港股晨报

2024年5月27日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 18,609 -1.4% 9.2% H股指數 6,605 -1.4% 14.5% 中國股市 上海綜合指數 3,089 -0.9% 3.8% 深證成份指數 9,425 -1.2% -1.1% 滬深300指數 3,601 -1.1% 5.0% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 124,306 -0.3% -7.4% 亞洲股市 日經指數 38,646 -1.2% 15.5% 韓國綜合指數 2,688 -1.3% 1.2% 富時新加坡指數 3,317 -0.2% 2.4% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,070 0.0% 3.7% 標普500指數 5,305 0.7% 11.2% 納斯達克指數 16,921 1.1% 12.7% 英國富時100指數 8,318 -0.3% 7.6% 德國DAX指數 18,693 0.0% 11.6% 法國CAC40指數 8,095 -0.1% 7.3% 恒生指數成份股表現排名 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国宏桥(1378) 11.74 2.8% 88.2% 华润电力(0836) 22.15 2.8% 41.6% 中国海洋石油(0883) 19.62 2.3% 50.9% 表現最差前三 中升控股(0881) 13.86 -8.9% -25.8% 碧桂园服务(6098) 6.34 -8.2% -6.1% 7,000 李宁(2331) 21.30 -6.2% 1.9% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,267.19.60.93 H股指數547.88.50.83 科技指數329.123.62.29 資料來源：Wind，中州國際 4,000 May-23 Aug-23 Nov-23 Feb-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近18,600點水平；中國5月17日出台刺激樓市政策，包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；人民銀行5月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲5月維持利率不變，鮑威爾在議息後的記者會上稱，當局下一次政策利率調整不太可能是加息；美聯儲公佈5月份議息會議紀綠，決策者擔憂通帳，對推進減息未有足夠信心，支持在必要時進一步收緊貨幣政策，；美國4月CPI同比3.4%，符於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開126點或0.67%，報18,742點，隨即跌幅收窄至約1點，其後跌幅擴大，最多跌約296點，最終恆指半日報18,629點，跌240點或1.27%；午後跌幅擴大，最終恆指全日收18,609點，跌260點，或1.38%，大市成交1,267億港元。 國企指數前收報6,605點，跌96點或1.44%。恆生科技指數前收報3,799點，跌96點或 2.48%。 即月期指前收報18,578點，低水31點。 A股，上證收報3,089點，跌28點或0.88%;深成指收報9,425點，跌117點或1.23%。 外圍市況 美國4月核心耐用品訂單月環比0.4%，高於預期的0.1%，5月密歇根大學消費者信心指數68.8，高於預期的66.5，美元指數跌至近104.7，美國十年期國債收益率跌至近4.473%，美股週五上升，道瓊斯工業平均指數收39,070點，升4點或0.01%;標普500指數報5,305點，升37點或0.70%;納斯達克指數報16,921點，升185點或1.10%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.79 -1.21 10.23 18.80 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 66.90 -1.27 14.52 66.91 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.76 -2.59 0.75 3.77 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.80 -0.78 6.14 12.97 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 353.40 -1.45 10.40 353.57 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 492.80 -1.12 6.44 492.92 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.18 1.21 4.09 39.73 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 207.20 -0.10 14.92 208.96 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1689.00 -0.76 12.60 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.92 -0.93 8.46 6.94 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國夏季用油高峰期開始，國際油價周五從多周低位反彈，按周仍錄得下跌，主要是反映市場憂慮美國通脹高企，令到聯儲局可能較長時間維持較高利率不變，原油需求受局限的顧慮蔓延。 紐約期油周五收市升85美仙或1.11%，報77.72美元，上周累計跌2.9%。倫敦布蘭特期油單日收市升76美仙或0.93%，報82.12美元，上周累計跌2.1%。紐油周四創下2月23日以來收市新低，布油同日創下2月2日以來新低。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.81 4.67 24.48 44.58 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 73.20 46.62 57.03 44.32 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 68.50 42.47 61.28 72.01 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 43.35 43.65 -0.69 -14.54 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 60.45 75.65 -20.09 -9.36 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.62 8.91 120.25 130.98 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.28 7.95 4.20 -3.89 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.42 13.74 -24.15 -24.38 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 78.15 87.44 -10.63 -3.00 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1689.00 1339.00 26.14 36.87 平均 23.78 27.36 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 189.98 171.72 10.63 -14.79 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 430.16 311.62 38.04 12.62 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 174.99 132.43 32.14 6.71 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 1064.69 435.11 144.69 119.27 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 179.24 246.53 -27.29 -52.72 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 807.43 522.41 54.56 29.13 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 508.17 505.74 0.48 -24.94 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 65.38 52.47 24.60 -0.83 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 451.18 389.34 15.88 -9.54 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1407.84 807.66 74.31 48.89 平均 36.80 11.38 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年5月27日評級：未評級 農業銀行(1288.HK) 農業銀行截於2024年3月31日第一季度業績，營業收入為1,860億元人民幣，按年跌1.76%，利息淨收入為1,445億元，按年跌0.74%，手續費及佣金淨收入為290.4億元，按年跌10.79%，經營利潤為796.5億元，按年跌4.28%，歸屬股東淨利潤為703.9億，按年跌1.63%，基本每股收益為0.19元人民幣，按年跌5.00%。 集團年化平均總資產回報率為0.69%，按年下跌0.13個百份點，不良貸款比率為1.32%，較 2023年末下跌0.01個百份點，撥備覆蓋率為303.22%，較2023年末下跌0.65個百份點，集團發放貸款及墊款總額為93,986.03億元人民幣，較2023年末增加7.09%，淨息差為1.44%。 集團核心一級資本充足率為11.37%，一級資本統足率為13.77%，資本充足率為18.40%，均滿足監管要求。 以股價3.80港元來算，在港上市市值約1,168億港元，市帳率約為0.49倍，近10年平均 市帳率為0.63倍，目前低於近10年平均，並由低位回升。集團2023年全年派發股息每股 0.2309元人民幣，相等於港元約0.2533元，目前股息收益率約為6.64%。估值及股息收益 率亦顯示較以往為吸引。農業銀行於2010年在香港上市以來，每年亦有派發股息。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 5月 6月 27 28 29 30 31 3 4 5 6 7 11 12 13 14 17 917 趣致集團 2505 EDA 集團控股 2443 汽車 街 8529 優博控股 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2443 汽車街 汽車 5月31日 10.20- 11.20 200 2,262