银行业季度观察报（2023年第2期）

www.lhratings.com研究报告1 银行业季度观察报(2023年第2期) 联合资信金融评级一部|郭嘉喆|蔡彬棋|吴雨柠|李心慧 2023年一季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持充足水平；但净息差持续收窄，房地产贷款投放整体面临一定阻力。展望未来，我国银行业将持续突出差异化的经营思路，优化信贷结构，强化高质量发展，同时主动适应低利率环境，持续加大信贷投放力度，以量补价，保持盈利水平增长；联合资信将持续跟踪银行业息差变化及净利润水平增长情况，同时重点关注在“金融十六条”等政策导向下银行业房地产贷款投放情况。 银行业季度观察报 2023年第2期 作者：金融评级一部郭嘉喆蔡彬棋吴雨柠李心慧 关注： 1.2023年一季度，我国市场利率水平持续下行，商业银行生息资产收益率下行幅度高于负债端付息成本，导致我国商业银行净息差进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2.2023年一季度，国内房地产行业持续下行，房企融资需求及居民购房意愿双降，导致我国商业银行房地产开发贷款及按揭贷款投放均面临一定阻力。 展望： 1.未来，我国商业银行将持续突出差异化经营思路，提升专业金融服务水平，继续加大对绿色金融、“专精特新”、乡村振兴以及普惠小微等经济高质量发展重点领域和薄弱环节的信贷支持力度，在保证信贷规模稳健增长的同时不断优化信贷资产结构，提升商业银行服务实体经济质效。 2.未来，商业银行应适应低利率环境下的盈利模式，灵活、积极运用好各类结构性货币政策工具，同时持续加大信贷投放力度，以量补价，保持净利润水平增长；联合资信将持续关注银行业息差动态变化及净利润增速情况。 3.监管下发《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，表明监管改善房地产企业融资环境的决心，积极引导商业银行向专项借款支持项目发放配套融资，推动房地产市场平稳过度，助力宏观经济持续恢复；在此背景下，联合资信将持续关注银行业房地产贷款投放情况。 一、行业数据 表1：商业银行主要监管指标表 项目 2022年 一季度 2022年 二季度 2022年 三季度 2022年 四季度 2023年 一季度 信用风险指标关注类贷款（亿元） 39801.00 40287.00 40175.00 41081.78 41623.97 关注类贷款占比（%） 2.31 2.27 2.23 2.25 2.16 不良贷款余额（亿元） 29123.00 29539.00 29912.00 29829.06 31170.13 不良贷款率（%） 1.69 1.67 1.66 1.63 1.62 拨备覆盖率（%） 200.70 203.78 205.54 205.85 205.24 贷款拨备率（%） 3.39 3.40 3.41 3.36 3.32 流动性指标流动性比例（%） 61.22 62.27 61.66 62.85 62.97 存贷比（%） 78.70 78.44 78.65 78.76 77.57 流动性覆盖率（%） 143.22 146.30 142.68 147.41 149.46 效益性指标净利润（本年累计）（亿元） 6595.00 12217.00 17085.00 23029.76 6679.48 资产利润率（%） 0.89 0.82 0.75 0.76 0.81 资本利润率（%） 10.92 10.10 9.32 9.33 10.32 净息差（%） 1.97 1.94 1.94 1.91 1.74 成本收入比（%） 27.72 28.85 30.04 33.97 29.05 资本充足性指标核心一级资本充足率（%） 10.70 10.52 10.64 10.74 10.50 一级资本充足率（%） 12.25 12.08 12.21 12.30 11.99 资本充足率（%） 15.02 14.87 15.09 15.17 14.86 杠杆率（%） 6.99 6.80 6.84 6.87 6.74 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 表2：2023年一季度银行业主要监管政策 颁布机构文件名称主要内容简要点评 中国银保监会 中国银保监会 《关于进一步做好联合授信试点工作的通知》 《关于银行业保险业做好2023年全面推 《通知》鼓励银行业金融机 构多渠道充分共享信息，提升风险监测预警效率，完善风险处置预案，提高风险防控水平；此外，《通知》鼓励联合授信委员会充分发挥与债委会的协同作用，加强企业逃废金融债务信息共享，坚决打击逃废金融债务行为。 《通知》鼓励银行业保险业强化农村金融服务能力建设，健全农村金融服务体 《通知》明确了联合授信的重要意义，并对联合授信工作的开展提出了进一步要求，长期来看有助于银行业金融机构优化信贷资源配置，防范化解金融风险，构建中长期银企关系。 《通知》提出银行业保险业全面推进乡村振兴重点工作的任务目标，为银行业保险业强化农村金融服 中国银保监会 中国人民银行国家金融监督管理总局 《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》 《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》 进乡村振兴重系，创新涉农金融产品和服务能力建设提供了指导，有助于发点工作的通知》务模式，加强“三农”金融挥金融资源引导作用，促进乡村产 风险管理；此外，《通知》业提质升级。鼓励提升“三农”领域保险 服务质效，推动农业保险扩面增品，提升农民人身险保障水平，改进涉农保险服务质量。 《通知》要求银行保险机构提升小微企业的金融服务质量，支持小微企业科技创新，并加大对小微企业续贷支持力度；《通知》进一步规范了小微企业金融业务的管理，督促银行保险机构落实小微企业金融监管政策。 《通知》明确16条支持政策，对其中两条政策规定了适用期限。一是对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商，2024年12月 31日前到期的，可以允许超出原规定多展期1年，可不调整贷款分类；二是《通知》要求2024年12月31日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类。 