高频数据跟踪周报：玻璃价格转升

高频数据跟踪周报20230610 玻璃价格转升 2023年06月10日 生产端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001电话：18673120168邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 本周(6.5-6.9)全国高炉开工率与上周持平，唐山钢厂高炉开工率、唐山钢 厂产能利用率、主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存转降；PTA开工率转升，纯碱、苯乙烯开工率下行，汽车轮胎开工率转升。总体看，本周生产总体平稳运行。 需求端观察： 本周(6.5-6.9)百城成交土地溢价率小幅下降；百城成交土地占地面积略有 分化，其中一、二线城市占地面积大幅上升，三线城市占地面积大幅下降；30大中城市商品房成交面积整体上行；二手房出售挂牌指数续降。基建相关产品价格除水泥价格指数小幅下行外，其他整体上行；全国电影票房转升，上海地铁客运量持续下降，义乌小商品价格指数微幅上行；进出口相关指数整体下行，CCFI、CICFI续降，SCFI、宁波出口集装箱运价指数转降，波罗的海干散货指数小幅转升。 相关研究 通胀观察： 1.利率专题：二季度以来银行理财有哪些变 本周(6.5-6.9)农产品价格指数上升0.2%至122.3点，猪肉平均批发价格下降0.3%至19.18元/公斤，7种重点检测水果平均批发价格上升1.3%至8.21 化？-2023/06/092.利率专题：曲线陡峭化之后如何演绎？-2023/06/05 元/公斤；布伦特原油现货价格较上周上升2.6%至76.5美元/桶；IPE英国天然 3.城投、产业利差跟踪周报20230604：城 气价格转升，较上周上升14.6%至66.0便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4 投利差、产业利差整体均上行-2023/06/05 元/吨，与上周持平；天然橡胶期货价格较上周上升1.1%至12007.0元/吨，LME铜现货价续升，较上周上升1.7%至8307.8美元/吨，LME铝现货价转降，下降2.8%至2193.1美元/吨。 4.交易所批文更新跟踪周报20230604：本 周交易所无“注册生效”及“终止”小公募-2023/06/04 5.品种利差跟踪周报20230604：收益率下 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 行，商业银行债信用利差多走阔-2023/06/04 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：全国高炉开工率与上周持平3 1.2煤炭：焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：PTA开工率转升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微幅上行5 2需求：基建产品价格总体上行7 2.1地产：景气度有所回落7 2.2基建：玻璃价格转升，水泥价格指数小幅下行8 2.3消费：电影票房转升，上海地铁客运量续降9 2.4贸易：进出口相关指数整体下行10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行11 3通胀：猪肉价格微降，天然气价格转升13 3.1CPI：肉类价格微降，蔬菜、水果价格上升13 3.2PPI：工业品价格小幅上升，LME铝现货价格转降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(6.5-6.9)全国高炉开工率与上周持平，唐山钢厂高炉开工率、唐山钢厂产能利用率、主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存上升，炼焦煤总库存转降；PTA开工率转升，纯碱、苯乙烯开工率下行，汽车轮胎开工率转升。总体看，本周生产平稳运行。 1.1钢铁：全国高炉开工率与上周持平 截至6月9日，全国高炉开工率82.4%，与上周持平。唐山钢厂高炉开工率56.4%，环周下降0.8pct。唐山钢厂产能利用率75.5%，环周下降1.9pct。主要钢材品种库存为1162.0万吨，环周下降2.7pct。螺纹钢库存较上周下降2.6%至 569.6万吨。 图1：本周全国高炉开工率与上周持平（%）图2：本周唐山钢厂高炉开工率微幅下行（%） 20172018 20212022 2019 2023 2020 201720182019202020212022202 100 90 80 70 60 50 100 80 60 40 20 01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 图3：本周唐山钢厂产能利用率小幅下行（%）图4：本周螺纹钢存量续降（万吨） 20172018 20212022 2019 2023 2020 2017201820192020 100 80 60 1,500202120222023 1,000 40 500 20 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 1 00 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 1.2煤炭：焦化企业开工率、秦皇岛港煤炭库存上升 截至6月9日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为80.0%，环周上升0.7pct。秦皇岛港煤炭库存为640万吨，环周上升2.9%。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为322.5万吨，环周下行1.0%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率续升图6：本周秦皇岛港煤炭库存转升（万吨） （%） 20172018 20212022 2019 2023 2020 201720182019 202120222023 2020 100 90 80 70 60 50 01-01 40 1,000 800 600 400 200 1 0 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 1.3化工：PTA开工率转升 截至6月9日，PTA开工率转升，纯碱、苯乙烯开工率下行。 PTA开工率为78.6%，环周上升6.4pct。聚酯切片开工率较上周上升0.2pct至85.8%。纯碱开工率、苯乙烯开工率、江浙地区涤纶长丝开工率和石油沥青装置开工率分别下降0.5pct、1.6pct、0.1pct和0.1pct至89.6%、65.9%、60.4%和34.3%。 图7：本周PTA开工率转升（%）图8：本周纯碱开工率下行（%） 20172018 20212022 2019 2023 2020 20192020202120222023 95100 9090 85 8080 7570 70 6560 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 6050 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 图9：本周聚酯切片开工率微幅上行（%）图10：本周苯乙烯开工率续降（%） 20172018 20212022 2019 2023 2020 2017201820192020 202120222023 100 90 80 70 60 50 -01 40 100 90 80 70 60 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 50 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 图11：6月7日石油沥青装置开工率微幅下行（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率微幅下行（%） 80100 20172018 20212022 2019 2023 2020 20172018 20212022 2019 2023 2020 6080 60 40 40 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/9 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微幅上行 截至6月8日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.6%，环周上行0.2pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为70.8%，环周上行0.3pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率微幅上行 （%） 图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅上升 （%） 20172018 20212022 2019 2023 2020 80 60 40 20 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/8 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/8 2需求：基建产品价格总体上行 最新数据显示，百城成交土地溢价率小幅下降；百城成交土地占地面积略有分化，其中一、二线城市占地面积大幅上升，三线城市占地面积大幅下降；30大中城市商品房成交面积整体上行；二手房出售挂牌指数续降。 基建相关产品价格除水泥价格指数小幅下行外，其他整体上行；全国电影票房转升，上海地铁客运量持续下降，义乌小商品价格指数微幅上行；进出口相关指数整体下行，CCFI、CICFI续降，SCFI、宁波出口集装箱运价指数转降，波罗的海干散货指数小幅转升。 2.1地产：景气度有所回落 截至6月4日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下降1.2pct至5.3%；100大中城市土地成交面积为1402.5万平方米，环周下降27.1%，其中一线城市成交土地占地面积为72.3万平方米，环周上行373.4%，二线城市成交土地占地面积为489.6万平方米，环周上行75.2%，三线城市成交土地占地面积为840.6万平方米，环周下行48.4％。 截至6月4日（最新数据），30大中城市商品房成交面积329.4万平方米，环周上行7.9%，其中一、二线城市商品房成交面积环周分别上升3.9%、13.3%至69.5万平方米、201.3万平方米，三线城市商品房成交面积环周下降3.5%至 58.6万平方米；二手房出售挂牌指数略降，其中一、二、三线城市商品房挂牌价指数环周分别下降0.1%、0.2%和0.2%。 米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率下行（%）图16：本周百大中城市土地成交面积下降（万平方 100大中城市成交土地溢价率周 20172018 20212022 2019 2023 2020 407,000 306,000 5,000 204,000 103,000 2,000 2021-06-04 2021-08-04 2021-10-04 2021-12-04