科轩动力控股中期报告2023/2024

目录 公司资料2 管理层讨论与分析3-23 简明中期财务报表 简明综合损益及其他全面收益表24-25 简明综合财务状况表26-27 简明综合权益变动表28 简明综合现金流量表29-31 简明综合中期财务报表附注32-58 1科轩动力（控股）有限公司中期报告2023/24 公司资料 董事 执行董事 张韧先生（主席） MiguelValldecabresPolop先生 （行政总裁) 陈凯盈小姐 独立非执行董事 陈炳权先生李国梁先生拿督陈于文 审核委员会 陈炳权先生李国梁先生拿督陈于文 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 干诺道中111号永安中心25楼 香港法律顾问 高盖茨律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦44楼 股份代号 0476 总办事处及主要营业地点 香港湾仔骆克道333号 亚洲联合财务中心46楼 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 香港股份过户登记分处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要股份过户登记处 OcorianManagement(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 授权代表 陈凯盈小姐 梁伟俊先生，CPA 公司秘书 梁伟俊先生，CPA 主要往来银行 交通银行股份有限公司恒生银行有限公司 网址 www.evdynamics.com 中期报告2023/24科轩动力（控股）有限公司2 管理层讨论与分析 科轩动力（控股）有限公司（“本公司”）之董事会（“董事会”）欣然呈列本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二三年九月三十日止六个月之未经审核综合中期业绩。 业绩 截至二零二三年九月三十日止六个月，本集团录得来自电动车辆销售收益约35,600,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：800,000港元）。毛利约为5,100,000港元 （截至二零二二年九月三十日止六个月：300,000港元），毛利率为14.3%（截至二零二二年九月三十日止六个月：32.5%）。由于对海外市场的出口销售恢复，本期间收益较上一报告期大幅增加。于本期间，本集团加强其出口销售网络并在当地市场推广其产品，继续全球扩张。本集团将继续致力于成本优化计划，以确保最高效率及为其最终产品增值，从而获得市场份额。 本集团于截至二零二三年九月三十日止六个月录得亏损约104,200,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：41,000,000港元）。亏损增加主要由于于QuantronAG （“Quantron”）的股权之公平值下跌（如下文“业务回顾”所述）导致按公平值计入损益（“按公平值计入损益”）之金融资产之公平值变动亏损大幅上升至约97,500,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：9,900,000港元）。 截至二零二三年九月三十日止六个月之本公司拥有人应占亏损约为99,300,000港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：38,300,000港元）。截至二零二三年九月三十日止六个月之每股基本及摊薄亏损（经计及股份合并之影响）为每股0.107港元（截至二零二二年九月三十日止六个月：每股0.042港元）。 中期股息 本公司董事不建议就截至二零二三年九月三十日止六个月派付任何中期股息（截至二零二二年九月三十日止六个月：零港元）。 