主动权益公募基金2024年2季度持仓分析报告：增持港股与电子，减持创业板与食品饮料

主动权益公募基金2024年2季度持仓分析报告总结

1. 主动权益型基金报告期内业绩表现

• 业绩表现：主动权益型基金在2024年Q2平均回报均为负值，其中仅灵活配置型小幅跑赢沪深300指数，普通股票型与偏股混合型基金均未跑赢沪深300。
• 相对回报：跑赢基准的基金占比均有提升，其中普通股票型提升幅度最大（57.92%，环比上升62.06%），其次为灵活配置型（40.30%，环比上升48.87%）和偏股混合型（42.14%，环比上升43.28%）。

2. 大类资产配置

• 配置变化：各类型基金均减配权益资产，增配债券与现金。
• 环比变动：灵活配置型大类资产配置弹性大于普通股票型与偏股混合型基金。
• 具体数据：
  • 普通股票型：权益仓位下降1.34%，债券仓位增加0.31%，现金仓位增加9.21%。
  • 偏股混合型：权益仓位下降1.44%，债券仓位增加0.13%，现金仓位增加9.90%。
  • 灵活配置型：权益仓位下降2.38%，债券仓位增加1.20%，现金仓位增加9.46%。

3. 板块配置

• 板块表现：恒生指数表现强于国内A股各板块，北证50回撤幅度较大（-16.18%），其次为创业板指数（-7.41%）与科创50（-6.64%）。
• 配置情况：
  • 创业板配置比例持续下滑，各类型基金均减配创业板。
  • 港股配置比例均增加，其中偏股混合型增配幅度最大（2.76%）。
  • 主板配置：普通股票型和偏股混合型减配，灵活配置型小幅增配。
  • 科创板配置：偏股混合型和灵活配置型减配，普通股票型增配。

4. 行业配置

• 行业表现：银行（5.81%）、公用事业（5.24%）、电子（1.55%）、煤炭（1.35%）和交通运输（0.28%）表现较好，综合（-25.66%）、传媒（-20.15%）、商贸零售（-19.26%）等跌幅较深。
• 行业配置情况：
  • 三类基金均增配电子行业，减配食品饮料行业。
  • 普通股票型和偏股混合型减配医药生物、电力设备、食品饮料等行业，增配电子、通信、家电等行业。
  • 灵活配置型增配电子、有色金属、通信等行业，减配食品饮料、计算机等行业。
  • 银行、公用事业等红利行业绝对配置比例上升，但相对配置比例下降。

5. 个股配置

• 市值排序：立讯精密排名上升，白酒相关个股排名下降。
• 持有数量：增持较多的行业集中于电子、通信和家用电器。
• 重点关注：立讯精密、鹏鼎控股、比亚迪等个股受机构关注。

6. 持仓集中度分析

• 行业集中度：偏股混合型环比下降幅度最大（48.42%），普通股票型环比下降0.95%，灵活配置型环比上升0.27%。
• 个股集中度：偏股混合型环比下降幅度最大（18.76%），普通股票型环比下降0.32%，灵活配置型环比下降0.14%。

7. 风险提示

• 统计数据偏差风险、市场风险、政策风险、宏观经济变化风险、系统性风险等。
• 特别提示：基金过往业绩不代表未来表现，本报告不构成投资建议。