电子行业周报：百度发布AI眼镜，AI终端应用快速发展

2024年11月17日 电子 百度发布AI眼镜，AI终端应用快速 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 发展 首选股票目标价（元）评级 百度发布AI眼镜，有望于2025年上市： 电子 沪深300 39% 29% 19% 9% -1% -11% -21% -31% 2023-112024-032024-072024-11 行业表现 11月12日百度世界2024大会上，百度正式发布小度AI眼镜，预计将于明年上半年正式上市。会上公布，小度AI眼镜重量45克，和佩戴普通眼镜几乎无异，搭载了1600万像素超广角摄像头，在续航方面，小度AI眼镜采用了低功耗的电路架构设计，能够实现56小时待机，具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。在Meta和眼镜巨头雷朋合作的AI眼镜热销后，众多中国消费电子公司都在积极研发AI眼镜。 天岳先进发布300mm碳化硅衬底，行业迈入大尺寸时代 11月13日，天岳先进于2024德国慕尼黑半导体展会上隆重发布行业领先的300mm碳化硅衬底产品，标志着国内碳化硅行业正式迈入大尺寸时代。随着新能源汽车、光伏储能等清洁能源、5G通讯及高压智能电网等产业的快速发展，满足高功率、高电压、高频率等工作条件的碳化硅基器件的需求也突破式增长。300mm碳化硅衬底材料，能够进一步扩大单片晶圆上可用于芯片制造的面积，大幅提升合格芯片产量。在同等生产条件下，显著提升产量，降低单位成本，进一步提升经济效益，为碳化硅材料的更大规模应用提供可能。 。 全球智能手机市场连续第四个季度同比增长 市调机构CounterpointResearch最新报告显示，2024年第三季度全球智能手机出货量同比增长2%，出货量达到3.07亿部，这是全球智能手机市场连续第四个季度增长。CounterpointResearch指出，虽然最近几个季度的出货量增长有所放缓，但全球智能手机营收增长在2024年第三季度加速，同比增长10%，达到历史最高的第三季度水平。 投资建议： AI眼镜建议关注标的：立讯精密、歌尔股份、漫步者、恒玄科技、亿道信息。半导体自主可控建议关注标的：龙芯中科、海光信息、寒武纪、中科飞测，北方华创、中微公司、长电科技，通富微电、深科技等。特斯拉产业链建议关注：世运电路、联创电子、安洁科技、瑞可达、东山精密、珠海冠宇等。智能手机产业链建议关注：立讯精密、电连技术、闻泰科技等。SiC行业相关公司：三安光电、天岳先进、芯联集成、晶升股份、士兰微、中瓷电子等。 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益9.0 绝对收益12.0 3M 17.4 36.1 12M 2.2 12.2 马良分析师 SAC执业证书编号：S1450518060001 maliang2@essence.com.cn 相关报告后美国大选时代科技投资方 2024-11-10 向：聚焦国产替代，算力与特斯拉产业链智能手机拥抱AI，AIagent 2024-11-03 提升用户体验定制AI芯片市场有望超400 2024-10-27 亿美金，市场前景广阔无垠台积电业绩强劲，自主可控 2024-10-20 科技受瞩目苹果正式推出iOS18，AP芯 2024-09-22 片份额华为海思快速增长 风险提示: 国产替代不及预期、技术突破不及；需求不及预期；行业竞争加剧 内容目录 1.本周新闻一览4 2.行业数据跟踪6 2.1.半导体：2024Q3全球半导体销售额1660亿美元，同比增长23.2%6 2.2.SiC：天岳先进发布300mm碳化硅衬底，行业迈入大尺寸时代7 2.3.消费电子：Q3全球智能手机出货3.07亿部连续四个季度增长8 3.本周行情回顾9 3.1.涨跌幅：电子排名5/31，子版块中半导体涨幅最大9 3.2.PE：电子指数PE为56.78倍，10年PE百分位为76.54%10 4.