港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点 跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度 收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩 大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2024年5月23日星期四 港股晨报 港股回顾， 经历前日回调的港股市场周三早盘冲高，恒生科技指数一度涨1.4%，随后持续回落，收盘三大指数涨跌不一。恒生指数收跌0.13%，恒生科技指数涨0.3%，恒生国企指数跌0.05%。大市成交1266.48亿港元，南向资金净买入16.53亿港 元。原材料、消费板块领跌。光伏、苹果产业链股走强，其中新特能源(1799HK)涨17%。 美股市场 美股周三收跌，道指跌201.95点，跌幅为 0.51%，报39671.04点；纳指跌0.18%；标普500 指数跌0.27%。美联储周三公布了4月30日至5 月1日货币政策会议纪要，纪要显示美联储官员在最近的会议上对通胀的担忧越来越重，成员们表示他们缺乏推进降息的信心。会议纪要指出“许多”官员认为美联储货币政策“被视为是限制性的”，但政策对经济的限制性程度不确定。货币政策决策者一致认为，最近的第一季度通胀数据以及经济势头强劲的迹象令人失望，均表明“他们需要比以前预期的更长的时间，才能获得更大的信心”相信通胀正稳步回归2%的目标。投资者关注英伟达等重要财报。 市场展望 晨报近期持续强调积极布局港股反弹行情，核心在于港股自身的低估值及外部流动性对于港股市场的边际持续改善。各个行业板块估值体系仍在修复中，晨报持续强调的港股的中线反弹行情在经历短期震荡后有望继续向纵深发展。但再此阶段，更需自下而上择优选股。随着上市公司一季报披露完毕，业绩或业务进展超出预期的公司值得重点关注。 港股短期调整再度迎来布局良机，建议关注：1）行业边际改善的龙头地产及供需改善的周期板 块；2)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；3)“以旧换新”政策支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；4)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。 恒生指数近一年走势 资料来源:WIND 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 市场热点 广东省政府办公厅印发《广东省推动低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年）》。方案提到，加快推进低空空域管理改革：加强低空空域协同管理。完善相关工作机制，加强“军地民”三方工作协同，共同研究协调低空空域分类划设、飞行活动监管等低空融合飞行管理事项。低空经济成为我国发展新质生产力的重要方向，建议积极关注在此领域有布局的军工龙头公司和相关公司：中航科工（2357HK）、广汽集团（2238HK） 据Wind资讯，2024年数据资产变现驶入“快车道”，借由数据资产交易、入表入账、出资增资和增信融资等途径，数据资产正加速“活”起来。数据交易方面，以上海数据交易所为例，截至目前，在上海数交所挂牌的数据资产产品累计已超2500只；；增信融资方面，上海 寰动机器人有限公司和上海芯化和云数据科技有限公司先后于2月份和5月份以数据资产质押的方式获得银行授信。建议积极关注在数据资产方面具有核心优势的电信运营商中国联通 （0762HK)以及在运营领域有所探索的神州控股（0861HK) 随着大流行疫情的逐步缓解，视频通话需求的增长势头可能逐渐减弱。然而，相关企业正将人工智能技术融入视频通话领域，以促进其长期发展。借助人工智能技术，视频通话如今能自动记录整个会议过程，并可响应用户指令，例如生成视频会议的要点摘要。此外，若参与者迟到加入视频会议，他们可请求人工智能工具概括已讨论过的内容。视频通话企业正在透过人工智能为企业提供各种配套工具，并重拾增长潜力，建议积极关注：Zoom视屏通讯 （ZM）、微软（MSFT） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中芯国际(0981HK) 公司是国内第一大、全球第三大晶圆代工厂，主要为客户提供 0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。近日公司发布未经审核业绩：2024年1Q公司实现营收17.50亿美元（YoY+19.7%，QoQ+4.3%）好于指引，单季度营收超过联电和格芯；毛利率为13.7%，显著好于9%-11%的区间指引，主因全球客户备货意愿有所上升。营收按地区来看，中国/北美/欧亚占比分别为81.6%/14.9%/3.5%。1Q出货量（8英寸当量晶圆）突破179万片，环比增长7.2%。当季产能环比增加至81.45万片/月（折合8英寸），产能利用率达到80.8%，环比提升4pcts。公司展望部分客户的提前拉货需求还在持续，预计2Q24营收环比增长5%-7%，因产能扩大致折旧逐季提升，毛利率预计为9-11%；2024年公司目标销售收入增幅可超过可比同业的平均值。新的人工智能热潮必将同时带动底层半导体芯片产业的良性发展，公司仍是我国量产水平最高的晶圆制造公司，2024年行业的景气回升仍值得期待。