百度发布AI眼镜，AI终端应用快速发展
百度发布AI眼镜，有望于2025年上市
- 百度于2024年11月12日百度世界2024大会上正式发布小度AI眼镜，预计2025年上半年上市。
- 小度AI眼镜重量45克，搭载1600万像素超广角摄像头，续航56小时，具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。
- AI眼镜市场热度提升，Meta与雷朋合作的AI眼镜热销，多家中国消费电子公司积极研发。
天岳先进发布300mm碳化硅衬底，行业迈入大尺寸时代
- 2024年11月13日，天岳先进在德国慕尼黑半导体展会上发布300mm碳化硅衬底产品，标志着国内碳化硅行业进入大尺寸时代。
- 300mm碳化硅衬底可扩大单片晶圆芯片制造面积，提升产量，降低单位成本，推动碳化硅材料大规模应用。
- 新能源汽车、光伏储能、5G通讯、高压智能电网等产业发展推动碳化硅基器件需求增长。
- 2024年9月，中国新能源汽车产销量分别为130.75万辆和128.68万辆，同比增长显著。
- 2024年Q1国内光伏新增装机45.74GW，同比增长35.89%。
行业数据跟踪
- 2024年Q3全球半导体销售额1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%。
- 2024年10月台积电营收3142.40亿新台币，同比增长29.21%，环比增长24.76%；世界先进营收37.93亿新台币，同比增长17.00%，环比下滑17.79%；联电营收213.71亿新台币，同比增长11.36%，环比增长12.82%。
- 2024年Q3全球智能手机出货量3.07亿部，同比增长2%，连续第四个季度增长，营收同比增长10%。
- 2024年9月中国智能手机出货量2371.7万台，同比增长25.7%；产量12247万台，同比增长8.0%。
- 2024年10月Oculus在Steam平台份额占比64.09%，Pico份额占比3.27%；Steam平台VR月活用户占比2.05%。
本周行情回顾
- 申万电子板块本周上涨9.36%，排名全行业第5。
- 子版块中半导体涨幅最大（+11.98%），消费电子涨幅最小（+5.61%）。
- 电子板块PE为56.78倍，10年PE百分位为76.54%。
投资建议
- AI眼镜：立讯精密、歌尔股份、漫步者、恒玄科技、亿道信息。
- 半导体自主可控：龙芯中科、海光信息、寒武纪、中科飞测、北方华创、中微公司、长电科技、通富微电、深科技等。
- 特斯拉产业链：世运电路、联创电子、安洁科技、瑞可达、东山精密、珠海冠宇等。
- 智能手机产业链：立讯精密、电连技术、闻泰科技等。
- SiC行业：三安光电、天岳先进、芯联集成、晶升股份、士兰微、中瓷电子等。
风险提示
- 国产替代不及预期、技术突破不及；需求不及预期；行业竞争加剧。
