特朗普的组阁人选与施政方向

2024年11月26日 研究报告·宏观策略研究 专题研究 特朗普的组阁人选与施政方向 民银证券研究团队应习文 电话：+85237288180 Email：xiwenying@cmbcint.com 相关研究： 美国国会如何看待中国竞争——联合解读2024年USCC年度报告（2024年11月22日） 行业研究报告：特朗普胜选影响——科技、消费、医药、地产行业联合解读（2024年11月6日） 评特朗普胜选：全球交易模式视角（2024年11月6日） 联合解读：特朗普交易与大类资产走向 （2024年10月29日） 【内容摘要】 特朗普已提名所有15个内阁部长人员，此外还提名了20多名关键人物。本次特朗普的内阁提名主要呈现以下几个特点：一是组阁更快速，用人更精准；二是强调忠诚与信任而非专业性；三是对内突出更加坚定的MAGA理念；四是对外突出“美国优先”和对华鹰派。 商务部与财政部：围绕税收与财政平衡为核心。提名卢特尼克为商务部部长，贝森特为财政部长一职。前者为核心幕僚，支持特朗普的减税与加征关税；后者为华尔街著名投资人，主张减税与平衡财政。经济政策方面，加征关税的优先度高，措施灵活，循序渐进；减税稍晚落地，财政整顿将与政府效率部协同；金融业将继续放松监管，“影子”美联储主席或浮出水面。 外交与国家安全：突出美国优先及对华鹰派。提名卢比奥为国务卿，是鹰派代表人物；海格塞斯为国防部长；沃尔茨为国家安全顾问，是国会中对华立场最强硬的议员之一。其他官员包括驻联合国、以色列、北约大使和中东特使均为保守派支持者和其亲密的朋友。 民与边境管理：收紧和驱逐移民将即刻推进。提名的“女牛仔”州长诺姆，和前警察出身的“边境沙皇”霍曼均属强硬派，还有白宫副幕僚长极右翼人事米勒出谋划策，在移民政策上将“大刀阔斧”式推进。 能源与环境：支持传统能源，质疑气候变化。提名伯古姆国家能源委员会主席，确保美国能源主导地位；石油大亨赖特为能源部长；气候变化质疑者泽尔丁为美国环境保护署署长。 其他内阁部长：包括一些保守派支持者、电视和体育明星。白宫幕僚团队则突出信任、纪律和专业。政府效率部提名马斯克与拉马斯瓦米担任领导职务，将成为提升政府效率，削减行政成本而被寄予厚望的新设咨询机构。 目录 1.特朗普的组阁进展与特点1 2.商务部与财政部：围绕税收与财政平衡为核心2 2.1商务部长：核心幕僚，减税与加征关税支持者2 2.2财政部长：主张减税与平衡财政3 2.3财税金融政策展望：预计加征关税先于减税落地4 3.外交与国家安全：突出美国优先及对华鹰派6 3.1国务卿：对华强硬的鹰派代表6 3.2国防部长：资历不足的保守派支持者7 3.3国家安全顾问：国会对华立场最强硬的议员之一8 3.4部分外交官员：保守派支持者与特朗普的亲密朋友8 4.移民与边境管理：收紧和驱逐移民将即刻推进10 4.1国土安全部长：“女牛仔”州长10 4.2边境事务官：支持“骨肉分离”法的“边境沙皇”11 4.3移民政策展望：实施优先度高，力度或超预期11 5.能源与环境：支持传统能源，质疑气候变化11 5.1国家能源委员会主席：寻求美国能源主导11 5.2能源部长：美国石油大亨13 5.3环境保护署署长：质疑气候变化的律师13 6.其他内阁部长：保守派、电视和体育明星13 6.1司法部长：保守派女检察长13 6.2卫生与公众服务部部长：肯尼迪家族的疫苗怀疑论者14 6.3交通部长：前体育评论员15 6.4教育部长：特朗普核心幕僚，或主导裁撤本部门15 6.5农业部长：来自美国优先政策研究所16 6.6住房和城市发展部长：前橄榄球运动员16 6.7劳工部长：西班牙裔共和党人17 7.白宫执行团队：突出信任、纪律和专业17 7.1幕僚长：稳重的老牌事务官17 7.2四名副幕僚长和白宫法律顾问17 8.政府效率部：被寄予厚望的新设咨询机构18 特朗普的组阁人选与施政方向 自11月6日胜选以来，特朗普立刻着手组建自己的内阁班底，其速度之快远 超其第一任期。