主题热度向AI聚焦关注应用与算力突破主题温度计AI应用与

核心观点与关键数据

• AI应用与算力螺旋迭代催生主题机会：AI应用主题先抑后扬并扩散至算力环节，国内大模型加速迭代，尤其是视觉模型突破催化交互体验跃升。AI应用场景拓展加速赋能行业降本增效扩量，但算力端国产化水平仍低，形成螺旋式迭代机会。
• 新消费主题回调关注政策催化：内需消费新主题整体回调，但内需增量政策仍值得期待，带来低吸机会。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元，边际回落，日均换手率同步回落至4.21%。

主题分析

• AI应用：字节跳动豆包大模型全面升级，视觉理解模型发布有望加速终端硬件突破。豆包大模型2024年12月日均tokens使用量超4万亿，较5月增长33倍，视觉模型输入价格比行业平均价格降低85%。推荐广告营销/教育培训/影视制作、AI眼镜/AI玩具/AI耳机等终端产品。
• 国产算力：多地发布算力基础设施规划方案，中央经济工作会议强调“人工智能+”行动。2024年H1国内智算市场华为加速卡份额提升至17%，英伟达仍占80%。推荐华为算力产业链、国产专用芯片/存储芯片和算力租赁服务商。
• 首发经济：商务部将出台推进首发经济政策文件，上海等地密集发布配套政策。2024年三季度全国首店落地家数同比增长153%，穿和用、烘焙和茶咖是热门业态品类。AI赋能广告营销，叠加首发经济需求提升。推荐AI营销服务、会展服务、硬折扣/二次元消费。
• 并购重组：国资委鼓励央企通过并购重组加强上市公司市值管理，上海等地发布支持并购重组行动方案。推荐科技链主企业（半导体/创新药/人工智能）、周期行业龙头（新能源/钢铁/化工）、央企/地方政府主导的资产重组整合（军工/高端装备/稀土）。