《通知》明确构建与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系，为银行保险机构支持小微企业信贷业务提供了指导，有助于银行保险机构提升小微企业金融服务质量。 《通知》对“金融16条”中有关政策有适用期限的，将适用期限统一延长至2024年12月31日。鼓励金融机构灵活调整政策使用期限，以更好地支持保交楼和稳定房地产市场。 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 三、行业主要指标 2023年一季度，人民银行加大稳健的货币政策实施力度，灵活开展公开市场操作，综合运用降准、中期借贷便利（MLF）、再贷款、公开市场操作等多种货币政策工具等方式投放流动性，灵活把握公开市场操作力度和节奏，保持银行体系流动性合理充裕，并召开金融市场工作会议，引导金融机构加大对实体经济的信贷支持力度，提升防范化解风险的能力；同时，发挥结构性政策工具作用，通过普惠小微贷款支持工具、实施专项再贷款等手段，引导商业银行加大对普惠小微、科技创新、绿色金融以及交通物流等领域的信贷投放力度。1月10日，人民银行、原银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会，研究部署落实金融支持稳增长有关工作，要求商业银行精准有力支持国民经济和社会发展重点领域、薄弱环节，用好普惠小微贷款支持工具等 优惠政策，加力支持小微市场主体恢复发展；同时，强调推动房地产业向新发展模式 平稳过渡，综合施策改善优质房企经营性和融资性现金流，引导优质房企资产负债表回归安全区间，因城施策实施差别化住房信贷政策，支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持。此外，为继续深化利率市场化改革，发挥LPR改革效能和存款利率市场化调整机制重要作用，推动实际贷款利率稳中有降，降低企业融资成本。2023年一季度，1年期LPR和5年期以上LPR均与上年12月持平；3月末，人民银行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，支持实体经济发展，促进综合融资成 本稳中有降，共计释放长期流动性超5000亿元；同时，人民银行继续推进汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 2023年一季度，面对复杂严峻的国际形势，各地区各部门做好稳增长稳就业稳物价工作，经济增速有所回升，2023年一季度国内生产总值28.50万亿元，按不变价格计算，同比增长4.50%，增速有所回升。从供给端来看，农业生产形势稳定，工业生产逐步恢复，服务业明显回升；从需求端来看，2023年一季度，由于外贸经营主体数量增长、贸易伙伴进出口增长、新优势产品出口增长等因素，货物出口保持增长，贸易结构继续优化；固定资产投资方面，2023年一季度保持平稳增长，制造业和基建投资规模持续走高，地产投资延续走弱但降幅缩窄，政策为制造业投资、民营房企融资赋能；消费领域，一季度社会商品零售额增速由负转正，餐饮增长较快，CPI同比涨幅继续回落至1.3%，原因为受生猪供给增加拉动猪肉价格持续下跌，叠加基数影响，食品价格涨幅回落，且受国际油价波动影响，能源价格有所下行，此外，受能源价格下跌和上年同期高基数影响，PPI涨幅呈持续下滑态势；就业方面，2023年一季度城镇失业率有所回落，新增就业预期向好。 全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳步增长。截至2023年一季度末，全国银行业金融机构本外币资产总额397.25万亿元，较上季度末增长4.71%；负债总额364.84万亿元，较上季度末增长4.84%（见图1）；全国金融机构本外币贷款余额230.66万亿元，较上季度末增长5.27%；全国金融机构本外币存款余额280.17万亿元，较上季度末增长5.95%。 图1：全国银行业金融机构资产负债情况 单位：亿元 4500000 8.80% 4000000 8.60% 3500000 8.40% 3000000 2500000 8.20% 2000000 8.00% 1500000 7.80% 1000000 500000 7.60% 0 7.40% 资产总额 负债总额 股东权益/资产总额（右） 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 从信贷资产质量情况来看，2023年一季度，商业银行关注类贷款及不良贷款规模均有所上升，但占比均回落，信贷资产质量基本保持稳定。截至2023年一季度末，全国商业银行不良贷款率为1.62%，较上季度末下降0.01个百分点；关注类贷款占比为2.16%，较上季度末下降0.09个百分点（见图2）。从拨备情况来看，2023年一季度以来，商业银行贷款减值损失规模保持增长，但由于不良贷款规模增长，拨备覆盖率略有下降；截至2023年一季度末，全国商业银行拨备覆盖率205.24%，较上季度末下降0.61个百分点。但考虑到当前宏观经济初步复苏，延期还本付息类贷款到期后还款情况仍存在一定不确定性，且在《商业银行金融资产风险分类办法》出台后，展期和借新还旧等重组贷款规模较大且五级分类划分较宽松的银行或将面临信贷资产质量下行压力，未来商业银行整体资产质量变化情况仍需保持关注。 房地产开发贷款方面，2023年1—2月，受国内房地产市场持续下行、楼市成交量持续走低影响，房企融资需求收缩，国内商业银行房地产开发贷款投放同比下降；同时，居民购房意愿亦有所降低，且部分城市出现“按揭提前还供潮”，进一步加剧商业银行按揭贷款规模增长压力；从数据来看，2023年1—2月，全国房地产开发企业到位资金21331亿元，同比下降15.2%，其中，国内贷款3489亿元，同比下降15.0%，个人按揭贷款3495亿元，同比下降15.3%。在此背景下，2023年3月，监管充分发挥首套网贷利率政策动态调整机制，因城施策，积极引导、支持居民合理住房需求，商业银行按揭贷款投放力度整体加大，同比降幅有所收窄；2023年1—3月，全国房 地产开发企业到位资金347