海外科技行业周报：美股SaaS厂商业绩，AI赋能B端创收

一、板块走势回顾 本周美股三大指数收跌，道琼斯指数周跌1.24%，标普500指数周跌2.08%，纳斯达克指数周涨3.15%。恒生科技周跌7.29%。

二、海外部分SaaS企业业绩回顾 近期美股SaaS企业业绩陆续披露，多数业绩超预期，AI赋能逻辑明显。主要趋势包括：

1. 部分企业出现to B端确定性创收，如APP、FRSH等；
2. 各软件公司持续投资AI，如SAP、NOW、TEAM等；
3. 对未来AI发展持乐观态度，如PLTR、DUOL等；
4. to B端创收可能先于to C端。

具体企业业绩如下：

• SAP：云订单中约30%包含AI应用，Gen AI中心消费量显著增长；
• NOW：Now Assist产品增长迅速，拥有44个ACV超100万美元的客户；
• TEAM：Atlassian Intelligence使用量增长10倍，客户确认ROI提升；
• PLTR：政府收入加速至3.2亿美元，同比增长40%，新合同反映AI需求增长；
• DUOL：Duolingo Max表现强劲，AI功能推动订阅增长；
• APP：AXON AI广告引擎收入同比增长66%；
• FRSH：Copilot采用率增长35%以上，客户满意度提升，ARR几乎翻倍。

三、海外一周热点要闻

1. 软银集团将使用英伟达Blackwell芯片构建AI超级计算机，加速日本AI发展；
2. 阿斯麦维持2030年销售额预期，预计AI芯片需求强劲增长；
3. 苹果准备推出带AI功能的壁挂式平板设备，瞄准智能家居市场；
4. 美国敲定对台积电的芯片法案激励奖励，金额66亿美元。

四、风险提示 AI投资不及预期、宏观经济波动、地缘政治风险。