高频数据跟踪周报：螺纹钢价格转升

高频数据跟踪周报20230708 螺纹钢价格转升 2023年07月08日 生产端观察： 本周(7.3-7.7)全国高炉开工率较上周微升，全国螺纹钢主要钢厂开工率转 升，唐山钢厂高炉开工率续降，唐山钢厂产能利用率微降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率微升，秦皇岛港煤炭库存、炼焦煤总库存下降；PTA、纯碱、苯乙烯开工率下行，聚酯切片、涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率转升。 分析师谭逸鸣 总体看，本周生产总体平稳运行。 需求端观察： 本周(7.3-7.7)百城成交土地溢价率由降转升；百城成交土地占地面积总体大幅上升；30大中城市商品房成交面积大幅上升；二手房出售挂牌指数微幅下降。基建相关产品价格除沥青和水泥续降，其他整体上升；全国电影票房大幅 执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 续升，上海地铁客运量转降，义乌小商品价格指数微幅下降；进出口相关指数除CICFI综合指数微升，其他整体下行。 相关研究 通胀观察： 1.利率专题：6月经济金融数据前瞻-2023/0 本周(7.3-7.7)农产品价格指数下降1.0%至119.8点，猪肉平均批发价格下降0.2%至18.95元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降3.9%至7.66 7/062.城投随笔系列：新一轮地方债试点置换，要来了？-2023/07/05 元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升3.9%至76.6美元/桶；IPE英国天然 3.可转债打新系列：上声转债：国内领先汽 气价格较上周上升0.7%至86.2便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨， 车声学产品方案供应商-2023/07/05 与上周持平；LME铜现货价微幅上升，较上周上升0.2%至8306.8美元/吨，LME铝现货价较上周下降1.1%至2098.4美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 4.可转债打新系列：东亚转债：头孢菌素原 料药优势生产商-2023/07/05 5.利率专题：7月，节奏如何把握？-2023/0 7/04 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：螺纹钢库存续升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存续降4 1.3化工：化工产品开工率分化4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升6 2需求：土地成交面积大幅上升7 2.1地产：商品房销售上行7 2.2基建：沥青和水泥价格续降8 2.3消费：电影票房大幅上升9 2.4贸易：进出口相关指数整体下行10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅上行11 3通胀：布伦特原油价格转升12 3.1CPI：农产品价格整体下降12 3.2PPI：除铝外相关产品价格上行13 4风险提示15 插图目录16 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(7.3-7.7)全国高炉开工率较上周微升，全国螺纹钢主要钢厂开工率转升，唐山钢厂高炉开工率续降，唐山钢厂产能利用率微降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续升；焦化企业开工率微升，秦皇岛港煤炭库存、炼焦煤总库存下降；PTA、纯碱、苯乙烯开工率下行，聚酯切片、涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率转升。总体看，本周生产总体平稳运行。 1.1钢铁：螺纹钢库存续升 截至7月7日，全国高炉开工率较上周微幅上升0.4pct至84.5%，处于近四周开工率的高点。唐山钢厂高炉开工率环周下降1.6pct至56.4%，全国螺纹钢主要钢厂开工率47.9%，环周上升1.3pct。唐山钢厂产能利用率微幅下降至76.3%，环周上升0.3pct。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周上涨2.4%和 2.7%至1153.1万吨和555.0万吨。 图1：本周全国高炉开工率微幅上升（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图3：本周唐山钢厂产能利用率微幅下行（%）图4：本周螺纹钢存量续升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存续降 截至7月7日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为80.7%，环周上升0.2pct。秦皇岛港煤炭库存为540.0万吨，环周下行4.8pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为360.8万吨，环周下降0.6%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率微升 （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存微降 （万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 1.3化工：化工产品开工率分化 截至7月7日，化工产品开工率有所分化，PTA、纯碱、苯乙烯开工率下行，聚酯切片、涤纶、石油沥青装置开工率上行。PTA开工率、纯碱开工率、苯乙烯开工率分别环周下降2.8pct、6.5pct、0.3pct至78.9%、83.8%、68.7%。聚酯切片开工率、涤纶开工率、石油沥青开工率分别环周上升0.5pct、0.6pct、 0.4pct至85.0%、63.6%、35.0%。 