3科轩动力（控股）有限公司中期报告2023/24 管理层讨论与分析 业务回顾 电动巴士及电动车辆 本集团透过其附属公司重庆穗通新能源汽车制造有限公司（“穗通”）在重庆设有一座生产基地，从事制造电动巴士及其整个动力蓄电池及控制系统、制造其他巴士以及车辆零件的市场推广及销售。 于本期间，本集团已继续分散其销售网络至多个海外市场。 香港市场 本集团正在就一笔来自香港生产力促进局（“生产力局”）向香港一个非政府组织交付一辆12米电动巴士的订单进行车辆类型评定及检验。这是继成功交付生产力局早前的香港机场管理局及香港防癌会电动巴士订单后的新订单。该巴士乃专门为长者及残疾人士而设计，具有超低地台等特点，便于乘坐。本集团对在该市场分部占据有利位置充满信心，并预期获得更多来自生产力局或其他客户的12米智能电动巴士订单。 本集团已推出全电动19座低地台小巴（“APEX-MINI”），该款式适用于香港的专营和非专营小巴行业，其总市场规模超过4,000辆。其由快速充电电池供电，并具有独特的低地台设计。本集团正在处理APEX-MINI的小型试验订单，该车型将首先在一条绿色小巴路在线运营。去年，本公司获香港特区政府选为通过预审的供应商之一，为环境保护署于二零二三年推行的可持续公共交通试验计划提供40辆电动公共小巴。 中期报告2023/24科轩动力（控股）有限公司4 管理层讨论与分析 于本期间，本集团已成功获得向香港消防处提供首辆电动流动指挥车（“电动流动指挥车”）的合约。该电动流动指挥车搭载强大的350kW电动马达，电池容量达422kWh，并配备大容量不断电系统可支援车上无线通讯和电子调派系统，且备有一台发电机及市电接入装置，确保在任何情况下系统能够持续正常操作。本集团已做好充分准备为香港市场提供更多优质的新能源应用解决方案。 我们将继续于香港市场探索商机，我们相信，我们将能成功营销及销售车辆，同时于该领域保持竞争力。 东南亚市场 本集团继续渗透菲律宾市场，该国通过发布激励措施鼓励电动车辆投资，如削减关税、免除税费和增值税等，致力加强其“绿色”政策。菲律宾当地交通部门自二零一七年以来启动了一项大规模交通举措，旨在逐步淘汰Jeepney（目前是菲律宾最受欢迎的公共交通工具）。该国各地有几十万辆Jeepney需要更换。本集团开发度身订制的“COMET”（为CommunityOptimizedManagedElectricTransport之缩写）城市巴士，乃为全世界的新兴市场而设计的完全绿色交通工具。这种开创性环保公共交通工具已于菲律宾的达沃和马尼拉市首次展示。本集团认为，COMET是迄今为止最适合和可行的替代菲律宾Jeepney的车型。于二零二一年，本集团已收到大量订单，并计划向菲律宾交付不少于500台COMET。截至本报告日期，本集团已交付65台COMET，更多车辆正在准备中，并预计在二零二四年三月前完成。此外，进一步交付200台COMET的计划仍在洽商阶段，预计在二零二五年前完成。COMET在菲律宾发现巨大机遇，我们预计在不久的将来会完成更多的订单。本集团亦认为，COMET乃其他小巴类产品的理想替代品，此等产品为世界上人口最密集城市的主要运输工具。本集团非常有信心通过渐进式市场渗透来主导菲律宾的Jeepney市场。 5科轩动力（控股）有限公司中期报告2023/24 管理层讨论与分析 美洲及欧洲市场 本集团亦已开发一种物流车辆类别之“箱式底盘”，其为具备驾驶室及动力总成、电池组、方向盘、车轮及制动器等的完整车架。本集团由此可满足来自缺少技术开发自身底盘之地方巴士制造商之B2B业务需求。继二零二二年年初向墨西哥一家全球最大的烘焙公司交付首批10个电动底盘试用产品后，本集团进一步接获供应合共1,000个该型号产品的订单。本集团已于二零二三年上半年完成交付首批200台产品。其余产品的生产在期后已部分完工，计划在二零二四年年初前交付。本集团预计，拉丁美洲、亚洲及欧洲对电动车辆定制解决方案的需求庞大，并充满信心未来数年将获得更多来自美洲及欧洲的订单。 于二零二一年，本公司收购Quantron（一家在德国注册成立的公司，主要从事城市内电动交通以及地区客运及货运业务）约13.85%权益。 