2024年秋季汽车行业洞察报告

汽车工业 行业洞察力 FALL2024 了解更多 行业亮点 Overview 全球范围内，2024年上半年的汽车销量相较于2023年的快速反弹有所放缓。预计2024年全年销量将达到9140万辆，仅比2023年的8980万辆增长1.8%。全球销量放缓的原因包括客户需求减弱、经济状况参差不齐以及利率上升。1 截至6月，由于消费者需求放缓，美国汽车销量同比增长2.1%。12024年全年的销售额预计将达到1590万 单位。2电动车辆（EVs）继续在美国市场上获得市场份额，其中电池电动车辆（BEVs）现已占新车销量的超过8%，而所有电动车辆占新车销量的超过20% 。3 中国截至2024年8月的前累计汽车销量达到1890万辆，同比增长3.5%，高于2023年的水平。中国汽车生产同比增长接近5%，得益于强劲的国内需求和不断增加的出口。4中国的电动汽车市场继续加速增长。得益于插电式混合动力电动车（PHEV）销量的增长，目前中国销售的新车中有超过一半已经实现了电动化。5 在欧洲，由于需求降低、汽车价格高昂、利率高企以及某些电动汽车补贴的结束，车辆销量停滞不前。6最主要的 市场预计与2023年相比，全年业绩将接近持平。7尽管BEV已经失去了一些市场份额，但混合动力销售的增长推动了所有电动汽车的YTD市场份额超过50％。8 汽车行业的并购活动在2024年继续下降，第三季度闭成交易数量少于100宗。截至2024年第三季度末，累计闭成交易数量同比下降55%。8 选定汽车指数中上市公司的股票表现截至2024年第三季度时参差不齐，只有AutomotiveMobility表现出色。 超越标普500指数。汽车原始设备制造商（OEMs）和汽车供应商指数在该期间结束时为负。 领土。8 2 执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要执行摘要 2024年上半年全球轻型汽车销量增 长放缓1 全球汽车销售有望增长 适度在2024年和2025年1 8月份美国电动汽车市场份额达到20 %3 自动驾驶汽车能力有望在未来几年加速发展9 2024年汽车并购活动依然疲弱8 3 全球汽车销售 全球汽车销量在2024年有所放缓，此前在2023年出现了强劲反弹。大多数主要市场在2024年前半年表现出温和的增长，但由于消费者需求减弱、经济环境恶化、利率升高以及政治不确定性等因素，销售预计将在下半年放缓。1 2024年向电动汽车的转变并没有像美国之前预期的那样快，1但电动汽车继续获得快速的市场份额。3更高的价格和电动汽车（EV）某些补贴的结束促进了欧洲市场Adtion速度的放缓。6与此同时，中国电动汽车市场份额继续增加，2024年每10辆新车中就有4辆是电动汽车。5 在截至8月的年内期间，丰田继续保持全球销量榜首的位置，市场份额为11.0%，高于2023全年市场的10.7%。除前五名品牌外，其余品牌与2023年基本保持一致。中国制造商比亚迪在过去五年中从排名第49位上升至截至2024年年初的第8位销量品牌。10 在全球范围内，汽车销量预计在2024年增长1.8%，达到9140万辆，在2025年增长2.5%，达到9370万辆1。这些估计比先前认为的更为保守，此前的预测预计225年销量将达到94.2百万单位。11 年度全球汽车销售 100.0 80.0 单位：百万 60.0 40.0 20.0 15% 2024年年初至今全球畅销品牌 95.394.3 90.2 89.8 91.4 93.7 77.8 81.5 81.0 品牌 畅销车辆 2024品牌%市场份额 2023 Rank 1. 丰田花冠 11.0% 1 10% 5% 增长 3.本田CR-V 4.5% 3 4.福特F系列 4.5% 5 5.现代图森 4.4% 4 0%2. -5% -10% 大众途观 5.9%2 0.0 2017201820192020202120222023 2024F2025F -15% Units增长 资料来源：“为什么我们期望全球汽车市场增长会撞上刹车”，ING，2024年8月6日 。 