金蝶国际跟踪点评：拐点已至，云与国产替代加速丨中信证券计算机核心

金蝶国际跟踪点评：拐点已至，云与国产替代加速丨中信证券计算机 核心观点：随着疫情防控的向好，国内经济的逐步复苏以及国内中小企业活力的恢复，我们预计当前公司以中小企业为基本盘的云订阅业务有望快速增长；大企业端在信创国产替代政策的利好下全面加速推进，收入和签约实现高速增长。 伴随着美国加息预期见顶、港股市场企稳回升，公司股价拐点已至。 投资建议：维持公司2022-2024年收入预测为51.85/63.78/77.88亿元，给予公司2022年10xPS，对应市值570亿港元，对应目标价16港元，维持“增持”评级。