于二零二二年十一月二十三日，本公司与一名买方（“第一名买方”）订立一项买卖协议（“先前协议”），以出售Quantron部分股份（先前相当于Quantron全部股权的约4.9%)，总代价约为5,600,000欧元。于二零二三年九月三十日，买方已向本公司支付合共900,000欧元。 由于代价余额出乎意料并未清付，于报告期之后，于二零二三年十一月十三日，本公司与第一名买方订立终止协议以终止先前协议。第一名买方同意仅收购部分已协定Quantron股份（“第一次出售”）。于同日，本公司与另一买方（“第二名买方”）订立另一项买卖协议，以出售Quantron部分股份（相当于Quantron全部股权的约6.4%），总代价为1,000,000欧元（“第二次出售”）。截至本报告日期，总代价经已收取且交易已完成。有关出售事项之进一步详情载于二零二三年十一月十三日刊发的公告。 于完成上述第一次出售及第二次出售（统称为“出售事项”）后，本公司将继续持有 Quantron约5.47%权益。本公司拟继续探索机遇以变现于Quantron的余下股权。 中期报告2023/24科轩动力（控股）有限公司6 管理层讨论与分析 业务展望 本集团于二零二二年末恢复了业务运营及生产。由于出口市场需求强劲复苏，本集团的销售收益较上一报告期大幅上升。同时，就本地市场而言，本集团亦已获香港消防处选为首辆电动流动指挥车的供应商。我们深信，我们的产品会获得社会的广泛认可，且其潜在应用范围广泛。 本集团现正使用位于重庆市武隆区的现有生产厂房，其产能足以应付不断增加的海外订单数量。 穗通出售事项 于二零二三年六月二日，本集团订立买卖协议，向买方（“买方”）出售其于附属公司集团（“目标集团”）的全部股权，代价为人民币34,000,000元（“穗通出售事项”）。拟定将予出售之资产为若干无形资产，包括目标集团附属公司之一、属于穗通实体一部分的改装类客车企业，而目标集团所有其他主要资产及负债于透过重组完成前将保留于本集团。本公司将继续拥有穗通的生产设施及制造资质，并将电动车辆出口予海外客户（于过渡期及之后概无对本公司业务营运产生重大影响）。于本报告日期，本集团已收到进度款项人民币20,000,000元，加上买方代为结算的穗通应付款项约人民币1,300,000元，而本集团的若干重组已根据协议完成。穗通出售事项的详情披露于本公司于二零二三年六月四日及二零二三年六月七日刊发的公告。 7科轩动力（控股）有限公司中期报告2023/24 管理层讨论与分析 采矿及生产矿产品 本集团之全资附属公司广西威日矿业有限责任公司（“广西威日”）拥有位于中华人民共和国（“中国”）广西壮族自治区之钙芒硝矿（“钙芒硝矿”）。自钙芒硝矿提炼之产品为元明粉，是化学及轻工业制造业使用之重要原材料。截至二零二三年九月三十日止六个月，概无就钙芒硝矿进行重大勘探、开发或生产活动。可用矿产资源自其于二零一四年二月二十八日收购以来并无变动。有关该等可用资源的详情载于下文“矿产资源及矿石储量”一节。 广西威日已购买涵盖63,118平方米土地之土地使用权，成本为人民币7,600,000元（“广西土地”），另就约100,000平方米之工厂用地支付人民币8,400,000元。然而，因广西威日正与当地政府紧密合作以解决土地问题，相关土地使用权尚未批出。由于上述第二幅土地之土地使用权仍有待批准，目前并无就该土地使用权向政府作出进一步付款。建设通往工厂用地道路产生累计开支约人民币18,500,000元。本集团与当地政府定期沟通，并密切监察土地使用权之进度。 尽管本集团因有关当地政府土地使用权的行政问题而在钙芒硝矿的开发方面面临困难，本集团已继续探索其他机会及解决方案以开发及开始经营钙芒硝矿。本集团现正考虑实施经修订采矿计划（“经修订采矿计划”）的可能性，该计划可仅使用广西的现有土地，而无需进一步取得土地使用权。与原采矿计划相比，经修订采矿计划利用最新现代技术，可更高效地开采钙芒硝矿的矿产。于二零二三年六月二十二日，本集团与中国科学院（“中科院”）过程工程研究所订立合约，据此，中科院将利用最新采矿技术，就钙芒硝矿的矿产开采的施工规划