布局黄金赛道，击破核心靶点一从多维视角出发的偏头痛行业机会洞察

版权归ILLUMINERA所有 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 -第一章- 国内 全球主要国家偏头痛患病人数及患病率1 1990-2021偏头痛患者增长数量 气泡大小：患者人数 35 （百万） 25 中国 1.63亿 印度 1.96亿 15 法国 0.12亿 英国 0.13亿 5 日本 0.18亿 美国 0.53亿 德国 0.15亿 西班牙 0.10亿 意大利 0.13亿 -5 5% 10% 15% 20% 25% 患病率(%) 过去30年间中国偏头痛患者增量为全球 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 第一，新增约2500万患者。 版权归ILLUMINERA所有 中国偏头痛患者群体规模已逾1.6亿，偏头痛患者总人数仅次于印度，高于各主要发达国家。 中国偏头痛整体患病率~11.6%， 相对低于各主要发达国家(平均~17%)。 数据来源：GlobalBurdenofDisease1990-2021,InstituteforHealthMetricsandEvaluation 美国1 整体偏头痛患者 中国2 100% 整体偏头痛患者 100% 就诊率 78.9% 就诊率 52.9% 正确诊断率 60% 正确诊断率 13.8% 德国&西班牙3 整体偏头痛患者100% 日本4 整体偏头痛患者 100% 就诊率78.5% 就诊率 57.4% 正确诊断率50.8% 正确诊断率 32.5% 数据来源： •中国偏头痛患者就诊率仅52.9%，远低于发达国家如美国(78.9%)及德国 西班牙(78.5%)； •中国偏头痛正确诊断率仅13.8%，与国际领先水 平(60%)差距显著。 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 版权归ILLUMINERA所有 1.Diagnosis,consultation,treatment,andimpactofmigraineintheUS:ResultsoftheOVERCOME(US)study 3.Preventivetreatmentpatternsandtreatmentsatisfactioninmigraine:resultsoftheOVERCOME(EU)study 2.中国偏头痛诊断指南（2022） 4.Comprehensivepopulation-basedsurveyofmigraineinJapan:resultsoftheObservationalSurveyoftheEpidemiology,Treatment,andCareOfMigraine(OVERCOME[Japan])study 全球偏头痛药物市场在CGRP类新药的推动下增速可观，过去五年的平均增速>20%。 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 全球偏头痛药物市场规模1（单位：亿美元） 依瑞奈尤单抗:2018.5上市加卡奈珠单抗:2018.9上市瑞玛奈珠单抗:2018.9上市 阿托吉泮:2021.9上市 瑞美吉泮:2020.2上市Eptinezumab:2020.2上市Zavegepant:2020.3上市 CGRP类药物其他偏头痛药物 113 版权归ILLUMINERA所有 96 3844 乌布吉泮:2019.12上市83 60 51 2018~2023 CAGR 全球总体市场+24% 全球CGRP市场2+99% 2017201820192020202120222023E 数据来源：1.EvaluatePharma,Thepipelineandmarketformigrainedrugs.NatRevDrugDiscov.,意略明分析2.