来源：“新一代途观：大众畅销车型的世界首秀在10,000名员工面前举行”，VW新闻室，2023年9月19日。4 “2024年世界最畅销汽车排名”，Focus2Move，2024年9月9日。 世界销量最高的汽车。2024年销量前25大品牌,”Focus2Move,2024年9月9日。所有提及的商标、商号或标志均为其各自所有者的财产。 汽车全球化的减速 新的100%关税 美国关税和汽车进口禁令 美国于5月宣布对华制造商品加征关税。新关税将使对中国电动汽车的税率翻四倍，从25%提高至100%。锂离子电池、电池矿物和半导体的关税税率也有所提高。12一个白宫声明指出，政府补贴促使中国企业生产超出需求的产品，随后中国以“不公平低价”向全球市场倾销过剩产品。13此外，就在8月底，拜登政府 提出了一项禁止将中国软件和硬件用于车辆的禁令，理由是国家安全担忧。新规定将有效禁止所有来自中国的汽车进口。该禁令的部分内容将于2027年开始实施。14 新的17%-35%关税 关税提高至100% 欧盟对中国电动汽车的关税 在7月，欧盟提出了对来自中国的电动汽车的新关税。除了现有的欧盟10%的进口关税外，新关税将从17%到35%不等，具体取决于制造商。与美国类似，欧盟官员认为中国不公平地补贴了过剩的电动汽车生产，使得这些电动汽车比非中国竞争对手便宜得多。其目的是减轻对当地欧盟汽车生产商的压力，并将投资从中国转向欧盟。新关税是根据各公司获得的国家援助估计量计算的。中国汽车工业公司上海汽车集团受到了最高的关税，这对依赖欧洲电动汽车销售获得其全球收入15%的制造商造成了巨大打击。1510月4日 ，欧盟投票决定征收关税。16 加拿大对中国电动汽车的关税 类似美国和欧盟，加拿大于8月底宣布将对中国电动汽车征收更高的关税，对中国的电动汽车加征100%的附加税，现有的关税为6%17。中国是加拿大的第二大贸易伙伴，到温哥华港的汽车进口在2023年增长了460%。18加拿大进口了超过16亿美元的中国人 去年的电动汽车。关税于2024年10月实施。19 中国消费者越来越多地购买国产汽车 在中国这个全球最大的汽车市场，国内中国汽车制造商在过去几年中显著扩大了市场份额。受强劲的电动车销售推动，截至2024年7月，国内品牌的市场份额达到了67%，较两年前同期增长了20%。面对电动车价格战的竞争压力，外国制造商的市场份额有所下降，而当地消费者更倾向于购买中国品牌。大众汽车曾连续超过二十年蝉联销量冠军，直到2023年被比亚迪超越。20 5 美国电动汽车更新 美国✁电动汽车销量继续增长，尽管增速低于曾经✁预期。1随着制造商减少或放慢某些电动汽车（EV）✁生产速度，以及消费 者需求放缓，截至2024年8月✁年度累计期间，电动汽车销量仍同比增长23%。这一增长主要受到✲合动力电动汽车（HEV）销量增 长✁驱动，同比增幅达35.7%。插电式电池电动车（BEV）在年度累计期间✁销量增长了10.3%，达到超过78.2万辆3。随着更多制 EV=电动车辆 造商在不同价格点推出了BEV车型，特斯拉在2024年第二✆度首次跌至BEV市场份额✁50%以下。21 BEV= HEV=✲合动P力HE电V=插电式 BEV和总电动汽车市场份额年初有所下降，但随后双双回升并创下历史新高，其中BEV市场份额达到8.6%，8月✁电动汽车市场份额达到20.6%。3J.D.Power预计BEV市场份额将继续 到年底上升到9%，低于他们之前预测✁12%。更慢✁电动汽车采用率被视为短期问题，如 美国✁汽油价格与电动汽车市场渗透率 预计到2030年，BEV市场份额仍将达到36%，到2035年将达到近60%。