市场观点和ETF交易机会
- 国内市场：A股日均成交1.9万亿元，小盘股强势，中证2000上涨1.99%，沪深300和上证50下跌。震荡行情下，债券收益率下行，红利配置价值凸显，红利指数涨超成长。消费板块领涨，电新、地产、非银收跌。H股表现优于A股，主要指数上涨但波动加剧。
- 港股市场：外资抛压加大，政策博弈结束，资金面和情绪面双承压。情绪面指标分化，PCR下行但卖空成长占比继续下降。海外主动基金净卖出1.2亿美元，南向资金增持198亿元。OECD数据回升利好港股，AH溢价指数达90%历史高位，港股相对估值更有吸引力。
ETF投顾策略跟踪
- 鑫选ETF绝对收益策略：过去三年年化收益14.23%，最大回撤8.6%，夏普比率1.44。年初至今总回报21.22%，较ETF等权超额5.79%。最新持仓包括标普500ETF、纳指ETF、30年国债指数ETF、黄金ETF、红利低波ETF。
- 中美核心资产组合：年化回报33.37%，较等权超额11.95%。最新持仓包括中证红利、纳斯达克指数。
- 高景气/红利轮动策略：年化收益20.4%，较等权超额24.14%。最新持仓包括红利低波ETF、央企红利50ETF。
- 双债LOF增强策略：年化收益7.13%，夏普比率2.88。通过调整权重提升债券持仓比例。
- 结构化风险平价（鑫选ETF）：年化收益率5.22%，最大回撤0.48%。最新持仓包括标普500ETF、纳指ETF等。
- 结构化风险平价（QDII）：年化收益率16.58%，最大回撤2.29%。最新持仓包括纳指ETF、日经ETF、黄金ETF等。
- 策略表现总览（2024年初至今）：各策略均优于等权配置。
指数基金新发市场追踪
- 本周新申报指数基金19只，新成立指数基金9只，首发规模131.33亿元。
- 下周将有9只指数基金开募，1只基金上市交易。
ETF资金流向
- A股ETF：净买入324.94亿元。宽基ETF净买入261亿元，中证A500ETF增持159.6亿元。计算机、非银金融、电子增持，医药、传媒遭抛售。红利ETF获增持36亿元，央国企相关ETF净卖出0.65亿元。
- 跨境ETF：净流出36.13亿元，香港ETF净流出29.48亿元，美国ETF净买入9.75亿元。
- 商品ETF：黄金ETF净买入6.01亿元。
市场表现复盘
- 全球大类资产表现：回顾主要市场表现。
- 一级行业表现：回顾各行业表现情况。
