建筑材料行业周报
一、市场行情回顾
- 建材板块：本周上涨1.89%，跑赢沪深300指数0.45个百分点。
- 近三个月：建材板块上涨32.93%，跑赢沪深300指数9.98个百分点。
- 近一年：建材板块上涨0.68%，跑输沪深300指数16.48个百分点。
二、政策与行业动态
- 广州：出台《广州市配售型保障性住房管理办法（试行）》，旨在加大保障性住房建设和供给。
- 中央：发布《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，强调市政基础设施建设和改造。
- 贵阳：推出多项住房公积金新措施，提高贷款额度。
- 国家发展改革委：印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》，要求到2025年底水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%。
三、板块数据跟踪
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水泥：
- 全国P.O42.5散装水泥平均价：365.78元/吨，环比下跌0.99%。
- 水泥-煤炭价差：253.33元/吨，环比下跌1.42%。
- 熟料库容比：56.01%，环比下降1.49个百分点。
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玻璃：
- 浮法玻璃现货均价：1418.00元/吨，环比上涨0.07%。
- 光伏玻璃均价：121.48元/重量箱，环比下跌0.96%。
- 浮法玻璃-纯碱-石油焦价差：30.53元/重量箱，环比下跌1.29%。
- 浮法玻璃-纯碱-重油价差：14.94元/重量箱，环比上涨6.18%。
- 浮法玻璃-纯碱-天然气价差：17.83元/重量箱，环比上涨0.13%。
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玻璃纤维：
- 无碱2400tex直接纱：3700-4000元/吨。
- 无碱2400texSMC纱：4700-5200元/吨。
- 无碱2400tex喷射纱：5600-6700元/吨。
- 无碱2400tex毡用合股纱：4700-5400元/吨。
- 无碱2400tex板材纱：4950-5400元/吨。
- 无碱2000tex热塑直接纱：4000-4500元/吨。
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消费建材：
- 原油价格：78.46美元/桶，周环比下跌3.12%。
- 沥青价格：4520元/吨，周环比持平。
- 丙烯酸价格：6100元/吨，周环比上涨0.83%。
- 钛白粉价格：16400元/吨，周环比上涨3.14%。
四、重点公司推荐
- 消费建材板块：
- 推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高）、三棵树、坚朗五金。
- 受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）。
- 水泥板块：
- 玻璃纤维板块：
五、风险提示
- 经济增速下行风险。
- 原材料价格上涨风险。
- 房地产销售回暖进展不及预期风险。
- 国内保交楼进展不及预期风险。
- 房企流动性风险蔓延压力。
- 基建落地进展不及预期风险。
