江苏乐尔环境科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 江苏乐尔环境科技股份有限公司 JiangsuLeerEnvironmentalTechnologyCo.,Ltd. （江苏省南通市通州区东社镇唐洪村） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （福建省福州市湖东路268号） 声明及本次发行概况 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 1,081.25万股（不涉及老股转让） 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】 预计发行日期 2023年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 A股发行后总股本 4,325.00万股 保荐人（主承销商） 兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日 【】年【】月【】日 目录 声明及本次发行概况2 目录3 第一节释义7 第二节概览10 一、重大事项提示10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况12 三、本次发行概况12 四、发行人的主营业务经营情况13 五、发行人符合创业板定位15 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标24 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况24 八、发行人选择的具体上市标准24 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项25 十、募集资金运用与未来发展规划25 十一、其他对发行人有重大影响的事项25 第三节风险因素26 一、与发行人相关的风险26 二、与行业相关的风险27 三、其他风险28 第四节发行人基本情况30 一、发行人基本情况30 二、发行人设立及重大资产重组情况30 三、发行人的股权结构35 四、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况36 五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况43 六、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大 信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为51 七、发行人股本情况51 八、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员情况61 九、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排79 十、员工及社会保障情况86 第五节业务与技术90 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况90 二、发行人所处行业基本情况101 三、发行人销售情况及主要客户121 四、发行人采购情况及主要供应商125 五、发行人主要资产情况127 六、发行人拥有的资质证书情况148 七、发行人的技术和研发情况155 八、特许经营权164 九、主要环境污染物、主要处理设施及处理能力164 十、境外经营164 第六节财务会计信息与管理层分析165 一、财务报表165 二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准169 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及其变化情况171 四、重要会计政策和会计估计172 五、非经常性损益情况201 六、主要税种、税率及享受的税收优惠政策202 七、主要财务指标204 八、经营成果分析207 九、资产质量分析229 十、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析251 十一、资本性支出分析267 十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他事项及重大担保、诉讼等事项 ............................................................................................................................267 十三、盈利预测情况267 第七节募集资金运用与未来发展规划268 一、本次募集资金运用概况268 二、募集资金投资项目的具体情况与可行性分析272 三、公司未来发展战略及发展规划280 第八节公司治理与独立性282 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况282 二、发行人内部控制情况282 三、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况283 四、报告期内资金占用和对外担保情况283 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营能力的分析284 六、发行人同业竞争情况286 七、关联方与关联关系289 八、关联交易293 第九节投资者保护302 一、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序302 二、发行人的股利分配政策302 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的，关于投资者保护的措施302 第十节其他重要事项303 一、重大合同303 二、对外担保情况307 三、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项情况307 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况308 第十一节声明309 一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明309 二、公司控股股东、实际控制人声明310 三、保荐机构（主承销商）声明311 