电子行业定期报告：多款AI眼镜发布，端侧百花齐放

研报主要内容总结

行情回顾

• 电子指数：-3.77%
• A股细分板块表现：多数板块下跌，如消费电子、PCB、被动元件板块。

行业新闻

• 百度小度AI眼镜：全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜，重量45克，支持多种功能。
• Looktech AI智能眼镜：集成眼镜、耳机、相机和AI助手，支持多语言实时翻译和饮食健康管理。
• 三星AI眼镜：预计2025年Q3上市，采用高通AR1芯片，搭载Gemini大模型。
• 铠侠：FY24Q2营收及利润创新高，计划IPO上市，目标市值超1万亿日元。

板块跟踪

• 模拟IC：本周下跌7.8%，但南芯科技和赛微微电逆势上涨。
• 存储：本周下跌4.1%，关注具有阿尔法属性的大陆存储设计公司。
• 逻辑IC：本周下跌2.7%，芯原股份和寒武纪-U涨幅靠前。
• SoC：本周下跌1.4%，中科蓝讯和恒玄科技表现较好。
• 功率：本周下跌5.4%，民德电子和宏微科技涨幅靠前。
• 碳化硅：本周下跌2.78%，市场震荡回调。
• 半导体设备：本周下跌4.6%，天准科技、微导纳米等公司表现良好。
• 半导体制造：本周下跌4.4%，晶合集成表现较弱。
• 封测：本周下跌2.5%，甬矽电子和晶方科技表现较好。
• 材料：本周下跌4.0%，有研新材和华海诚科涨幅靠前。
• 消费电子：本周下跌3.7%，歌尔股份等公司表现较好。
• PCB：本周下跌3.9%，华正新材和明阳电路表现较好。
• 被动元件：本周下跌4.8%，商络电子等公司表现较差。
• 面板：本周下跌4.4%，*ST合泰等公司表现较好。

重要公告

• 盛美上海：计划向特定对象发行股票募集资金45亿，主要用于研发和设备迭代等。
• 长电科技：大基金和芯电半导体将其持有的长电科技股份转让给磐石润企，磐石润企成为公司控股股东。

投资建议

• 重点关注AI产业链：包括立讯精密、鹏鼎控股、歌尔股份、水晶光电、长电科技、恒玄科技、领益智造、东山精密、高伟电子等。
• 关注国产化主题：如沪电股份、深南电路、寒武纪、工业富联等。

风险提示

• 需求不及预期
• 产能瓶颈
• 大陆厂商技术进步不及预期
• 中美贸易摩擦加剧
• 研报使用的信息更新不及时