行业研究选题 计算机行业暨信创工程研究框架 中电科网信私募基金管理有限公司王晨 中电科投资控股有限公司中电科网信私募基金管理有限公司 •根据中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议相关内容,国家十四五规划以高质量发展为主题,改革创新为根本动力,加快建设现代化经济体系。经济发展重要发展方向上,要强化国内市场建设、扩大内需,以创新能力做驱动,积极发展战略新兴产业、基础设施和数字化建设。信创产业以信息技术产业为根基,通过科技创新,构建国内信息技术产业生态体系,是实现国家十四五规划发展目标的重要抓手。 十四五规划发展原则 发展目标 行研选题逻辑(一):国家所需 高质量发展为主题, 深化供给侧结构性改革为主线, 改革创新为根本动力, 以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的。 经济发展取得新成效 国家治理效能得到新提升 民生福祉达到新水平 生态文明建设实现新进步 社会文明程度得到新提高 改革开放迈出新步伐 信创产业 经强化国内市场,扩大内需济发展 提升创新能力 数字化发展(数字中国)数字化发展(数字中国)数字化发展(数字中国) 构建信息技术国内大循环市场信息技术创新 推动信息技术产业建设 发展新兴信息产业新基建的安全之基 2 中电科网信私募基金管理有限公司 •自主可控产业生态走向多元化 •以Wintel(即Windows-Intel联盟)为代表的海外IT巨头凭借先发优势和长期积累,依靠英特尔的摩尔定律和微软Windows系统的升级换代形成技术兼容壁垒,垄断桌面端长达20多年,一度占据全球份额的90%以上,通过共同辖制下游PC生产而不断获取巨额利润。随着全球IT技术向多元异构计算、开源趋势发展,原本Wintel联盟垄断逐步被打破,未来IT世界有望形成多种IT标准和生态并存的产业格局。 行研选题逻辑(一):行业所趋 操作系统 CPU平台 数据库 中间件 信息安全 应用软件 主要客户 Wintel联盟 MicrosoftWindows Intel OracleDB2MariaDBMySQL WeblogicWebsphereTuxedoJbossTomcat KnowBe4RaytheonFireEyeRSASymantec OracleAutodeskAdobe... AmazonGEWalMart... 国内体系 麒麟统信中科方德红旗普华 龙芯飞腾申威鲲鹏海光兆芯 武汉达梦人大金仓神州通用南大通用 东方通中创软件金蝶天燕 启明星辰奇虎360星网锐捷奇安信中孚信息 金山软件慧点科技泛微软件... 中央办公室商务部发改委中国石油中国联通中山大学... 3 中电科网信私募基金管理有限公司 4 战略 详情 —个目标 建设世界一流企业 三大定位 军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量 四大板块 做优电子装备、做大网信体系、做精产业基础、做强网络安全 六个着力 1.着力加强党的领导党的建设2.着力支撑科技自立自强3.着力服务武器装备机械化信息化智能化融合发展4.着力提升产业链供应链现代化水平、加快数字化发展5.着力推进国企改革三年行动6.着力防范化解重大风险,坚定不移做强做优做大 推动集团在国防和军队现代化建设、现代产业体系建设的核心关键技术节点上“布点”,在产业链价值链创新链关键环节上“成线”,在关系国家安全、国民经济命脉和国计民生关键领域上“控面”。 行研选题逻辑(一):电科所能 中电科网信私募基金管理有限公司 2015年,集团开始布局信创工程; 2017年,成立以WE为核心体系,10余家承研单位组成的信创工程专项小组; 2021年,信创工程入选集团“四大板块”第一批重大任务。 