覆盖率（%） 187.14 193.23 196.99 196.91 200.70 贷款拨备率（%） 3.38 3.39 3.44 3.40 3.39 流动性指标流动性比例（%） 58.46 57.62 58.62 60.32 61.22 存贷比（%） 77.15 78.08 79.14 79.69 78.70 流动性覆盖率（%） 141.77 141.21 142.22 145.30 143.22 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 6143.00 11409.00 16876.00 21841.00 6595.00 资产利润率（%） 0.91 0.83 0.82 0.79 0.89 资本利润率（%） 11.28 10.39 10.10 9.64 10.92 净息差（%） 2.07 2.06 2.07 2.08 1.97 成本收入比（%） 27.12 28.08 28.98 32.08 27.72 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.63 10.50 10.67 10.78 10.70 一级资本充足率（%） 11.91 11.91 12.12 12.35 12.25 资本充足率（%） 14.51 14.48 14.80 15.13 15.02 杠杆率（%） 6.87 6.86 6.99 7.13 6.99 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 二、行业监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 表2：2022年一季度以来银行业主要监管政策 中国银保监会 《银行保险机构关联交易管理办法》 《办法》包括总则、关联方、关联交易、关联交易的内部管理、报告和披露、监督管理、附则等，吸收整合银行业保险业两方面制度优势，实现监管标准一致性基础上的差异化监管。银行保险机构应当维护公司经营独立性，提高市场竞争力，控制关联交易的数量和规模，重点防范向股东及其关联方进行利益输送风险，避免多层嵌套等复杂安排。 《办法》在管理机制、穿透识别、资金来源与流向、动态评估等方面提出了具体要求，全面加强银行保险机构关联交易管理。 中国银保监会 《商业银行预期信用损失法实施管理办法》 中国人民银行 中国银保监会 《关于全球系 统重要性银行发行总损失吸收能力非资本债券有关事项的通知》 《通知》从定义、偿付顺序、推出总损失吸收能力非资本债券， 损失吸收方式、信息披露、是支持我国全球系统重要性银行 发行定价、登记托管等方 面，明确了总损失吸收能力非资本债券的核心要素和发行管理规定，为全球系统重要性银行有序组织债券发行工作提供了依据。 满足总损失吸收能力监管规则的 必要措施，对提高大型商业银行服务实体经济和风险抵御能力、增强我国金融体系的稳健性具有积极意义。 《办法》重点规范以下几方面内容：明确预期信用损失法实施治理机制；夯实预期信用损失法实施基础；规范预期信用损失法实施过程；加强预期信用损失法监管。 《办法》是银保监会规范商业银行内控管理和风险管理的重要举措，对于夯实商业银行拨备管理基础，提高风险防范化解能力，促进银行稳健运行和有效服务实体经济具有重要意义。 《通知》分为强化信用卡业 务经营管理、严格规范发卡 中国人民银行 中国银保监会 《关于进一步 促进信用卡业务规范健康发展的通知》 营销行为、严格授信管理和 风险管控、严格管控资金流向、全面加强信用卡分期业务规范管理、严格合作机构管理、加强消费者合法权益保护、加强信用卡业务监督管理。 《通知》在经营管理、发卡管理、 授信管理、信用卡分期业务、息费收取及信息披露、信用卡交易安全、外部合作行为管理和消费者权益保护方面提出了监管要求。 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 三、行业主要指标 2022年一季度，人民银行坚持稳健的货币政策灵活适度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，综合运用降准、上缴利润、中期借贷便利（MLF）、再贷款、再贴现、公开市场操作等多种方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持银行体系流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。