2024年三季度基金持仓数据观察：增持港股与创业板，房地产与计算机资金配置边际回暖

主动权益型基金报告期内业绩表现

2024年一至三季度主动权益基金的收益率均由负转正，但截至9月末，YTD均未跑赢沪深300指数。从业绩弹性来看，普通股票型强于偏股混合型强于灵活配置型。普通股票型与偏股混合型基金跑赢基准数量占比环比下降，灵活配置型环比上升。

大类资产配置

各类基金2024年三季度均增配股票资产，减配债券与现金。债券资产减配比例较多，或与三季度债市走势转弱有关。普通股票型基金减配债券比例最大，环比下降21.14%，配置比例接近三年内最低水平。灵活配置型基金权益仓位增加比例最大，环比增加2.24%，结束了自2023年三季度以来连续减配权益资产的趋势。

板块配置

除北证外，其余各板块的配置方向均相同，仅程度不同。创业板、港股与科创板的配置比例具有提升，其中创业板结束了连续多期减配的趋势。主板均有减配，其中减配幅度最大的是普通股票型。

行业配置

电子、电力设备、医药、食品饮料等仍然是机构三季度的配置重点。三季度机构对于计算机以及房地产行业的配置趋势有边际回暖的迹象，值得保持关注。

个股配置

电力设备、家用电器以及非银金融龙头受关注。各类型基金在三季度对于行业龙头的选择相对一致，主要集中于：电力设备、家电以及非银金融的龙头股。主要涉及：宁德时代、阳光电源、美的集团、格力电器、中国平安、中国太保等标的。

持仓集中度分析

行业与个股的集中度持续提升。各类型基金不论从行业还是个股层面均有不同幅度的提升，说明基金行业配置趋同，个股也在向龙头集中。另一方面基金的配置趋势也会推升相关行业与个股的价格抬升，形成资金共振的局面。