开放式基金与大类资产跟踪报告：央企发力创投基金，壮大耐心资本

公募基金 报告日期：2024年12月09日 央企发力创投基金，壮大耐心资本 ——开放式基金与大类资产跟踪报告 华龙证券研究所 摘要： 基金市场一周动态：1.央企发力创投基金，壮大耐心资本；2.“固收+”基金发行升温；3.基金营销多举措降本，打出差异化“增效牌”；4.QDII基金再受资金追捧，场内投资频现溢价，场外基金纷纷收紧申购上限。 大类资产及开放式基金表现：A股：上周（20241202-1206，下同）核心指数中小市值风格的指数领涨，其中中证2000（4.03%）、中证1000（2.59%）、万得全A(2.30%)涨幅居前，其余各指数上周均为正。核心指数平均涨幅1.99%，中值1.77%。港股及海外市场：1）港股：上周港股方面央企红利领涨，其中恒生指数收盘报19865.85、恒生科技收盘4464.65、港股通央企红利指数报收959.01，分别上涨2.28%、2.55%和3.74%。AH溢价指数回落-1.41%。2）海外：台湾加权指数、德国DAX指数与纳斯达克指数领涨。上周全球指数走势分化，除韩国受尹锡悦弹劾事件影响出现调整外，其余指数表现均相对温和。债券市场：10年期国债收益率下降8BP，跌破2%。从债券指数周度表现来看上周转债表现较好，其次为政金债。信用债优于利率债，长债优于短债。商品及期货市场：我们观察Wind核心商品指数一周走势，上周大宗商品除化工（1.89%）与有色（1.44%）外，其余各类商品指数均出现回调。开放式基金周度业绩：权益型周度回报均值为1.35%，“固收+”型周度平均回报0.68%，纯债型周度回报0.23%，QDII周度平均回报0.29%，商品型周度回报-0.41%。 分析师：陈霁执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqcjyt@hlzq.com 相关阅读 《勇立潮头，拥抱指数—指数基金2025年度投资策略报告》2024.12.06《基金降费让利促双赢，10月债基净赎回超七千亿份—开放式基金与大类资产跟踪报告》2024.12.03《成长带动市场情绪升温，资金仍集中 于 宽 基 指 数—ETF周 报 》2024.12.02 新发基金数据：已成立：上周已成立基金共18只，合并发行规模343.93亿元。首发：本周（20241209-1213，下同）首发基金共28只。其中被动指数型基金11只，偏股混合型7只，增强指数型4只，REITs与普通股票型各2只，中长期纯债基金与被动指数债券型各1只。新上市：本周新上市3只公募基金：1只ESGETF，2只公募REITs。 权益 仓位跟 踪：据Wind估算，上周整体权益仓位略有下降（-0.30%），平均仓位68.23%，前值68.52%。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济 变化风险；国内外市场系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 内容目录 1基金市场一周动态...................................................................................................................................4 1.1央企发力创投基金，壮大耐心资本................................................................................................41.2“固收+”基金发行升温..................................................................................................................41.3基金营销多举措降本，打出差异化“增效牌”............................................................................51.4QDII基金再受资金追捧，场内投资频现溢价，场外基金纷纷收紧申购上限............................5 2大类资产及开放式基金表现...................................................................................................................7 2.1大类资产周度市场回顾....................................................................................................................72.2各类基金周度业绩表现....................................................................................................................9 3新发基金数据.........................................................................................................................................10 3.1上周已成立基金..............................................................................................................................103.2本周首发基金...................................................................................................................................113.3本周新上市基金..............................................................................................................................13 5.1统计数据偏差风险..........................................................................................................................135.2市场风险..........................................................................................................................................145.3政策风险..........................................................................................................................................145.4宏观经济变化风险..........................................................................................................................145.5系统性风险......................................................................................................................................145.6特别提示..........................................................................................................................................14 图目录 图1：A股核心指数上周收益率...........................................................................................................7图2：申万一级行业上周前五/后五收益率排名（%）......................................................................7图3：恒生指数与沪港AH溢价指数走势...........................................................................................8图4：恒生科技与港股通央企红利指数走势......................................................................................8图5：港股主要指数周度收益率..........................................................................................................8图6：全球主要指数周度收益率(%)..................................................................................................8图7：1年期与10年期中国国债收益率走势(%)...............................................................................9图8：短期资金利率变化(%)................................................................................................................9图9：中国市场主要固收指数周度收益率..........................................................................................9图10：Wind核心商品指数周度收益率...............................................................................................9 表目录 表1：各类基金周度业绩表现............................................................................................................10表2：上周已成立规模大于2亿的基金（只含主代码）................................................................10表3：本周首发基金（只含主代码）..............................