计算机行业周报：数据要素催化不断，AI产业加速推进

计算机行业周报总结

一周市场表现

申万计算机指数下跌3.27%。板块个股涨幅前五名分别为魅视科技、大恒科技、赢时胜、依米康、美利云；跌幅前五名分别为天玑科技、飞天诚信、卓朗科技、飞利信、优博讯。

行业要闻

国家数据局印发《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，提出到2028年建成100个以上可信数据空间，主要包括三大行动：能力建设、培育推广、筑基行动。同时发布《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》，提出2024-2029年数据基础设施建设路径。

本周观点

1. 数据要素催化不断，数据基础设施建设正当时

• 数据作为重要生产要素，政策进入体系化构建阶段，年内发布多项政策文件，数据要素“1+N”体系逐步完善。
• 数据要素应用场景持续拓展，惠及工业、农业、金融、医疗等行业。
• 数据基础设施建设迎来加速发展期，国家数据基础设施总体架构图显示数网、数算融合发展趋势。

2. 微软AIAgent生态更进一步，持续看好算力及AI应用环节

• 微软发布多款AI助手新产品和功能，包括Microsoft365Copilot和MicrosoftCopilotStudio，近70%的《财富》500强企业使用Microsoft365Copilot。
• AIAgent有望成为主流厂商新竞争领域，细分落地场景逐步延伸，建议关注AI+办公、AI+广告、AI+搜索等场景。
• AI应用落地推动新一轮算力需求增长，国产计算生态各环节加速完善。

投资建议

维持计算机行业“推荐”评级。建议关注：

1. 数据要素：云赛智联、广电运通、易华录、上海钢联。
2. AI产业：金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、神州数码、彩讯股份、福昕软件。

风险提示

• 数据要素推进节奏不及预期。
• 所引用数据资料的误差风险。
• AI投资力度不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 重点关注公司业绩不达预期。
• 政策标准出台速度不及预期。