医药魔方 2021-2024H1京东平台偏头痛药物半年度增长情况 销售规模指数 80% % 增速 90% 96% 98% 75% 2021H1 2021H2 2022H1 2022H2 2023H1 2023H2 2024H1 •中国偏头痛药物市场规模呈波动增长趋势； 2021-2023 中国市场规模CAGR1 +6% 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 版权归ILLUMINERA所有 •B2C平台对于偏头痛药物销售增长贡献可观，以京东为例，相关市场23vs21同期增长幅度达到262%。 京东平台同期CAGR2 +90% 数据来源：1.中国医药工业信息中心PharmaONE 2.京东平台数据 2023MAT2024MAT 品牌剂型 份额1（偏头痛类目）销额增速2 喷雾剂 21.3% +102% 佐米曲普坦 片剂 8.7% 口崩片 7.2% +72% +2059%3 片剂 25.6% 苯甲酸利扎曲普坦 胶囊 1.0% +43% +217% +46% +99% 苯甲酸利扎曲普坦头部产品表现 佐米曲普坦 头部产品表现 京 东 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 平 台 特 异 版权归ILLUMINERA所有 性 药 物 市 场 (瑞美吉泮口崩片)于2024年3月在京东首发上线 瑞美吉泮 局 格 数据来源：京东平台数据 Note:1.2023H2-2024H1头部品牌销售额占比（在京东平台医药>神经系统用药>偏头痛子类目下的占比） 2.2023H2-2024H1销售额vs.上年度同比增速3.该品牌于2024年5月在京东上线 国内主要偏头痛特异性药物上市情况一览 已国内上市 药物类别 药物通用名 药物剂型1 厂家1 中国上市进程2 适应症3 临床前 IND I期 II期 III期 申请上市 获批上市 中国上市时间 急性 预防 曲普坦类 佐米曲普坦 片剂、口崩片、鼻喷雾剂 万特制药、陕西量子高科、山东京卫等 √ 已在国内获批上市 2006 苯甲酸利扎曲普坦 片剂、胶囊 湖北欧立、四川梓橦宫等 √ 已在国内获批上市 2006 5-HT1B/1D受体激动剂 瑞美吉泮 口崩片 辉瑞 √ ⚪ 24Q1获批上市 2024.1 吉泮类 乌布吉泮 片剂 艾伯维 尚未启动中国的注册申请 / 阿托吉泮 片剂 艾伯维 ⚪ ⚪ 2个临床III期：22Q1已完成(预防)；24Q2招募中(急性) / CGRP受体拮抗剂 Zavegepant 鼻喷雾剂 辉瑞 ⚪ 23Q4临床III期招募中 / 加卡奈珠单抗 皮下注射 礼来 √ 24Q1获批上市 2024.1 单抗类 依瑞奈尤单抗 皮下注射 安进&诺华 √ 23Q3获批上市 2023.9 CGRP或其受体 瑞玛奈珠单抗 皮下注射 Teva ⚪ 23Q3临床III期进行中 / 单克隆抗体 Eptinezumab 静脉输注 灵北 ⚪ 22Q3临床III期已完成 / 目前在国内临床上应用的特异性药物主要为曲普坦类，有佐米曲普坦（片剂、口崩片、鼻喷雾 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 剂）、利扎曲普坦（片剂、胶囊）、舒马曲坦等。 版权归ILLUMINERA所有 瑞美吉泮目前国内已获批急性期治疗适应症，FDA已获批急性期治疗和预防性治疗双重适应证，且是吉泮类中唯一的口腔崩解片剂型。 三叉神经血管系统中CGRP是偏头痛治疗及预防的新靶点，有望改写我国偏头痛治疗格局。 √：国内已获批适应症⚪：国内待批适应症 数据来源：1.国家药品监督管理局2.国家药品监督管理局药品审评中心3.药智数据库 版权归ILLUMINERA所有 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 -第二章- 基础特征 黑龙江 TGI184 新疆 TGI133 •各省份分布广泛，相对更偏向 于中国北部地区 •各年龄段均有分布，18~35岁 占比近4成，36~50岁近5成 内蒙古 TGI165 北京 TGI139 吉林 TGI173 辽宁 TGI158 青海 TGI143 宁夏 TGI126 河北 TGI134 天津 TGI121 山东 TGI127 *地图素材来源于国家测绘局审图号：GS(2008)1503号 关联购药情况 