2022年4月，为进一步优化金融机构资金结构，增加金融机构长期稳定资金来源，增强金融机构资金配置能力，中国人民银行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）；同时，为加大对小微企业和“三农”的支持力度，对没有跨省经营的城市商业银行和存款准备金率高于5%的农村商业银行，在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上，再额外多降0.25个百分点，此次降准共计释放长期资金 约5300亿元；前4个月人民银行向中央财政上缴结存利润6000亿元；2022年一季 度通过中期借贷便利（MLF）操作净投放长期流动性4000亿元，引导金融机构合理投放贷款，增强信贷总量增长的稳定性。 2022年一季度，我国持续巩固加强疫情防控和经济社会发展，国民经济延续恢 复发展态势，经济运行总体平稳。初步核算，2022年一季度，国内生产总值270178 亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。 2022年一季度，全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳步增长。截 至2022年3月末，全国银行业金融机构本外币资产总额357.90万亿元，较上季度末增长3.81%，负债总额327.66万亿元，较上季度末增长3.93%（见图1）；全国金融机构本外币贷款余额207.0万亿元，较上季度末增长4.28%；全国金融机构本外币存款余额249.74万亿元，较上季度末增长4.67%。 4000000 8.80% 3500000 3000000 2500000 8.60% 8.40% 8.20% 2000000 8.00% 1500000 7.80% 1000000 500000 7.60% 7.40% 0 7.20% 资产总额 负债总额 股东权益/资产总额（右） 图1：全国银行业金融机构资产负债情况单位：亿元 数据来源：中国银行保险业监督管理委员会，联合资信整理 2022年一季度末，商业银行关注类贷款和不良贷款规模均有所增长，但随着贷款规模的增长，商业银行不良贷款率整体呈下降态势，信贷资产质量基本保持稳定。截至2022年3月末，全国商业银行不良贷款率为1.69%，较上季度末下降0.04个百分点；关注类贷款占比为2.31%，与上季度末持平（见图2）。从拨备情况来看，商业银行贷款减值损失规模保持增长，拨备覆盖率略有上升；截至2022年3月末，全国商业银行拨备覆盖率200.70%，较上季度末增长3.79个百分点。 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2.00% 1.95% 1.90% 1.85% 1.80% 1.75% 1.70% 1.65% 1.60% 1.55% 关注类贷款 不良贷款余额 不良贷款率（右） 图2：全国商业银行信贷资产质量 单位：亿元 数据来源：中国银行保险业监督管理委员会，联合资信整理 2022年3月，1年期LPR为3.70%，5年期以上LPR为4.60%，均较2021年12月有所下降，LPR的下降引导贷款利率整体进一步降低，贷款加权平均利率为4.98%，同比下降0.32个百分点，企业贷款加权平均利率为4.36%，同比下降0.27个百分点。另一方面，随着存款利率监管措施的优化落实，存款利率自律上限由存款基准利率上浮改为加点确定，引导中长期存款利率下行，同时银行通过优化存款结构控制付息成本，商业银行负债成本有所降低。2022年3月，新发生定期存款加权平均利率为2.37%，同比下降0.08个百分点。从净息差情况来看，由于一季度贷款利息持续下降，加之存款市场竞争激烈，定期存款和大额存单利率接近自律上限，整体下降幅度不大，导致商业银行净息差水平较上季度有所收窄。2022年一季度，全国商业银行净息差为1.97%（见图3）；全国商业银行实现净利润6595亿元，较上年同期增长7.35%。 2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。这一机制的建立，将可促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力。整体看，人民银行持续深化利率市场化改革，引导金融系统继续向实体经济让利，且在疫情背景下，低定价水平的普惠贷款及抗疫贷款投放占比的提升，将导致贷款利率进一步下行；但另一方面，人民银行将继续深化利率市场化改革，加强存款利率监管，稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 图3：全国商业银行盈利情况 单位：亿元 25000 2.50% 20000 2.00% 15000 1.50% 10000 1.00% 5000 0.50% 0 0.00% 净利润 资产利润率（右） 净息差（右） 数据来源：中国银行保险监督管理委员会，联合资信整理 2022年以来，中国人民银行定期开展央行票据互换（CBS）操作，对于持续提升银行永续债二级市场流动性、支持银行特别是中小银行发行永续债补充资本、增强中小银行信贷投