电子行业周报：文生视频模型Sora正式发布，AndroidXR引领端侧AI变革浪潮

行业研究 2024年12月16日 行业周报 标配文生视频模型Sora正式发布，AndroidXR引领端侧AI变革浪潮 ——电子行业周报2024/12/9-2024/12/15 证券分析师 方霁S0630523060001 电子 fangji@longone.com.cn 联系人 董经纬 djwei@longone.com.cn 相关研究 1.华为新机发布加速消费电子景气度复苏，美国新禁令推动HBM自主可控——电子行业周报（20241125-20241201） 2.英伟达Blackwell需求强劲，ICChina2024聚焦半导体产业变革— —电子行业周报（20241118-20241124） 3.百度AI布局持续深化，“双十一”中国智能手机销量同比反弹 26%——电子行业周报（20241111- 20241117） 投资要点： 电子板块观点：OpenAI正式推出SoraTurbo，引领文生视频大模型变革，进一步重塑影视创作流程；谷歌发布AndroidXR，三星头显首发，标志着这一融合了AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步，有望释放全新的端侧AI潜力；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。 OpenAI正式推出SoraTurbo，引领文生视频大模型变革。北京时间12月6日起， OpenAI开启了长达12天的12场直播活动，每天直播中均发布了AI相关新产品、新技术等。本周，OpenAI正式向ChatGPT付费用户开放视频大模型SoraTurbo，该系统可以根据文本提示生成最长达20秒、最高分辨率1080p的视频，并且可以提供这些视频的多种变体。根据OpenAI，Sora不仅可以通过文本提示生成视频，还能够基于静态图片和已有视频创建新的内容，例如用户可以上传一段视频剪辑，Sora会生成扩展这个片段的后续画面，使视频变得更长、更完整。同时，Sora还包含一个名为故事板（Storyboard）的选项，允许用户通过它详细描述希望视频在不同时间点发生的内容，从而更好地指导一系列片段的生成，Sora还支持探索社区功能，用户可以浏览其他人创作的视频集锦。在国内自今年2月OpenAI首次预告Sora以来，多家国内厂商也抓住机会，推出了视频大模型产品，字节、快手、阿里云、腾讯、美图在内的互联网厂商，以及Minimax、智谱、爱诗科技与生数科技等大模型初创等厂商都在快速跟进，如快手可灵视频生成大模型、字节自研的视频生成模型Seaweed等。AI视频生成技术或将对影视制作、内容创作带来行业范式的改变，有效提高了影视创作流程的效率以及灵活性，打破传统的技术壁垒和时间限制，建议关注AI相关产业链。 谷歌发布AndroidXR，三星头显首发，这一融合了AI、AR和VR技术的全新平台向实际应用迈出重要一步，有望释放全新的端侧AI潜力。12月13日，谷歌宣布与三星合作开发推出全新的操作系统AndroidXR，谷歌这次发布AndroidXR是面向开发者的预览版本， 其中，谷歌的第一方应用YouTube、GoogleTV、GooglePhotos、GoogleMaps已经实现了所谓的“空间化”，并且他们还承诺GooglePlayStore中的Android应用将默认支持AndroidXR。AndroidXR的核心特点之一是其内置的AI助手Gemini，它可以理解用户的意图，并在现实世界和虚拟世界中提供帮助。关于AndroidXR的首发硬件将会是代号为“ProjectMoohan”的三星头显，预计将于明年上市，建议关注相关产业链。 电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数下降1.01%，申万电子指数上升0.22%，行业整体跑赢沪深300指数1.23个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第14位，PE(TTM)55.12倍。截止12月13日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(-1.01%)、电子元 器件(+0.31%)、光学光电子(+2.05%)、消费电子(+1.49%)、电子化学品(-0.91%)、其他电子(+4.97%)。 投资建议：行业需求缓慢复苏，国内技术不断进步，长期看电子科技行业的成长机遇依然较大。建议关注：（1）AIOT板块，关注乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份。 （2）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预 期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材。 （4）消费电子周期有望筑底反弹的板块。关注CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯，存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣 邦股份、艾为电子、思瑞浦，功率板块的新洁能、扬杰科技。 风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）地缘政治风险；（3）研发进展不及预期风险。 正文目录 1.行业新闻5 2.上市公告重要公告7 3.行情回顾8 4.行业数据追踪11 5.风险提示13 图表目录 图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）8 图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2024/12/13）8 图3申万行业二级板块指数估值（截至2024/12/13）8 图4电子指数组合图（截至2024/12/13）9 图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）9 图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股10 图7本周美股主要科技股信息更新（截至2024/12/13）10 图82022年12月13日-2024年12月13日DRAM现货平均价（美元）11 图92020年10月-2024年10月NANDFLASH合约平均价（美元）11 图102021年12月10日-2024年12月10日LPDDR4/4X市场平均价（美元）12 图112021年12月5日-2024年12月5日TV面板价格（美元）12 图122021年2月-2024年11月笔记本面板价格(美元)12 图132020年11月-2024年11月显示面板价格(美元)12 表1上市公司重要公告7 1.