🞂医药-心脑血管用药-冠心病：关联购药比例~7.9%(TGI2700+) 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 •包括《卵圆孔未闭规范化诊疗中国专家共识》在内的多篇共识或综述中提及，卵圆孔未闭与偏头痛之间有着强关联性 •大数据层面佐证了冠心病与偏头痛的高共病率 版权归ILLUMINERA所有 🞂医药-五官用药-鼻科疾病用药：关联购药比例~7.9%(TGI2800+) •有部分临床医生认为，鼻部炎症会刺激三叉神经末梢，与偏头痛的发生有关，但相关研究相对较少 •大数据层面体现出偏头痛患者同时伴有鼻炎的概率较高 注：TGI=京东偏头痛处方药物购买人群中的占比/京东全平台用户中的占比*100TGI>=120则代表该省份的偏头痛人群渗透高 TGI120~140的省份以浅红色标注，TGI>=140的省份以红色标注 数据来源：京东平台数据 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 版权归ILLUMINERA所有 偏头痛首次发作 平均间隔1.8年后 首次因偏头痛问诊 平均就诊2.2次后 首次确诊偏头痛 首次偏头痛发作1周内去医院就诊 1周~2个月2个月~1年 7% 20%20% 1年~2年 24% 首次偏头痛发作2年以上才去医院就诊 29% 平均就诊1.6类科室 •神经内科为主要就诊科室，就诊比例~82% •其他科室就诊比例达~40%，包括中医科(18%)、疼痛科(15%)， 以至于眼科、耳鼻喉科等 患者为寻求明确诊断去过的医院科室 神经内科 (Base=108) 82% 中医科疼痛科普通内科神经外科 眼科耳鼻喉科 妇科 其他科室 18% 15% 14% 12% 5% 5% 5% 4%(如，心理科、心内科、内分泌科) •偏头痛患者平均经过2.2次问诊才能确诊 •近五年偏头痛诊断率有所提升，但5年内新患者仍需1.8次就诊后 才获明确诊断 “我当时先去我们这边南京脑科医院看了一下；然后我又去了另一家 医院的神经内科，给我做了很多检查，但也没有明确的说法；再后来我改看中医，医生只说是体质的问题导致的。” ——南京，男，50岁，病史5年+ •偏头痛患病超过1年以后去医院就诊的患者高达53% •患者往往在疾病初期缺乏意识，直到进展至无法忍受才想到就医 首次医院就诊距离首次症状出现的时间分布 (Base=128) “我一开始发作地没有那么频繁，所以刚开始没太在意这回事。是一年过后发作变多了，而且发展到每一次痛到需要吐出来才会好，已经是不太能忍受的情况，然后才去了医院。” ——长沙，女，27岁 数据来源：京东科技定量患者调研（N=150曲普坦类&吉泮类用户），京东科技定性患者访谈 首次用药 为非甾体抗炎药的比例 56% 目前最常用药 为非甾体抗炎药的比例 19% 特异性药物用药患者曾经用于治疗偏头痛急性发作的药物(Base=150) 53% 3% 其他 4% 瑞美吉泮(乐泰可) 31% 利扎曲普坦(欧力停等) 利扎曲普坦 31% 27% 佐米曲普坦片(万全/卡曲等) 佐米曲普坦鼻喷雾剂(司立平)佐米曲普坦口腔崩解片(喜适美) 佐米曲普坦 20% 19% 11% 5% 复方羊角颗粒/片 天麻丸/天麻钩藤颗粒 头痛宁胶囊 川芎清脑颗粒 16% 12% 常用于感冒的药品(感康、快克等) 阿咖酚散 4% 24% 日本eve止痛片 澳洲panadol必理痛 跨境海淘 5% 47% 66% 布洛芬(芬必得等) 对乙酰氨基酚(散利痛等) 阿司匹林(拜阿司匹林等) 国内上市 中成药 其他化药 非甾体抗炎药 吉泮类 曲普坦类 平均 曾用药个数 >3.8 仅供学习参考，不作为任何咨询建议 女性63%vs44%男性 版权归ILLUMINERA所有 一二线城市61%vs47%三线城市及以下 首次用药 为特异性药物的比例 27% 目前最常用药 为特异性药物的比例 77% 数据来源：京东科技定量患者调研（N=150曲普坦类&吉泮类用户） 部分一线城市患者目前仍最 一线城市 71% 二线城市 80% 三线城市及以下 78% 常用EVE等跨境非甾体抗炎药， 特异性药物在高线城市的患者教育仍然重要。 •仍有约27%的偏头痛患者对