传媒行业周报：10月全球AI应用流量环比增长13.64%，腾讯元宝2.0发布

行情概览

• 本周（11.18-11.22）中信一级传媒板块下跌1.54%。
• 传媒板块内部AI应用板块表现抢眼。
• 并购重组预计为未来传媒核心主线，国企市值考核背景下，国企投资机会值得关注。
• 长期看AI产业持续稳健发展，应用逐步落地。

重点事件回顾

• AI应用流量：10月全球AI应用流量环比增长13.64%，总访问量超60亿，14个品类流量增长，图像设计品类下降0.17%。
• 腾讯元宝2.0发布：集成AI搜索、阅读、绘画、图库、美照等功能，基于“混元turbo”大模型，性能和推理效率翻倍。
• 国产AI大模型：阶跃星辰Step-2登顶LiveBench全球第五，中文处理能力突出。
• AI+AR眼镜：谷东科技即将发布Star1和Star1S两款AI+AR眼镜，支持多模态AI系统。

子板块数据跟踪

• 游戏：近期热门游戏包括《超时空跑跑》《叠入深渊》等。
• 院线：内地电影市场周票房约1.50亿元，票房前三电影为《好东西》《胜券在握》《焚城》。
• 影视视频：剧集热度前三为《永夜星河》《珠帘玉幕》《白夜破晓》，综艺热度前三为《现在就出发第2季》《团建不能停》《花儿与少年第六季》。

板块观点与推荐标的

• 资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电等。
• AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技等。
• 游戏：神州泰岳、恺英网络、吉比特，关注困境反转的完美世界。
• 国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒等。
• 有边际变化公司：博纳影业、果麦文化等。
• 教育：学大教育、盛通股份等。
• 港股：腾讯控股、泡泡玛特，阜博集团，新东方，思考乐教育、卓越教育。

风险提示

• 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。