高频数据跟踪周报：螺纹钢价格环周转升

高频数据跟踪周报20241207 螺纹钢价格环周转升 2024年12月07日 生产端观察： 本周（12.02-12.06）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开 工率较上周下降，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；聚酯切片、石油沥青装置开工率较上周下降，PTA、纯碱、苯乙烯、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 需求端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com 本周（12.02-12.06）30大中城市商品房成交面积下降；热轧板卷、冷轧板卷、沥青期货、玻璃期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格上升，水泥价格下降； 分析师郎赫男执业证书：S0100524080009邮箱：langhenan@mszq.com 全国电影票房较上周上升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI 研究助理谢瑶 综合指数、波罗的海干散货指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降，SCFI综合指数上升。 执业证书：S0100123070021邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究 本周（12.02-12.06）农产品批发价格200指数环周上升0.16%至121.4 1.利率债2025年流动性展望：2025，流动性 点，猪肉平均批发价下降0.37%至23.4元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.39%至7.2元/每公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升0.52%至5.0元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降0.32%至73.9美元/桶，WTI原油期货价格较上周上升0.16%至68.7美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升 的变与不变-2024/12/06 2.利率专题：新一轮信用扩张正在孕育？-20 24/12/04 3.城投随笔系列：城投“退名单”，节奏如何？ -2024/12/04 0.43%至118.5便士/色姆，LME铜现货价较上周上升0.67%至8954.0美元/ 4.城投随笔系列：论“股权财政”-2024/12/ 吨，LME铝现货价较上周下降0.15%至2580.0美元/吨。 035.债市跟踪周报20241201：利率债基久期拉升-2024/12/01 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：化工行业开工率分化5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数上升8 2.3消费：乘用车零售日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升11 3通胀：国际原油价格分化12 3.1CPI：猪肉平均批发价格下降12 3.2PPI：原油价格分化13 4风险提示15 插图目录16 1生产：本周生产运行整体平稳 本周（12.02-12.06）主要钢材品种库存较上周下降，全国主要钢企高炉开工率较上周下降，螺纹钢全国主要钢厂开工率较上周下降；秦皇岛港煤炭库存较上周上升；聚酯切片、石油沥青装置开工率较上周下降，PTA、纯碱、苯乙烯、涤纶长丝开工率较上周上升；全钢胎汽车轮胎开工率较上周下降，半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升 截至12月6日，唐山高炉开工率为81.5%，环周上升1.09pct；螺纹钢开工率为40.7%，环周下降0.98pct；主要钢材品种库存为783.1万吨，环周下降0.64%。 截至12月5日，全国主要钢企高炉开工率为75.7%，环周下降0.3pct。 图1：唐山高炉开工率较上周上升（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 100 80 60 40 201920202021202220232024 3,000 2,500 2,000 1,500 201920202021202220232024 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至12月5日，独立焦化企业(100家)产能利用率为82.5%，环周上升0.74pct；独立焦化企业库存为508.2万吨，环周上升4.48%。 截至12月6日，秦皇岛煤炭库存为687万吨，环周上升0.29%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率上升（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 2019202020212022202320 900 800 700 600 500 400 300 200 100 -01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/05 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 1.3化工：化工行业开工率分化 截至12月6日，PTA开工率为86.7%，环周上升1.79pct；纯碱开工率为87.1%，环周上升0.06pct；苯乙烯开工率为69.9%，环周上升5.35pct。截至12月5日，聚酯切片开工率为80.9%，环周下降1.43pct；江浙地区涤纶长丝开工率为89.3%，环周上升0.38pct。截至12月4日，石油沥青装置开工率为28.9%，环周下降3.6pct。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率上升（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 图7：苯乙烯开工率上升（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 -01 50 201920202021202220232 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/04 图9：聚酯切片开工率下降（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率上升（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 -01 60 20192020202120222023202 100 90 80 70 60 50 -01 40 20192020202120222023202 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/05 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/05 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至12月6日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为58.9%，环周下降1.1pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79%，环周下降0.05pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 100 20192020202120222023202 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/06 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周（12.02-12.06）30大中城市商品房成交面积下降；热轧板卷、冷轧板卷、沥青期货、玻璃期货、螺纹钢、高线、无氧铜杆价格上升，水泥价格下降；全国电影票房较上周上升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI综合指数、波罗的海干散货指数、宁波出口集装箱运价指数、CICFI综合指数下降，SCFI综合指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至12月1日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为7.8%，环周上升3.53pct。100大中城市成交土地占地面积为3162.7万平方米，环周上升24.12%；其中，一线城市成交土地占地面积为69.5万平方米，环周上升201.27%；二线城市成交土地占地面积为712.9万平方米，环周上升6.34%；三线城市成交土地占地面积为2380.4万平方米，环周上升28.34%。 截至12月7日，30大中城市商品房成交面积为240.6万平方米，环周下降38.03%；其中，一线城市商品房成交面积为67.9万平方米，环周下降49.54%；二线城市商品房成交面积为139.7万平方米，环周下降32.95%；三线城市商品房成交面积为33.1万平方米，环周下降27.32%。 图13：11/25-12/01百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 图14：11/25-12/01百大中城市中一线城市土地成交 面积上升（万平方米） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 600 500 400 300 200 100 0 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/01 平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积下降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积下降（万 201920202021202220232024 250 200 150 100 50 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/07 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/12/07 2.2基建：钢材价格多数上升 截至12月6日，螺纹钢价格为3475.4元/吨，环周上升1.12%；高线价 格为3813.6元/吨，环周上升0.86%；热轧板卷价格为3566.8元/吨，环周上升0.61%；冷轧板卷价格为40