行业新闻 1）OpenAI正式推出SoraAI应用 当地时间12月9日，OpenAI宣布正式向用户开放人工智能视频生成模型Sora，该系统可以根据文本提示生成逼真的视频，这距离OpenAI首次公开预览这款产品已过去了10个月时间。Sora的发布，标志着AI应用领域的又一飞跃，尤其是文本生成视频（Text-to-Video，T2V）技术的突破，为内容创作、广告制作、娱乐业、教育培训等行业提供了全新的创作工具。通过Sora，用户只需输入简短的文本提示，AI就能够自动生成与之匹配的视频内容，极大地简化了视频制作的流程，并有潜力在多个行业中产生广泛应用。（信息来源：同花顺财经） 2）上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027年)》（简称《行动方案》）支持集成电路领域 12月10日，上海市人民政府办公厅印发《行动方案》。该《行动方案》提出，力争 到2027年，落地一批重点行业代表性并购案例，在集成电路、生物医药、新材料等重点 产业领域培育10家左右具有国际竞争力的上市公司。金额上，要形成3000亿元并购交易 规模，激活总资产超2万亿元，集聚3-5家有较强行业影响力的专业并购基金管理人。方 案还提出，用好100亿元集成电路设计产业并购基金，设立100亿元生物医药产业并购基金。（信息来源：同花顺财经） 3）第三届电子信息行业绿色环保大会在京召开 工信部消息，12月11日，中国电子技术标准化研究院在北京召开第三届电子信息行业绿色环保大会。会上，工信部节能与综合利用司有关同志表示，电子信息行业是重要的战略性、基础性产业，也是大力推动绿色发展的重点产业，工信部围绕强化源头管控、推进绿色制造、加强资源循环利用等方面，采取系列政策举措，推动电子信息行业全流程全链条绿色发展，助力新型工业化建设。有关专家学者、企业代表围绕电器电子产品有害物质管控、绿色供应链管理、数绿协同发展等议题进行了广泛交流。（信息来源：同花顺财经） 4）2024TCL全球技术创新大会发布全领域全场景AI应用等创新成果 12月11日，TCL举办了以“AI.显见未来”为主题的2024TCL全球技术创新大会(TIC2024)，聚焦AI应用、智能终端、半导体显示、新能源光伏等领域。基于以上领域，TCL发布16项技术突破，包括5项全领域全场景AI应用。2024年TCL通过推进落实AI应用，创造经济效益达5.4亿元。“TCL全领域全场景AI应用解决方案”包括AI智能操作、AI仿真、小T中控大模型、AI电影制作、星智X-Intelligence2.0等5项创新应用实践，该套AI应用解决方案将从研发、制造到运营，从交互、画质到平台，全方位赋能企业服务端与消费者端应用场景。（信息来源：同花顺财经） 5）中国芯片出口额突破万亿 12月10日，海关总署发布2024年前11个月中国货物贸易进出口数据。前11个 月，中国货物贸易进出口总值39.79万亿元，同比增长4.9%。其中自动数据处理设备及其零部件、集成电路和汽车出口呈两位数增长。出口方面，集成电路1.03万亿元，增长 20.3%；进口方面，集成电路5014.7亿个，增加14.8%，价值2.48万亿元，增长 11.9%。随着11月数据的尘埃落定，这是中国集成电路出口额首次突破万亿元大关，彰显了中国在全球半导体产业链中的重要地位与持续增强的国际竞争力。（信息来源：同花顺财经） 6）台积电11月销售额2760.6亿新台币，同比增长34% 台积电公布2024年11月营收报告。2024年11月合并营收约为新台币2760亿5800万元，较上月减少了12.2%，较去年同期增加了34.0%。2024年1至11月累计营收约为新台币2兆6161亿4500万元，较去年同期增加了31.8%。（信息来源：同花顺财经） 7）Rapdidus将于明年4月开始生产2纳米芯片 日本先进半导体代工企业Rapidus会长东哲郎表示，在2025年3月底，Rapidus将完成试产2纳米芯片所需的全部设备设置工作，4月起启动试产产线，实际生产2纳米芯片。（信息来源：同花顺财经） 8）CounterpointResearch：第三季度全球半导体行业收入达到1582亿美元，同比增长 17% 12月11日，市场调查机构CounterpointResearch发布报告称，2024年第三季度全球半导体行业收入达到1582亿美元，同比增长17%。在全球半导体行业第三季度收入增长的背后，是人工智能技术需求的强劲推动和内存市场的复苏。报告指出，全球前22家半导体供应商占据了73.1%的市场份额，与去年同期持平。（信息来源：同花顺财经） 9）CounterpointResearch：2024年和2025年折叠智能手机市场将继续下滑 CounterpointResearch报告显示，折叠式智能手机显示屏在2024年第三季度的同比出货量首次出现下降，预计2025年的出货量也将继续下滑。市场采纳率低于预期，主要原因包括三星的市场区域集中度较高、中国品牌逐步缩减布局，以及市场目前仍被华为和三星两大品牌主导。尽管如此，未来仍有值得期待的因素。苹果预计将在2026年下半年进入折叠屏市场，凭借其在旗舰智能机市场的主导地位，可能会为折叠屏手机市场带来显著增长。此外，2026年有望推出更多多折叠产品，而首款可滑动笔记本电脑预计将在2025年问世。（信息来源：同花顺财经） 10）盛美上海发布关于美国出口管制新规的声明 2024年12月2日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布了针对出口及转移至中华人民共和国（中国）境内的半导体新管制措施，涵盖先进集成电路（IC）产品、特定集成电路制造设备与技术，以及与人工智能（AI）和先进计算相关的超级计算机领域。根据新 规，盛美上海及其在国内的