汽车行业洞察 - 2024 年秋季

执行摘要

• 自动驾驶汽车能力有望在未来几年加速发展。
• 2024年8月美国电动汽车市场份额达到20%。
• 2024年汽车并购活动依然疲弱。
• 全球汽车销售有望增长适度，在2024年和2025年分别增长1.8%和2.5%。
• 2024年上半年全球轻型汽车销量增长放缓。

行业亮点

• 美国： 截至6月，美国汽车销量同比增长2.1%，预计全年销量将达到1590万辆。电动车辆（EVs）市场份额持续增长，其中电池电动车辆（BEVs）占新车销量的超过8%，所有电动车辆占新车销量的超过20%。
• 中国： 截至2024年8月，中国汽车销量达到1890万辆，同比增长3.5%，汽车生产同比增长近5%。中国电动汽车市场份额持续增加，2024年每10辆新车中就有4辆是电动汽车。
• 欧洲： 由于需求降低、汽车价格高企、利率高涨以及某些电动车补贴的结束，车辆销售出现停滞。2024年前八个月，欧盟、欧洲自由贸易协会（EFTA）和英国的汽车注册量同比增长1.7%，但8月份注册量大幅下滑。
• 全球： 2024年上半年的汽车销量相比2023年快速反弹的局面有所放缓，预计全年销量将达到9140万辆，仅比2023年的8980万辆增长1.8%。全球销售放缓的原因包括客户需求减弱、经济条件参差不齐以及利率上升。

电动车辆市场

• 美国： 电动汽车销量增长放缓，但市场份额持续提升。2024年前一年度期间，电动汽车销量增长23%，其中混合动力电动汽车（HEVs）销量增长35.7%，插电式混合动力电动汽车（BEVs）销量增长10.3%。8月电动汽车市场份额达到20.6%。
• 中国： 电动汽车市场加速增长，PHEV销量增长超过70%。2024年8月，电动汽车销量同比增长38%。
• 欧洲： 电动汽车市场面临挑战，BEV市场份额从去年同期的15.1%下降至14.0%，PHEVs市场份额下滑，而HEVs市场份额上升至30.4%。截至8月，超过一半的新注册车辆为电动车，市场份额达到51.5%。

公共汽车充电基础设施

• 美国公共可用的电动汽车充电桩数量快速增长，年增长率超过14%。截至2024年8月，美国估计有192,000个充电端口，每周建造1000个。超过60%的美国人在距公共电动汽车充电站两英里以内居住。

自动驾驶汽车

• 自动驾驶车辆（AV）的采用速度预计将慢于之前的预期，但到2030年，全球用于网约车的自动驾驶车辆预计将达到数百万辆。美国和全球范围内自动驾驶能力持续提升，尤其是在网约车市场。中国在全球自动驾驶汽车测试领域领先，已有16个城市允许在公共道路上测试无人驾驶汽车。

各地区汽车市场

• 美国： 2024年预计全年销售将略有回升，预计销量为1590万辆。上半年销量同比增长2.1%，但增速放缓。皮卡车型再次占据了销售前两位的位置。BEV市场份额预计将达到9%。
• 中国： 2024年汽车销量预计在今年余下时间保持强劲，特别是在九月和十月。预计2025年和2026年的销量增长率将达到2%至3%。
• 欧洲： 预计2024年的汽车销量将继续放缓，最大的市场预计与2023年持平。2025年，欧盟制造商将不得不达到新的汽车二氧化碳排放目标。

上市公司交易统计

• 过去两年中，汽车指数的表现波动显著。Automotive Mobility指数上涨了129.9%，Automotive Dealers、Automotive Aftermarket Parts and Repair、Automotive OEMs以及Automotive Supplier指数总体呈正值增长，而Electric Vehicles指数下降了5.5%。

并购活动

• 2024年汽车行业的并购活动继续下降，第三季度闭成交易数量少于100宗，同比下降55%。年度并购活动在过去两年中有所下降，2022年和2023年的交易量降至仅585笔成交，为过去六年中的最低水平。

研究结论

• 全球汽车市场在2024年面临减速，主要原因是客户需求减弱、经济环境更加严峻、利率升高以及政治不确定性等因素。
• 电动汽车市场继续增长，但增速放缓，混合动力车型的增长推动了所有电动汽车的市场份额。
• 自动驾驶汽车技术发展迅速，但采用速度慢于预期。
• 各地区汽车市场表现不一，美国市场预计略有回升，中国市场预计保持强劲增长，欧洲市场预计继续放缓。
• 汽车行业并购活动疲弱，交易量持续下降。