AI应用佳绩频传，政策催化下关注产业布局机会
一、政策背景
2024年11月14日，国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局联合发布了《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》，提出了“人工智能+”医疗服务管理、基层公卫服务、健康产业、医学教学科研四大应用场景。
二、行业发展机遇
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全球老龄化趋势：随着全球人口老龄化的加剧，各国对高质量医疗服务的需求不断增加，AI技术在处理和分析大量医疗数据方面展现出巨大潜力，能够辅助医生诊断和治疗，提高医疗服务效率和质量。
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AI技术应用：我国正积极推进医疗行业的数字化转型，AI技术有望在辅助诊疗、新药研发、医院管理等多个细分场景中得到应用。
三、国内外AI应用情况
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海外应用：AppDiscovery安装量增长，AppLovin前三季度软件平台收入同比增长76%。
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国内应用：百度智能云客户数量显著增长，千帆大模型平台帮助客户精调了3.3万个模型，开发了77万个企业应用，文心大模型日均调用量超过15亿次。
四、投资建议
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B端应用：B端客户通常有明确的业务需求和痛点，AI技术能够针对性地提供解决方案，且投资回报周期较短，具有较好的商业模式。
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C端应用：C端用户需求多元，对价格敏感，但一旦形成规模，将具备强大的网络效应，盈利能力有望实现爆发式增长。
五、重点关注公司
| 股票代码 | 股票简称 | 2024/11/14 EPS（元） | 2023A PE | 2024E PE | 2025E PE | 2026E PE | 投资评级 |
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| 002230.SZ | 科大讯飞 | 0.28 | 188.21 | 99.61 | 26.49 | 1.87 | 未评级 |
| 300253.SZ | 卫宁健康 | 0.17 | 49.73 | 7.72 | 8.92 | 22.92 | 未评级 |
| 300496.SZ | 中科创达 | 1.02 | 58.06 | 9.64 | 7.93 | 5.20 | 未评级 |
| 300624.SZ | 万兴科技 | 0.64 | 105.61 | 189.61 | 127.59 | 9.60 | 未评级 |
| 300634.SZ | 彩讯股份 | 0.73 | 32.13 | 5.32 | 28.92 | 23.80 | 未评级 |
| 600718.SH | 东软集团 | 0.06 | 181.74 | 13.28 | 28.62 | 21.70 | 未评级 |
| 688111.SH | 金山办公 | 3.30 | 105.99 | 187.31 | 231.54 | 7.75 | 未评级 |
| 688369.SH | 致远互联 | -0.44 | -54.80 | -95.16 | 38.40 | 43.40 | 未评级 |
六、风险提示
- 国产算力建设不及预期；
- 所引用数据资料的误差风险；
- AI应用落地速度不及预期；
- 国产大模型迭代速度不及预期；
- 关注的重点公司业绩不达预期；
- 政策标准出台速度不及预期。
