港股晨报

2024年12月9日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,866 1.6% 16.5% H股指數 7,137 1.7% 23.7% 中國股市 上海綜合指數 3,404 1.0% 14.4% 深證成份指數 10,791 1.5% 13.3% 滬深300指數 3,973 1.3% 15.8% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,159 -1.3% -6.0% 亞洲股市 日經指數 39,091 -0.8% 16.8% 韓國綜合指數 2,428 -0.6% -8.6% 富時新加坡指數 3,796 -0.7% 17.2% 歐美股市 道鐘斯工業指數 44,643 -0.3% 18.4% 標普500指數 6,090 0.2% 27.7% 納斯達克指數 19,860 0.8% 32.3% 英國富時100指數 8,309 -0.5% 7.4% 德國DAX指數 20,385 0.1% 21.7% 法國CAC40指數 7,427 1.3% -1.5% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Dec-23 Feb-24 Apr-24 Jun-24 Aug-24Oct-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 药明康德(2359) 54.60 9.2% -29.0% 携程集团-S(9961) 542.00 5.9% 95.2% 药明生物(2269) 17.34 5.5% -41.4% 表現最差前三 中国宏桥(1378) 11.80 -2.0% 98.2% 万洲国际(0288) 6.25 -1.9% 31.9% 7,000 舜宇光学科技(2382) 62.90 -1.8% -10.8% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,627.99.00.94 H股指數749.48.10.85 科技指數553.621.12.52 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Dec-23 Feb-24 Apr-24 Jun-24 Aug-24 Oct-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回升至近19,800點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國11月維持5年期以上LPR至3.60%，維持1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行11月7日宣佈減息0.25%，至4.75%；美國10月CPI同比2.6%，符於預期的2.6%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開51點或0.26%，報19,612點，隨即升幅反覆擴大，最多升約361點，最終恆指半 日報19,831點，升271點或1.39%；午後升覆略為擴大，最終恆指全日收19,866點，升305 點，或1.56%，大市成交1,628億港元。 國企指數前收報7,136點，升122點或1.75%。恆生科技指數前收報4,464點，升94點或 2.16%。 即月期指前收報19,933點，高水67點。 A股，上證收報3,404點，升35點或1.05%;深成指收10,791點，升157點或1.47%。 外圍市況 美國上周非農就業人數22.7萬，高於預期的20.2萬，11月平均時薪同比4.0%，高於預期的3.9%，11月失業率4.2%，符於預期的4.2%，12月密歇根大學消費者信心指數74.0，高於預期的73.1，美元指數維持至近105.7，美國十年期國債收益率跌至近4.153%。美股周五個別發展，道瓊斯工業平均指數收44,643點，跌123點或0.28%;標普500指數報6,090 點，升15點或0.25%;納斯達克指數報19,860點，升160點或0.81%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 20.04 1.62 21.07 20.01 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 72.84 2.02 27.78 72.73 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.43 2.12 18.64 4.44 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 14.04 1.67 16.42 13.99 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 405.90 -0.02 26.80 405.88 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 41.74 0.58 8.75 41.47 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 222.90 -0.18 25.96 222.90 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1894.50 -0.37 26.30 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.49 0.62 1.65 6.51 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 石油出口國組織及盟友(OPEC+)押後增產時間3個月，加深市場對明年原油供過於求的憂慮，國際油價周五下滑逾1%。 紐約期油收市跌1.1美元或1.61%，報67.2美元，上周累計跌1.2%。倫敦布蘭特期油收市跌0.97美元或1.34%，報71.12美元，上周累計跌1%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 6.16 4.31 42.76 57.47 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.75 43.60 66.87 46.55 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 74.55 41.51 79.59 84.29 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 35.45 43.65 -18.79 -40.32 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 57.55 73.59 -21.79 -17.09 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 17.72 8.30 113.57 118.27 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 9.71 7.75 25.35 9.96 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.04 13.16 -46.50 -53.50 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 83.95 85.59 -1.92 -0.53 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1894.50 1339.00 41.49 46.19 平均 28.06 25.13 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 242.84 171.33 41.74 -2.26 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 443.57 310.43 42.89 -1.11 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 174.71 132.10 32.25 -11.74 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 142.44 43.50 227.44 183.45 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 389.22 246.53 57.88 13.88 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 826.71 520.82 58.73 14.73 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 549.62 501.83 9.52 -34.47 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 95.70 52.32 82.90 38.90 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 528.57 388.25 36.14 -7.85 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 179.53 80.25 123.72 79.73 平均 71.32 27.32 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年12月9日評級：未評級 農業銀行(1288.HK) 農業銀行截於2024年9月30日第三季度業績，營業收入為1,734億元人民幣，按年升3.45%，利息淨收入為1,469億元，按年增2.61%，手續費及佣金淨收入為149.2億元，按年跌6.92%，營業利潤為839.5億元，按年增2.98%，歸屬股東淨利潤為784.8億，按年增5.88%，基本每股收益為0.19元人民幣，按年增5.56%。 若計算2024年首九個月，營業收入為5,402億元人民幣，按年增1.29%，利息淨收入為4,378億元人民幣，按年增0.96%，淨利息收益率為1.45%，手續費及佣金淨收入為616.5億元人民幣，按年跌7.65%，營業利潤為2,416億元，按年增1.59%，歸屬股東淨利潤為2,153億，按年增3.38%，基本每股收益為0.56元人民幣，按年增1.82%。 首九個月，集團加權平均淨資產收益率為10.79%，按年下跌0.07個百份點，不良貸款比率為1.32%，較2023年末下跌0.01個百份點，撥備覆蓋率為302.36%，較2023年末下跌1.51 個百份點，集團發放貸款及墊款總額為246,883億元人民幣，較2023年末增加9.17%。 集團核心一級資本充足率為11.42%，一級資本統足率為13.48%，資本充足率為18.05%，均滿足監管要求。 以股價4.14港元來算，在港上市市值約1,273億港元，市帳率約為0.51倍，近10年平均 市帳率為0.60倍，目前低於近10年平均。集團2023年全年派發股息每股0.2309元人民幣，相等於港元約0.2533元，目前股息收益率約為6.12%。估值及股息收益率亦顯示較以往為吸引。農業銀行於2010年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市