12月2日晚,美国商务部工业和安全局(BIS)修订《出口管理条例》(EAR),将约140个中国半导体行业相关实体添加到“实体清单”,涵盖国内半导体设备、芯片代工、EDA等领域。12月3日,中国半导体行业协会等四协会建议相关行业企业谨慎采购美国芯片。
以EDA为代表的研发设计类工业软件国产化替代需求迫切,有望加速替代落地。近期并购活动持续加速,例如华大九天完成对阿卡思微的收购,并寻求布局布线领域的收购;索辰科技拟收购宁波麦思捷;中望软件完成对博超时代的收购。投资建议:制裁升级叠加并购加速,推荐工业软件投资机遇,推荐【华大九天】、【索辰科技】、【中望软件】,建议关注广立微、概伦电子、浩辰软件。