目前，特朗普已提名所有15个内阁部长人员，此外还提名了 20多名关键人物。在本篇报告中，我们梳理了特朗普组阁的四大特点，并通过一些关键职位的人员来预判其在经济、外交、移民等施政的方向。 1.特朗普的组阁进展与特点 自11月6日胜选以来，特朗普立刻着手组建自己的内阁班底，其速度之快远 超其第一任期。至当地时间11月24日，近20天时间特朗普已经提名所有15 个内阁部长职务，此外还提名了20多名关键人物，其中不少也是内阁级别的重要职位。本次特朗普的内阁提名主要呈现以下几个特点： 一是组阁更快速，用人更精准。与2016年首次执政相比，在获选前两周特朗普仅提名了白宫办公厅主任、司法部长和中情局局长三个重要职务，其余提名多数是在其胜选的3-10周内提出，可见当初作为“政治素人”的特朗普在组阁上花费了更多时间考虑人选。本次组阁特朗普仅花费三周不到的时间，短于美国总统的平均组阁时间，在选人上特朗普目标明确而果断，用人更加精准，不少是其竞选时的重要支持者和资金募集者，“论功行赏”的意味深远。 二是强调忠诚与信任而非专业性。从任命人选来看，特朗普选择的内阁成员均为其执政理念的坚定支持者，突出对他们的充分信任，也预示着第二任期的内阁或比第一任期时更稳定，政策施行效率或更高。不过非专业提名较多，许多仅仅是职业政客，比如教育部长麦克马洪是世界摔角娱乐公司（WWE）创始人；卫生与公共服务部长小罗伯特·肯尼迪是反疫苗人士。还有一些提名则被认为缺乏政治经验，比如国防部长海格塞斯服役期间军衔较低；交通部长肖恩·达菲曾是体育节目评论员。此外，多名官员都有电视节目主持人、评论员或者参加真人秀的经历，与右翼媒体福克斯电视台具有很大关联。 三是对内突出更加坚定的MAGA理念。特朗普继续选择支持MAGA理念的强硬派官员。在财政和商务部两个重要的提名上，商务部长卢特尼克是特朗普实施广泛关税提议的积极支持者，财政部长贝森特在缩减美国财政预算等问题 上以强硬立场而闻名。在移民问题上，国土安全部长克里斯蒂·诺姆是来自南达科澳洲的“女牛仔”，是打击非法移民的强硬派，再加上“边境沙皇”汤姆·霍曼的配合，收紧移民政策预计将快速施行。在环境问题上，能源部长赖特是一位石油大亨，国家能源委员会主席伯古姆也是化石能源支持者，环境保护署署长则是气候变化怀疑论者。 四是对外突出“美国优先”和对华鹰派。外交方面，以色列大使是赫卡比是坚定的以色列支持者，而中东问题特使威特科夫则是特朗普的高尔夫球搭档，驻北约大使马休·惠特克几乎没有外交政策经验，仅是特朗普右翼政见的拥趸者，在右翼智库“美国优先政策研究所”工作许多年。关键职位的拟定候选人及潜在人选对华姿态普遍更强硬。国务卿人选马可·卢比奥以对华鹰派著称，推动发起对中国企业的制裁；国防部长人选海格赛斯也曾表态，担心中国军事能力的快速发展；国家安全顾问沃尔兹作为众议院中国特别工作组的成员，被认为是国会中对华立场最强硬的议员之一。 2.商务部与财政部：围绕税收与财政平衡为核心 经济方面，商务部、财政部和美联储是美国联邦政府的三个主要经济部门。财政部和美联储负责宏观调控与政策，商务部则进行经济运行的日常监管，并通过经济分析和监测结果为前两个机构运用经济杠杆提供数字依据。 2.1商务部长：核心幕僚，减税与加征关税支持者 2024年11月19日，特朗普提名霍华德·卢特尼克（HowardLutnick）为商务部部长，并直接领导美国贸易代表办公室。商务部是美国政府中主管面最宽、规模最大的政府机构，也是承担经济、工业、贸易管理职责的重要部门。商务部长经常与总统内阁其他成员携手合作，负责执行和提供经济政策建议。在特朗普第一任期内，时任商务部长威尔伯·罗斯深度参与了与中国的激烈贸易战。 卢特尼克于今年8月被特朗普任命为总统过渡团队的联席主席，帮助特朗普审查并就内阁提名人选提供建议。