中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。中国电科拥有电子信息领域相对完备的科技创新体系，在电子装备、网信体系、产业基础、网络安全等领域占据技术主导地位，肩负着支撑科技自立自强、推进国防现代化、加快数字经济发展、服务社会民生的重要职责。中国电科改革意愿强烈，相关措施持续加码。我们预计集团内资产注入和集团外并购重组是中国电科国企改革两大重要途径，落实国家积极推进国有企业改革和兼并重组的相关政策精神，通过市场化手段，将旗下上市公司做大做强。我们建议关注后续中国电科国企改革大潮下的投资机会，推荐太极股份、卫士通，关注杰赛科技、中瓷电子、天奥电子、电能股份、凤凰光学、四创电子、国睿电子、海康威视、电科数字、东方通信、东信和平等。建议进行板块配置或指数型配置，全面布局中国电科国改机会。