Wind一致预期公司2024及2025年净利润分别为42.6亿和55.7亿港元，公司当前股价对应其EPS分别为31倍和24倍PE左右，但PB仅0.85倍左右，较为低估，建议积极关注。 18.5/15.3 HKD 财经要闻 【宏观信息】 英国通胀高於预期泛欧Stoxx600指数下跌美联储忧通胀持续金价下跌近2% 美国8月起调高中国电动车电池电脑晶片等关税欧盟允被冻结俄罗斯资产利润用於支持乌克兰 挪威宣布承认巴勒斯坦国以色列召回驻挪威和爱尔兰大使日高级官员：G7财长会议将讨论中国产能过剩问题 日本3月核心机械订单按月意外增长2.9%远胜预期 韩国央行调查：韩国5月制造业BSI续升至74非制造业续升至72 2024年5月印尼利率决定为6.25%，符合预期 澳门4月入境旅客260万人次升逾14%恢复至2019年同期75.8% 香港投资推广署：已协助64个家族办公室在港落户有信心明年完成200个目标国家外交部：美方炒作中国产能过剩背离客观事实及经济规律 国家外交部对12家美国军工企业及10名高管采取反制措施 厦门调整住房公积金贷款首付款比例福州取消二套房商业房贷利率下限 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)混元大模型全面降价 腾讯控股(00700.HK)回购261万股涉资10亿元 腾讯控股(00700.HK)腾讯云AI代码助手全面对外开放 阿里巴巴(09988.HK)再向Lazada注资2.3亿美元累计投资约77亿美元美团(03690.HK)KeeTa攻港一周年活跃商户数突破1万间 比亚迪(01211.HK)英国推电动双层巴士拟下半年投入营运中国一汽与蔚来(09866.HK)签署战略合作框架协议 快手(01024.HK)首季扭亏录纯利41.2亿人币Non-GAAP净利增103倍远胜预期快手(01024.HK)拟斥160亿元回购股份 京东集团(09618.HK)：未来20年将聚焦「35711」愿景蒙牛乳业(02319.HK)主席陈朗辞任由庆立军接任 广汽集团(02238.HK)埃安旗下车型AIONYPlus在马来西亚上市 滔搏(06110.HK)全年纯利22.13亿人民币增20.5%连特别息派20分 金山云(03896.HK)Q1调整后毛利率达16.8%连续七季度提升再创历史新高深圳国际(00152.HK)：深高速投资高速公路扩建工程 深高速(00548.HK)投资渖阳至海口国家高速公路扩建工程 康宁杰瑞制药(09966.HK)治疗晚期恶性实体瘤药物临床试验完成首例患者给药加科思(01167.HK)抑制剂新药内地上市申请获受理 石四药(02005.HK)富马酸福莫特罗登记上市制剂使用原料药金山软件(03888.HK)首季纯利2.85亿元人民币按年升47.9% 力劲科技(0558.HK)与欧力士融资租赁达成战略合作：创造智能制造协同效应山东新华制药(00719.HK)治疗抑郁症药取得药品注册证书 海昌海洋公园(02255.HK)拟与PT合作发展印尼项目 新股资讯 公司名称 上市代号 行业 招股价 每手股数 招股截止日 上市日期 EDA集团* 2505 供应链供应商 2.28-3.06 1000 2024/5/23 2024/5/28 趣致集团 0917 广告传媒 25.0-29.7 200 2024/5/22 2024/5/27 盛禾生物 2898 生物医药 13.5 200 2024/5/21 2024/5/24 资料来源：阿斯达克财经网*招股中 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 05/23 美国 FOMC会议纪要 五月一日 -- -- 05/23 美国 芝加哥联储全美活动指数 四月 0.13 0.15 05/23 美国 周度首次申领失业救济人数 五月十八日 220k 222k 05/23 美国 持续领取失业救济人数 五月十一日 1791k 1794k 05/23 美国 标普全球-美国制造业PMI 五月初值 49.9 50 05/23 美国 标普全球-美国服务业PMI 五月初值 51.4 51.3 05/23 美国 标普全球-美国综合PMI 五月初值 -- 51.3 05/23 美国 新建住宅销量年率 四月 679k 693k 05/23 美国 新建住宅销售月环比 四月 -2.10% 8.80% 05/23 美国 堪萨斯城联储制造业活动指数 五月 -7 -8 资料来源：彭博 重点公司股票表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容和意见仅供参考，其并不构成对所述证券或相关金融工具的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等，并非及不应被理解作为提供明示或默示的买入或沽出证券的要约。 本报告的信息来源于平证证券(香港)认为可靠的公开数据并真诚编制，纯粹用作提供信息，当中对任何公司或其证券之描述均并非旨在提供完整之描述，平证证券(香港)并不就此等内容之准确性、完整性或正确性作出明示或默示之保证。 本报告表达之所有内容、意见和估计等均可在不作另行通知下作出更改，且并不承诺提供任何有关变更的通知。 对部分司法管辖区而言，分发、发行或使用本报告会抵触当地法律、法规、规定或其他注册或发牌的规则。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。本报告所提到的证券或不能在某些司法管辖区出售。 本报告所列之任何价格仅供参考，并不代表对个别证券或其他金融工具的估值。本文件并无对任何交易能够或可能在那些价格执行作出声明或保证，