今晚发布两项利好政策:
- 工信部出台《光伏制造行业规范条件(2024年本)》,对新建硅料和硅片电池片的电耗、水耗提出更高要求:
- 新建硅料产能还原电耗要求降至<40KWh/kg(此前征求意见稿为44度电),综合电耗降至<53KWh/kg(此前为57度电);
- 新建硅片项目水耗要求<540吨/百万片(2023年行业平均水平为870吨);
- 新建电池片项目水耗要求<360吨/百万片(2023年topcon平均为600吨,HJT为220吨)。
- 光伏协会更新组件最低投标价为0.69元/W,环比提升0.01元/W,并宣布后续每月将公布投标指导价以供参考。
关键数据与行业影响:
- 最低投标价提升后,国内一线企业投标价格基本维持在0.7元/W左右,行业价格战风险被有效遏制;
- 协会指导价机制表明招标价格已被严格监管,行业价格体系趋于稳定。
核心观点与结论:
- 拐点比盈利更重要,短期市场以交易边际变化为主;
- 除政策落地和指导价上涨外,后续边际利好还包括12月硅料排产(月产量下降速度超预期)等。