电力设备行业：美国对东南亚光伏征收新一轮反倾销关税，海风节奏加快明显

行业定期报告总结

一、锂电

1. 本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪

   • 本周申万电池指数上涨0.77%，跑输沪深300指数0.547个百分点。
   • 股价涨幅较大的有：德方纳米（+13%）、尚太科技（+6.15%）、天赐材料（+4.83%）。

2. 行业及公司事件跟踪

   • 新宙邦投资石磊氟材料，计划投入3.52亿元，持有42.83%股权。
   • 宁德时代在玻利维亚新建两座碳酸锂工厂，合同价值10亿美元。
   • 特斯拉宣布供应链付款周期缩短至90天，中国供应链本地化率超过95%。
   • 宁德时代推出“天行”系列电池，涵盖超充版、长寿命版、长续航版和高强度版。

3. 本周锂电池产业链价格跟踪

   • 六氟磷酸锂、金属钴价格上涨，碳酸锂、金属镍价格小幅下降。
   • 中镍三元电池成本下降410.4元/kWh，磷酸铁锂电池成本下降380.3元/kWh。

二、储能

1. 本周储能政策及事件跟踪
   • 2029年全面建成全国统一电力市场，分“三步走”推进。
   • 浙江电力现货市场引入电网侧储能、虚拟电厂，设置价格申报和出清上下限。

三、电网设备

1. 重要事件
   • 中国国家电网收购希腊克里特岛直流联网项目公司20%股权。
   • 国网第三批电能表招标采购推荐的中标候选人公示，总中标金额80.05亿元，同比减少35.34%，环比增加76.65%。

四、光伏

1. 光伏产业链跟踪
   • 硅料、硅片、电池片、组件、辅材等环节的龙头企业受到重点关注。
   • 预计光伏装机稳定增长，行业拐点加速到来。

五、风电

1. 海风进展
   • 比利时启动700MW海上风电项目招标。
   • 江苏多个海风项目有明显进展，预计2025年交付量提升。
   • 建议关注海缆、塔筒单桩、整机及零部件龙头。

投资建议

• 推荐关注宁德时代、亿纬锂能、上能电气、阳光电源等公司。
• 关注快充渗透率提升、固态电池、海风项目等主题行情。