科轩动力控股-新中期报告2024/2025

EvDynamics(Holdings)Limited 科轩动力（控股）有限公司 （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号：476） 2024/25 中期报告 目录 公司资料2 管理层讨论与分析3-27 简明中期财务报表 简明综合损益及其他全面收益表28-29 简明综合财务状况表30-31 简明综合权益变动表32 简明综合现金流量表33-35 简明综合中期财务报表附注36-64 1科轩动力（控股）有限公司中期报告2024/25 公司资料 董事 执行董事 张韧先生（主席）陈凯盈小姐 孙景春先生 独立非执行董事 陈炳权先生李国梁先生拿督陈于文 审核委员会 陈炳权先生李国梁先生拿督陈于文 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 干诺道中111号永安中心25楼 香港法律顾问 高盖茨律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦44楼 股份代号 0476 总办事处及主要营业地点 香港湾仔骆克道333号 亚洲联合财务中心46楼 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 授权代表 陈凯盈小姐 梁伟俊先生，CPA 公司秘书 梁伟俊先生，CPA 主要往来银行 交通银行股份有限公司恒生银行有限公司 网址 www.evdynamics.com 中期报告2024/25科轩动力（控股）有限公司2 管理层讨论与分析 科轩动力（控股）有限公司（“本公司”）之董事会（“董事会”）欣然呈列本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二四年九月三十日止六个月之未经审核综合中期业绩。 业绩 截至二零二四年九月三十日止六个月，本集团录得来自电动车辆销售收益约2,200,000港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：35,600,000港元）。毛利约为600,000港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：5,100,000港元），毛利率为29.7%（截至二零二三年九月三十日止六个月：14.3%）。 本集团于截至二零二四年九月三十日止六个月录得亏损约41,700,000港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：104,200,000港元）。亏损减少主要由于按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）出售金融资产之公平值变动亏损及已变现亏损大幅减少至约21,900,000港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：97,500,000港元）。 截至二零二四年九月三十日止六个月之本公司拥有人应占亏损约为41,200,000港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：99,300,000港元）。截至二零二四年九月三十日止六个月之每股基本及摊薄亏损（经二零二四年股份合并调整后）为每股0.222港元（截至二零二三年九月三十日止六个月：每股0.535港元）。 中期股息 本公司董事不建议就截至二零二四年九月三十日止六个月派付任何中期股息（截至二零二三年九月三十日止六个月：零港元）。 3科轩动力（控股）有限公司中期报告2024/25 管理层讨论与分析 业务回顾 电动车辆及新能源业务 本集团透过其附属公司重庆穗通新能源汽车制造有限公司（“穗通”）在重庆设有一座生产基地，从事制造电动巴士及其整个动力蓄电池及控制系统、制造其他巴士以及车辆零件的市场推广及销售。 