图7：本周PTA开工率转降（%）图8：本周纯碱开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图9：本周聚酯切片开工率续升（%）图10：本周苯乙烯开工率转降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院 注：数据截至2023/7/6 图11：7月5日石油沥青装置开工率续升（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/5 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率上升 截至7月6日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.1%，环周上行4.0pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为71.1%，环周上行1.3pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率续升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率转升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/6 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/6 2需求：土地成交面积大幅上升 本周(7.3-7.7)百城成交土地溢价率由降转升；百城成交土地占地面积总体大幅上升；30大中城市商品房成交面积大幅上升；二手房出售挂牌指数微幅下降。基建相关产品价格除沥青和水泥续降，其他整体上升；全国电影票房大幅续升，上海地铁客运量转降，义乌小商品价格指数微幅下降；进出口相关指数除CICFI综合指数微升，其他整体下行。 2.1地产：商品房销售上行 截至7月2日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周上升3.2pct至5.8%；100大中城市土地成交面积为2578.0万平方米，环周上升76.6%，其中一线城市成交土地占地面积为11.7万平方米，环周下行85.1%，二线城市成交土地占地面积为569.4万平方米，环周上行59.7%，三线城市成交土地占地面积为1996.0万平方米，环周上行94.8％。 截至7月2日（最新数据），30大中城市商品房成交面积390.8万平方米，环周上行44.7%，其中一、二、三线城市商品房成交面积环周分别上升83.3%、29.2%、49.5%至109.2万平方米、209.9万平方米、71.7万平方米；二手房出售挂牌指数略降，环周下降0.5%至184.2点。 方米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率转升（%）图16：本周百大中城市土地成交面积大幅上升（万平 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/2 图17：本周30大中城市商品房成交面积大幅上升（万图18：本周二手房挂牌价指数略降（点） 平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/2 2.2基建：沥青和水泥价格续降 截至7月7日，基建相关产品价格除沥青和水泥续降，其他整体上升。与上周对比，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、Φ8mm无氧铜杆、玻璃价格环周分别上升0.5%、0.4%、0.6%、0.3%、0.3%和3.4%。沥青和水泥价格环周下降0.6%和2.0%至3548.8元/吨和115.9元/吨。 图19：本周螺纹钢价格转升（元/吨）图20：本周高线价格转升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图21：本周沥青期货价格续降（元/吨）图22：本周水泥价格指数续降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图23：本周Φ8mm无氧铜杆价格微升（元/吨）图24：本周玻璃期货价格转升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 2.3消费：电影票房大幅上升 截至7月7日（最新数据），上海地铁周合计值客运量为6289.1万人次，环 比下降16.6%。截至7月2日（最新数据），全国电影票房为21.69亿元，环周上涨66.7%。 图25：本周上海地铁客运量转降（万人次）图26：6/26-7/2全国电影票房收入续升（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/2 2.4贸易：进出口相关指数整体下行 截至7月7日，出口方面，CCFI综合指数续降至880.2点，SCFI综合指数 转降至931.7点。进口方面，CICFI综合指数为934.3点（截至7月5日），环周微升0.2%，宁波出口集装箱运价指数为647.0点，环周下降4.0%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周下降11.3%至1021.6点。 图27：本周CCFI综合指数续降（点）图28：本周SCFI综合指数转降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 图29：本周CICFI综合指数略升（点）图30：本周波罗的海干散货指数下行（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/5 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/7/7 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅上行 截至6月11日（最新数据），全国公路货运G7指数为97.2点，环周上升 1.6%。 图31：公路货运G7指数上行（点） 全国公路货运指数 160 140 120 100 80 60 40 20 2020-04-11 2020-06-11 2020-08-11 2020-10-11 2020-12-11 2021-02-11 2021-04-11 2021-06-11 2021-08-11 2021-10-11 2021-12-11 2022-02-11 2022-04-11 2022-06-11 2022-08-11 2022-10-11 2022-12-11 2023-02