中金半导体端侧AI应用百花齐放SoC公司有望长期受益太
【中金半导体】端侧AI应用百花齐放，SoC公司有望长期受益 [太陽]大家好，今日SoC股价表现十分亮眼，中科蓝讯+20%，炬芯科技+16.7%，星宸科技+13.49%，博通集成 +10%，瑞芯微+9.99%，恒玄+9.95%，全志科技+6.26%。 行业更新： 今年继三星、OlaFriend发布AI耳机之后，AI眼镜成为新的焦点。 11月12日百度发布全新AI硬件产 【中金半导体】端侧AI应用百花齐放，SoC公司有望长期受益 [太陽]大家好，今日SoC股价表现十分亮眼，中科蓝讯+20%，炬芯科技+16.7%，星宸科技+13.49%，博通集成 +10%，瑞芯微+9.99%，恒玄+9.95%，全志科技+6.26%。 行业更新： 今年继三星、OlaFriend发布AI耳机之后，AI眼镜成为新的焦点。 11月12日百度发布全新AI硬件产品-小度AI眼镜，以文心大模型为底座，实现了软硬一体智能化。 11月18日，Rokid发布RokidGlassesAR眼镜，整合阿里通义千问多模态大模型，支持打电话、AI问答搜索、AI识别拍照、翻译、导航、健康提醒等。 上述国产眼镜产品重量约为49g甚至更低，与此前销售火爆的Ray-BanMeta眼镜重量相似，解决了佩戴重的难题。此外，近期也有AI陪伴相关的应用正冉冉升起。 我们的观察： 1.我们看好AI眼镜作为重要的人机接口创新应用，长期年出货量有望迈上亿台规模。 根据产业链调研，众多互联网品牌、安卓手机品牌、智能硬件品牌、传统眼镜品牌均重点布局类似产品，国内有望在2Q25迎来新品密集上市。 2.端侧AI新品发布密集，应用百花齐放。 对SoC芯片的处理需求从简单的控制连接，音视频处理，再到支持云端大模型，支持多模态融合，更强的能力和更低的功耗，布局产品有不同侧重的SoC公司有望整体受益。 3.AI机器人、AI陪伴等家居类产品也值得关注，尤其是未来有望在端侧嵌入更小体量模型的机器人等产品。建议关注：恒玄科技、瑞芯微等。