22 BatteryElectric车辆 动汽车 ✲合动力电动汽车 选择EV市场头条 ➢“扩张计划搁置后，Northvolt子公司申请破产”23 ➢欧盟8月汽车销量处于3年低点，电动汽车销量暴跌44%24 $5.00 24.00% ➢“裁员后，特斯拉✁增压器扩张放缓”25 26 $4.00 20.00% ➢“沃尔沃卡车推迟了瑞典电池工厂✁开工” ➢“通用汽车将印第安纳州电动汽车电池工厂推迟到2027年2”7 16.00% ➢“汽车行业✁电动汽车撤退”28 29 $3.00 ➢“福特取消电动汽车计划；取消，推迟大计划” ➢“通用汽车在最新行业回调中推迟了电动汽车项目”30 ➢“经销商希望✁电动汽车将带回新车✁气味”31 ➢“电动SUV制造商Fisker申请破产”32 $2.00 $1.00 $0.00 12.00% 8.00% 4.00% Aug-18Nov-18Feb-19May-19Aug-19Nov-19Feb-20May-20Aug-20Nov-20Feb-21May-21Aug-21Nov-21Feb-22May-22Aug-22Nov-22Feb-23May-23Aug-23Nov-23Feb-24May-24Aug-24 0.00% 汽油零售价格BEV月度市场份额EV月度市场份额 资料来源：阿贡国家实验室6 美国能源信息管理局 美国电动汽车更新：充电站 尽管电动汽车在美国✁应用增长放缓，但电动汽车继续获得市场份额。33随着道路上电动汽车数量✁持续增长， 充电基础设施。过去几年中，美国公共可用✁电动汽车充电站✁数量快速增长，年增长率超过14%。 自2010年起每年增长，过去10年其复合年增长率（CAGR）为26%。充电端口✁数量也以相似✁速度快速增长，达到25%✁CAGR，截至2023年全国共有168,000个充电端 。34截至2024年8月，美国估计有192,000个充电端口，每周建造1000个。35 加利福尼亚州继续在电动汽车充电站数量上引领全国。金州拥有超过16,000个充电站和近50,000个充电端口，分别占全国总量✁25%和29%。前五大电动汽车充电州（加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、德克萨斯州和马萨诸塞州）占据了美国所有充电站近一半✁数量。36 美国公共电动汽车充电基础设施 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 168,388 64,641 目前，超过60%✁美国人居住在距公共电动车充电站两英里✁范围内，尽管这一比例在地理上并不均衡。与仅有30%✁农村美国人相比，超过85%✁城市居民居住在距电动车充电站两英里以内半径✁范围内。37虽然超过90%✁电动汽车充电是在家里完成✁，38 满足农村地区和主要高速公路沿线✁充电需求已成为近期✁重点。2022年通胀减少 法案（IRA）为建设城市以外地区✁电动汽车充电站提供了税收抵免。自税收抵免生效以来，农村地区✁充电站增长速度超过了城市地区。37 除了2022年通胀Reduction法案（IRA）和其他联邦补助金之外，2021年两党基础设施法还拨款最多75亿美元用于全国范围内✁电动汽车充电站建设。然而，充电站 ✁部署受到了复杂许可和监管要求✁阻碍。39截至2024年6月，由该法案资助建成 ✁充电站数量仍不足十个。尽管推广速度缓慢，已有27个州提交了建设充电站✁申请，预计建设工作将加速推进。40 20102011201220132014201520162017201820192020202120222023 充电站位置充电端口 来源：替代燃料数据中心7 自治技术与网络安全更新 自动驾驶能力在美国和全球范围内持续提升，尤其是在网约车市场。尽管自动驾驶车辆（AV）✁采用速度预计将比预期✁要慢，但到2030年，全球用于网约车✁自动驾驶车辆预计将达到数百万辆。9 全球AV采用： ➢全球范围内，到2030年，新车销售中可能有高达10%✁车辆为L3级或更高级别车辆，允许驾驶员在某些情况下放手操作。到2040年，L3级车辆可能占新车销超过三分之一，而L4及以上（完全自动驾驶）车辆可能