行研选题逻辑(一):电科所能 中电科网信私募基金管理有限公司5 1信创工程概述 2细分行业分析 3电科产业布局 CONTENTS 4发展投资建议 5关注公司标的 6 中电科网信私募基金管理有限公司 信创工程的内涵 •信创工程的内涵:信息技术应用创新工程(简称:信创工程),是由中央政府发起,由政府财政资金支持,重要党政部门信息系统的国产化替代工程(信创工程前身为安可工程),是我国自主可控战略的重要措施之一。 •信创工程的关键词:政策指引、财政支持、党政部门、国产替代 •信创工程的产业意义:扶植和发展本土信息产业,培养出一批产品性能高、研发实力强、市场布局广的优质本土企业,不断完善国产生态,最终形成信息产业的中国力量。信创产业纳入国家战略,提出“2+8”发展体系。中国IT产业在基础硬件、基础软件、行业应用软件、信息安全等领域将迎来黄金发展期。 中共中央办公厅 中央相关部门 地方相关部门 中央财政+ 地方财政 政策指引 财政支持 部门 中央党政部门 产品 供应商 预算 采购清单 服务器、PC 操库 作系统、数据 地方党政部门 1.加入信创联盟 2.进入信创名录 3.项目中标 重点国有企业 重要本土民营企业 重要行业 OA、邮件、公文等 行业应用 7 中电科网信私募基金管理有限公司 自主可控发展的四个阶段 •我国实施信息产业自主可控国产化是重要的国家战略,也是经济发展的必然选择,最终目标是争夺全球产业链话语权; •自主可控已经走过了实验室可用、勉强能用、能用可用,正在步入产业化发展,使用体验提升到好用愿用阶段。 •重要事件:863计划启动,核高基项目启动 •成果:芯片雏形开始出现,基础软件实现零的突破 •问题:缺少资金,生态体系差,使用体验较差,是否要走自主可控路线存在分歧 •重要事件:棱镜门事件,浪潮天梭K1小型机,邮储银行核心系统去IOE •成果:自主可控理念深入人心,基础软硬件在政府、金融等领域获得应用 •问题:底层核心产品能力不足,产品勉强可用 核高基(1986-2013) 去IOE时代(2013-2016) 半导体安可(2016-2018) 全面替代(2018-) 8 •重要事件:一系列芯片产品发布,国家大基金成立,操作系统、存储等领域突破 •成果:一系列产品获得突破产业生态逐渐丰满,产品达到可用 •问题:国际压力大,落后国际领先水平3-5年 •重要事件:国产替代全面 (全国+重要行业)推进 •成果:产业生态更加完善,市场规模扩大,产品达到好用愿用 •问题:国际压力进一步加大 中电科网信私募基金管理有限公司 信创工程发展的三个阶段 •信创工程分三个阶段,使用范围、产品范围、市场规模不断扩大,2020年是全面替代阶段的第一年,预计将持续3年; •信创工程发展的几个预测:使用范围越来越广、产品范围从基础硬件向行业应用拓展、市场规模逐步释放、市场准入逐渐放宽、政策保护力度逐渐降低。 •适用范围:部分地区,部分部门 •产品范围:服务器、PC、操作系统、数据库等基础软硬件 •市场效应:政策引导作用大,市场规模小(信创一期约20亿元,信创二期约200亿元) 试点阶段(2014-2019) 初步全面替代(2020-2022) 深度全面替代(2023-2030) •适用范围:全国范围,重点党政部门 •产品范围:基础软硬件(服务器、PC、操作系统、数据库)+非重要行业应用(OA、邮件、公文) •市场效应:市场规模扩大,中央 +地方合计约6000亿元 •适用范围:全国范围,增加重点行业和事业单位(8+2关键行业领域:电力、民航、铁路、银行、证券、保险、海关、税务+广电网、电信网) •产品范围:重要软硬件(服务器、PC、操作系统、数据库)+非重要行业应用(OA、邮件、公文 等)+重要行业应用市场效应:市场规模进一步扩大,可达到万亿级 国产基础软 硬件成长史 不可用可用好用 9 中电科网信私募基金管理有限公司 •国家政策顶层设计为信创产业提供发展土壤,地方积极响应助力信创产业落地,政策牵引是信创产业持续发展的动力源 国家与地方政策 政策 时间 部门/区域 相关内容 国家政策 2020年9月 发改委 《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长级的指导意见》 