四、发行人律师声明314 五、审计机构声明315 六、验资机构声明316 七、资产评估机构声明（一）317 七、资产评估机构声明（二）318 第十二节附件319 一、备查文件319 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况319 三、本次发行相关机构或人员作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况326 四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项346 五、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况347 六、董事会专门委员会的设置情况349 七、募集资金具体运用情况353 第一节释义 在本招股说明书中除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语发行人、乐尔股份、公司、本公司、股份公司 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司 乐尔环境有限 指 公司前身，乐尔环境科技（江苏）有限公司 南通乐尔 指 公司前身，南通乐尔环保科技有限公司 嘉兴海栎 指 嘉兴海栎企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 宁波大榭 指 宁波大榭海栎投资管理合伙企业（有限合伙） 宁波乐尔 指 宁波乐尔企业管理合伙企业（有限合伙） 金玖惠通五期 指 南通金玖惠通五期创业投资基金合伙企业（有限合伙） 金玖惠通九期 指 南通金玖惠通九期创业投资基金合伙企业（有限合伙） 山鹰时代伯乐 指 深圳市山鹰时代伯乐股权投资合伙企业（有限合伙） 长兴百福祺 指 长兴百福祺投资合伙企业（有限合伙） 中汇金玖十三期 指 上海中汇金玖十三期股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 汇石鼎慧 指 嘉兴汇石鼎慧股权投资基金合伙企业（有限合伙） 金玖惠通六期 指 南通金玖惠通六期创业投资基金合伙企业（有限合伙） 上海芯广禾 指 上海芯广禾企业管理合伙企业（有限合伙） 深圳时代伯乐 指 深圳市时代伯乐新兴产业创业投资合伙企业（有限合伙） 嘉欣西电 指 嘉兴秀洲嘉欣西电创业投资基金合伙企业（有限合伙） 创熠汇置 指 南京创熠汇置创业投资合伙企业（有限合伙） 铭巽投资 指 上海铭巽投资管理有限公司 乐尔科技 指 乐尔环境科技有限公司 海乐尔 指 海乐尔（中国）有限公司 恩施来仪 指 恩施来仪生物科技有限公司 上海来仪 指 上海来仪新能源有限公司 建始来仪 指 建始来仪生物科技有限公司 乐尔精密 指 江苏乐尔精密仪器科技有限公司 中环正信 指 宁城中环正信环保科技有限公司 湖北永昶 指 湖北永昶资源开发利用有限公司 上海乐尔 指 乐尔环境（上海）有限公司 乐尔新材料 指 乐尔新材料科技有限公司 乐尔环保 指 上海乐尔环保科技有限公司 辉建实业 指 上海辉建实业有限公司 河南海乐尔 指 河南海乐尔环保科技有限公司 乐尔股份深圳分公司 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司深圳分公司 乐尔股份上海分公司 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司上海分公司 上海洗霸 指 上海洗霸科技股份有限公司 赛恩斯 指 赛恩斯环保股份有限公司 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 住房和城乡建设部、住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 《公司章程》 指 《江苏乐尔环境科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《江苏乐尔环境科技股份有限公司章程（草案）》 公司股东大会 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 江苏乐尔环境科技股份有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本次发行、首次公开发行 指 公司在境内拟公开发行不超过1,081.25万股人民币普通股的行为 保荐人、保荐机构、主承销商 指 兴业证券股份有限公司 发行人律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 发行人会计师、中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 最近三年、报告期 指 2020年度、2021年度及2022年度 最近三年末、报告期期末 指 2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、行业术语生活垃圾焚烧飞灰、飞灰 指 生活垃圾焚烧设施的烟气净化系统捕集物和烟道及烟囱底部沉降的底灰 飞灰螯合物、螯合固化物 指 飞灰经飞灰螯合剂等无害化处理后形成的固体物质 危险废物、危废 指 （1）具有毒性、腐蚀性、易燃性、反应性或者感染性一种或者几种危险特性的固体废物，（2）不排除具有危险特性，可能对生态环境或者人体健康造成有害影响，需要按照危险废物进行管理的 生活垃圾 指 人们在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废物，以及法律、行政法规规定视为生活垃圾的固体废物 浸出 指 可溶性的组分溶解后，从固相进入液相的过程 浸出毒性 指 固体废物、危险废物遇水浸沥，浸出的有害物质迁移转化，污染环境 垃圾焚烧 指 垃圾中可燃物在焚烧炉中与氧气进行化学反应，通过焚烧可以使可燃性固体废物氧化分解，达到减量化、资源化和无害化的目的 垃圾焚烧发电 指 对燃烧热值较高的垃圾进行高温焚烧，在高温焚烧中产生的热能转化为高温蒸汽，推动汽轮机并带动发电机发电 二甲基粉剂 指 二甲基二硫代氨基甲酸钠固体，是一种有机硫化物 二甲基溶液 指 二甲基二硫代氨基甲酸钠液体，是一种有机硫化物 FID 指 氢火焰离子化检测器 VOCs 指 挥发性有机物 TVOC 指 总挥发性有机化合物 注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）本次发行相关的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人