香港市场 于报告期间，于完成车辆类型评定及检验后，已准备向香港一个非政府组织交付一辆12米电动巴士。这是继较早前成功交付香港机场管理局及香港防癌会电动巴士订单后一笔来自香港生产力促进局（“生产力局”）的新订单。该巴士乃专门为长者及残疾人士而设计，具有超低地台等特点，便于乘坐。本集团对在该市场分部占据有利位置充满信心，并预期获得更多来自生产力局或其他客户的12米智能电动巴士订单。 本集团已推出全电动19座低地台小巴（“APEX-MINI”），该款式由快速充电电池供电，并具有独特的低地台设计，适用于香港的专营和非专营小巴行业。于报告期间，本集团已完成试验订单，并已向本地绿色小巴营运者交付首辆APEXMINI。来自一个非政府组织的另一笔订单现时则正在生产中，并预期将于二零二五年年底前完成。 中期报告2024/25科轩动力（控股）有限公司4 管理层讨论与分析 于截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团已成功获得向香港消防处提供首辆电动流动指挥车（“电动流动指挥车”）的合约。该电动流动指挥车搭载强大的350千瓦电动马达，电池容量达422千瓦时，并配备大容量不断电系统可支援车上无线通讯和电子调派系统，且备有一台发电机及市电接入装置，确保在任何情况下系统能够持续正常操作。 我们将继续于香港市场探索商机，我们相信，我们将能成功营销及销售车辆，同时于该领域保持竞争力。 东南亚市场 于过往几年，本集团已开发度身订制的“COMET”城市巴士，乃为菲律宾及印度等新兴市场而设计的完全绿色交通工具。本集团认为，COMET是迄今为止最适合和可行替代菲律宾Jeepney的车型。截至本报告日期，本集团已交付超过65台COMET。由于当前市场情绪及现行高利率，客户推迟进度付款，因此更多单位的整体生产时间表亦已推迟。 除菲律宾市场外，本集团持续探索新市场机会，并于泰国及新加坡等亚洲市场推广新能源产品及解决方案。于报告期间，本集团接获一笔泰国的试验订单，以向其当地交通电动化项目提供电子转换套件。 5科轩动力（控股）有限公司中期报告2024/25 管理层讨论与分析 美洲及欧洲市场 本集团亦已开发一种物流车辆类别之“箱式底盘”，其为具备驾驶室及动力总成、电池组、方向盘、车轮及制动器等的完整车架。继二零二二年年初向墨西哥一家全球最大的烘焙公司交付首批10个电动底盘试用产品后，本集团进一步接获供应合共1,000个该型号产品的订单，当中200个单位之订单已于二零二三年上半年完成。其余单位已自二零二三年年底起部分完工，惟由于客户要求修改，交付仍受到耽搁。诚如日期为二零二四年八月十四日之公告所披露，本集团成功物色到一家当地经销商在墨西哥分销已完工之箱式底盘。然而，由于本集团营运资金压力，已推迟第一批单位订单之付运，以将营运资金外流降至最低。 于二零二一年，本公司收购QuantronAG（“Quantron”）（一家在德国注册成立的公司，主要从事城市内电动交通以及地区客运及货运业务）合共9,157股股份。鉴于Quantron过去多年之财务表现恶化，自二零二二年年中以来，本集团已持续于Quantron撤资。 诚如上一年报所披露，于二零二四年三月十二日，本公司与贷款人（“贷款人”）签订贷款协议（“贷款协议”），为期三个月的贷款融资垫款约600,000欧元（“该贷款”），乃以2,666股Quantron股份（“已抵押Quantron股份”）作为抵押。于二零二四年六月，由于本集团的短期营运资金压力，并无于贷款到期日偿还本金，因此，贷款人已执行已抵押Quantron股份，其最终已转让予贷款人，以悉数结付该贷款。于报告期后，于二零二四年十月二十九日，奥格斯堡司法机构已正式宣布向Quantron展开破产程序。因此，截至二零二四年九月三十日止六个月，余下1,195股Quantron股份（相当于已发行股本总数约1.7%）的账面值已全数减值。 中期报告2024/25科轩动力（控股）有限公司6 管理层讨论与分析 业务展望 尽管本集团已签订大量海外合约及订单，但近期经济景气低迷及市场利率上升，难免对客户造成压力，导致整体交货进度仍然缓慢。