2020年8月 国务院 《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》 2020年3月 科技部 通知明确,到2025年,布局建设若干国家技术创新中心,突破制约我国产业安全的关键技术瓶颈《关于推进国家技术创新中心建设的总体方案(暂行)》 2020年3月 工信部 数字基础设施建设是支撑未来经济社会发展的新型基础设施的重心和基础,将实施国家软件重大项目,集中力量解决关键软件的限制问题,着力推动工业技术的软件化,加快推广软件定义网络的应用 2016年10月 中共中央 加快推进网络信息技术自主创新,朝着建设网络强国目标不懈努力 2016年3月 信息技术应用创新工作委员会 工委会是由从事软硬件关键技术研究、应用和服务的单位发起的非营利性社会组织 地方政策 2020年6月 天津 成立“天津市信息技术应用创新工作委员会”,全力打造天津信创产业集群 2020年6月 四川 四川省首台天玥国产计算机下线,四川吹响信创产业“冲锋号” 2020年5月 北京 发力新基建,30家重点企业集中签约落户北京经开区信创园 2020年5月 江苏 贯彻国家信创政策,江苏省信息技术应用创新攻关基地2020年5月正式运营 2020年4月 吉林 神州控股携华为、龙芯在吉林省长春市成立信息技术应用创新产业联盟 2020年1月 湖南 湖南信创发展研讨会瞄准产业标准和人才培养,筹建“国家级信创应用实验室” 10 中电科网信私募基金管理有限公司 信创工程的准入机制 •企业参与信创工程有三个步骤:加入信创联盟、进入信创名录、获得信创订单 •信创相关产品范围逐步扩大:基础软硬件——非重要应用——全面替代 •信创工程发展前期,市场容量小,准入门槛高,重点扶植主要的核心企业;随着信创工程的不断推进,准入限制将逐渐放宽,信创产品和信创企业数量将大幅增加。 加入信创联盟 进入信创名录 获得信创订单 •企业申请加入信息技术应用创新工作委员会(信创联盟)(原名安可联盟) •企业参加工信部组织的产品性能测试,通过测试的可进入信创名录,即成为信创工程合格供应商 •企业参加各单位信创项目,招投标,获得信创订单 11 中电科网信私募基金管理有限公司 •根据中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议相关内容,国家十四五规划以高质量发展为主题,改革创新为根本动力,加快建设现代化经济体系。经济发展重要发展方向上,要强化国内市场建设、扩大内需,以创新能力做驱动,积极发展战略新兴产业、基础设施和数字化建设。信创产业以信息技术产业为根基,通过科技创新,构建国内信息技术产业生态体系,是实现国家十四五规划发展目标的重要抓手。 十四五规划发展原则 发展目标 信创与十四五规划发展目标 高质量发展为主题, 深化供给侧结构性改革为主线, 改革创新为根本动力, 以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的。 经济发展取得新成效 国家治理效能得到新提升 民生福祉达到新水平 生态文明建设实现新进步 社会文明程度得到新提高 改革开放迈出新步伐 信创产业 经强化国内市场,扩大内需济发展 提升创新能力 数字化发展(数字中国)数字化发展(数字中国)数字化发展(数字中国) 构建信息技术国内大循环市场信息技术创新 推动信息技术产业建设 发展新兴信息产业新基建的安全之基 12 中电科网信私募基金管理有限公司 信创工程的国产化需求 •国产化市场:信创部门的信创需求+信创部门的其他国产化需求+非信创部门的国产化需求。 •中观估计:信创市场按照政策规划发展,信创客户的信创需求不断释放(市场规模估计:信创二期财政预算约6000亿元 (具体待考察),按照3年时间释放,每年市场规模为千亿级); •乐观估计:信创市场发展超出预期,信创部门的信创需求加速释放,并带动其他国产化需求; •悲观估计:信创市场发展不及预期,由于产业成熟度、财政紧张等原因。 其