财通商社毛戈平稀缺中国高端美妆集团深耕高端美妆用东方

2024-12-09 未知机构 🌱

公司深耕高端美妆市场，以东方美学与光影美学理念为核心打造品牌。由中国美妆行业标志性人物毛戈平先生于2000年创立，旗下拥有MAOGEPING和至爱终生两大彩妆品牌及化妆培训业务，在中国高端美妆市场排名第七。

业绩表现稳健，2024H1营收19.72亿元（同比增长41%），归母净利润5.13亿元（同比增长40%）。彩妆业务为基本盘，护肤业务占比提升优化产品结构，有望拉动毛利率。2023年零售额28.86亿元，跻身中国高端美妆市场前十大。

核心壁垒：创始人IP（毛戈平美学流派）、产品（鱼子酱、高光膏为核心，计划推出香水）、渠道（线下高端百货+线上，会员黏性强）。品牌、产品、渠道协同构筑护城河。

研究结论：看好公司以MAOGEPING为核心的品牌组合战略升级和扩张。预计2024-2026年营收41.83/57.98/75.82亿元，归母净利润9.46/12.90/16.90亿元。上市市值分两种情景：123亿元（PE 13/10/7倍）和150亿元（PE 16/12/9倍）。

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