据报道，他的提名击败了特朗普第一个总统任期内担任美国贸易代表的莱特希泽（RobertLighthizer）以及特朗普过渡团队的另一位重要人物麦克马洪（LindaMcMahon）。 表1：商务部与财政部长提名及人物简历 提名人选 人物简历 商务部长霍华德·卢特尼克（HowardLutnick）于1961年出生于纽约长岛的一个犹太家庭，目前是一位美国亿万富翁商人。他早年加入建达公司（CantorFitzgerald，主要服务为电子交易），该公司在911恐怖袭击中失去了658名员工，包括他的兄弟，他本人因送儿子去幼儿园而幸免遇难。灾难发生后，他成立了康托·菲茨杰拉德救济基金并投身慈善事业。卢特尼克几十年来一直是特朗普的朋友，多次为其举办筹款活动，他与特朗普的言论高度一致，是特朗普2020年和2024年总统竞选的筹款人，也是特朗普实施广泛关税提议的积极支持者。卢特尼克主张提高关税，他曾在10月麦迪逊广场花园的特朗普集会上表示，20世纪初是美国最繁荣的时期，当时“没有所得税，只有关税。”财政部长斯科特·贝森特（ScottK.H.Bessent）1962年出生于南卡罗来纳州，1984年毕业于耶鲁大学，获得政治学文学学士学位。贝森特于1991年加入索罗斯基金管理公司（SFM），并在整个90年代担任合伙人。2000年创立了一家规模10亿美元的对冲基金并于2005年关闭，2011年重返SFM，2015年离开并创立了KeySquareGroup。多年来，贝森特一直为特朗普竞选进行筹款，也是特朗普的关键经济顾问。贝森特在缩减美国财政预算等问题上以强硬立场而闻名。他主张把解决美国财政赤字问题列为优先事项，包括削减政府项目和其他开支。 资料来源：CNN、维基百科等公开资料 2.2财政部长：主张减税与平衡财政 2024年11月22日，特朗普宣布提名斯科特·贝森特（ScottK.H.Bessent）担任财政部长一职。财政部是美国联邦政府的国家财政和金融部门，执行国内财政体系中的货币流通，通过国税局征收所有联邦税，管理美国政府债务工具，许可和监督银行和储蓄机构，并就财政政策问题向立法和行政部门提供建议。财政部长负责制定和推荐国内和国际金融、经济和税收政策，参与制定对经济具有普遍意义的广泛财政政策，并管理公共债务。在特朗普的第一任期内，财政部长为史蒂文·姆努钦（StevenMnuchin），他在任时力推《减税与就业法案》在一年内落地，由此降低个人和公司税率，并支持特朗普修改《多德—弗兰克法案》，以放松对中小银行的监管。 斯科特·贝森特（ScottK.H.Bessent）曾任职于索罗斯基金，是华尔街著名投资人、对冲基金经理。上任后，贝森特将在国际贸易、税收、金融监管和美国的制裁等领域发挥关键作用。贝森特主张减少政府补贴，缩减财政赤字，放松对经济的监管，提高美国能源产量。此外，他还主张在美联储主席鲍威尔任期 届满之前，就提前任命其他人为美联储主席。在对华态度方面，贝森特此前极少有相关言论，不过其在对冲基金任职期间或参与做空中国相关的投资活动。贝森特近期表示，他政策的优先事项将是兑现特朗普的各项减税承诺，包括使其第一任期内的减税政策永久化，以及取消针对小费、社会保障福利和加班费征收的税收。另外，征收关税、削减支出、维持美元作为世界储备货币的地位也将是重点。 2.3财税金融政策展望：预计加征关税先于减税落地 随着商务部与财政部长提名确定，预计未来特朗普团队的经济政策将围绕加征关税、减税、财政平衡、放松监管等方面展开。 加征关税：优先度高，措施灵活，循序渐进 在加征关税方面，特朗普第一任期时在2018年发动中美贸易战，依据201、232、301条款对进口商品加征关税，分别对应500亿、2000亿和3000亿美元清单。本次大选中，特朗普提出将对进入美国市场的所有商品征收10%的“普遍基准关税”；撤销中国的最惠国待遇，对中国进口产品征收60%或更高的关税，对中国汽车加征100%的“特定税”。对绕道加拿大和墨西哥的产品进行调查，对加拿大和墨西哥加征关税（重谈美墨加贸易协定）。