此外，地缘政治因素亦为本集团带来困难及挑战。尽管如此，本集团仍继续探索不同市场领域的解决方案及机会。我们相信，我们的新能源业务将成为不久的将来的关键成长因素。 穗通出售事项 于二零二三年六月二日，本集团签订一份买卖协议（“出售协议”），以代价人民币 34,000,000元将其于一组附属公司（“目标集团”）的全部股权出售予一名买方（“买方”） （“穗通出售事项”）。拟出售资产为若干无形资产，包括嵌入目标集团附属公司之一重庆穗通新能源汽车制造有限公司（“穗通”）实体的经修改巴士企业地位，于透过重组完成前，目标集团的所有其他主要资产及负债将保留于本集团内。本公司将继续拥有穗通的生产设施以及向海外客户制造及出口电动车辆的资格。过渡期及过渡期后对公司业务经营不产生重大影响。 自二零二三年下半年起，本集团已根据出售协议完成若干重组步骤。然而，本集团与买方之关系恶化，而由于对执行过程之一连串分歧，例如(i)根据出售协议，买方未能作出进度付款；及(ii)未能促进并协助向本集团转让穗通包括土地使用权等之主要资产，截至本报告日期，穗通出售事项仍未完成。本集团于去年已反覆催促买方履行协议。重庆武隆区政府代表亦已介入此事宜，并举行多次会议以协助并促进调解，惟最终未能成功。 7科轩动力（控股）有限公司中期报告2024/25 管理层讨论与分析 于二零二四年八月二十一日，买方向重庆仲裁委员会提呈针对本集团之仲裁申请（“重庆仲裁”），以就归还代价人民币34,000,000元加罚款人民币6,800,000元，以及赔偿约人民币40,000,000元提出申索。于二零二四年九月三日，本集团已接获重庆第三中级人民法院之强制执行通知，本集团于重庆穗通新能源汽车制造有限公司、深圳市中动智慧新能源技术有限公司及东莞中铜电动汽车有限公司持有之股权已被冻结，为期三年。本集团强烈反对买方之不合理指控及申索，并已委任中国律师积极回应。本集团现正收集抗辩证据，并预期于二零二四年十二月之前提交反申索。同时，于本报告日期，本集团正与武隆政府官员及买方进行积极沟通及磋商，以就争议挑选出其他可能解决方案。 中期报告2024/25科轩动力（控股）有限公司8 管理层讨论与分析 采矿及生产矿产品 本集团之全资附属公司广西威日矿业有限责任公司（“广西威日”）拥有位于中国广西壮族自治区之钙芒硝矿。自钙芒硝矿提炼之产品为元明粉，是化学及轻工业制造业使用之重要原材料。截至二零二四年九月三十日止六个月，概无就钙芒硝矿进行勘探、开发或生产活动。可用矿产资源自其于二零一四年二月二十八日收购以来并无变动。有关该等可用资源的详情载于下文“矿产资源及矿石储量”一节。 经修订采矿计划 诚如过往年报及日期为二零二四年八月十四日之补充公告所述，本公司正考虑实施经修订采矿计划的可能性，此计划乃采用最新现代技术，与原采矿计划相比，能够以更有效的方式提取钙芒硝矿中的矿物。 于二零二四年一月，中国天辰工程有限公司（“中国天辰”）发表有关经修订采矿计划之可行性研究报告（“可行性报告”），其中拟定年产量达到100,000吨碳酸氢钠及80,000吨硫酸铵。根据中国天辰的意见，经修订采矿计划动用(i)广西土地（广西威日之基建及资源所在）；及(ii)中国科学院过程工程研究所（“中国科学院”）提供的最新采矿技术及提取解决方案，比原采矿计划更具经济效益。预期在实施经修订采矿计划后，钙芒硝矿每年均可赚取正面收益及纯利。根据中国天辰进行之初步估计，建设以上基础设施及营运经修订采矿计划所需之初始投资及营运资金约为人民币350,000,000元。于项目开始后，预期建设工作将于18至24个月内完成。 本公司已与多方潜在投资者就实施经修订采矿计划之出资之集资机会进行磋商。本公司亦考虑与中国其他采矿公司（包括国有采矿公司）合作，以共同发展钙芒硝矿及实施经修订采矿计划。然而，鉴于近期投资气氛及宏观经济环境，尚未有相关集资及合作机会得以落实。 9科轩动力（控股）有限公司中期报告2024/25 管理层讨论与分析 经修订采矿计划的实施将受（其中包括）以下各项所限：(i)实施经修订采矿计划所需的资金；及(ii)本公司董事会经考虑本公司之现