本周新股12 图表目录 图1.台积电月度营收6 图2.世界先进月度营收6 图3.联电月度营收6 图4.新能源汽车产销量情况7 图5.光伏装机情况7 图6.国内智能手机月度出货量8 图7.国内智能手机月度产量8 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额8 图9.Steam平台VR月活用户占比8 图10.本周各行业版块涨跌幅（申万一级行业分类）9 图11.本周电子版块子版块涨跌幅（申万二级行业分类；%）9 图12.本周电子版块子版块涨跌幅（申万三级行业分类）9 图13.本周电子版块涨幅前十公司（%）10 图14.本周电子版块跌幅前十公司（%）10 图15.电子版块近十年PE走势10 图16.电子版块近十年PE百分位走势11 图17.电子版块子版块近十年PE走势12 图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势12 表1：本周电子行业新闻一览4 表2：本周IPO审核状态更新12 1.本周新闻一览 表1：本周电子行业新闻一览 赛道 日期 来源 内容 半导体 11月13日 芯智讯 根据市场研究机构JonPeddieResearch最新公布的预测数据显示，今年全球GPU市场预计将超过985亿美元。 11月13日 芯智讯 根据市调机构MercuryResearch统计，AMD的服务器营收市占率在2024年第三季度的服务器市场中达到了33.9%的历史新高，同比增长2.7个百分点。尽管营收同比增长超出分析师预期，AMD仍于近日确认将全球裁员4%，即有约1000名员工将会被裁员。 11月13日 全球半导体观察 长电科技发布公告称公司董事会收到董事/董事长高永岗先生、董事彭进先生、董事张春生先生三人的书面辞职报告，三人辞职后均不再担任公司任何职务。磐石润企正式成为公司的最大股东，持有股份占公司总股本的22.53%。 11月07日 联合新闻网 台积电助攻，联发科挺进2nm世代。新思科技11月6日提到，联发科采用新思科技以AI驱动的电子设计自动化（EDA）流程，用于2nm制程上的先进芯片设计。业界分析，联发科在3nm5G旗舰芯片推出脚步领先高通，这次2nm能否再领先，备受关注。新思科技近日宣布持续与台积电密切合作，并利用台积电最先进的制程与3DFabric技术提供先进的EDA与IP解决方案，为AI与多晶粒设计加速创新，联发科并与新思科技扩大协作，使设计人员在台积电2nm制程上开发，满足高性能模拟设计硅芯片需求。 AI 11月08日 量子位 黄仁勋再次接受采访，赞赏xAI19天建起10万卡H100超级集群。在访谈中他提出，没有任何物理定律可以阻止AI数据中心扩展到一百万芯片。为此他还提出了超级摩尔定律，从每两年性能翻倍，变成每年翻两到三倍。 11月08日 芯智讯 11月6日，以“科技改变世界”为主题的“小鹏AI科技日”在广州华南理工大学举办。小鹏董事长CEO何小鹏正式发布了旗下首款自研芯片——“小鹏图灵AI芯片”，并表示该芯片已于8月23日流片成功。 SiC 11月13日 天岳先进 天岳先进于11月13日在2024德国慕尼黑半导体展览会上，发布了业界首款300mm（12英寸）的碳化硅衬底产品，宣告正式迈入超大尺寸碳化硅衬底的新时代。 汽车电子 11月07日 爱集微 汽车电动化、智能化的快速发展，不仅对传统车企产生影响，供应链也在加快重塑中，受此影响，全球汽车产业链的百年大变局也变得越发急促，仅本周，就有多家汽车产业链企业已在进行或计划发起新一轮裁员。与此同时，部分跟不上市场发展步伐的造车新势力也计划通过优化团队求存。 消费电子 11月07日 爱集微 11月7日，市调机构CounterpointResearch最新报告显示，2024年第三季度全球智能手机出货量同比增长2%，出货量达到3.07亿部，这是全球智能手机市场连续第四个季度增长。CounterpointResearch指出，虽然最近几个季度的出货量增长有所放缓，但全球智能手机营收增长在2024年第三季度加速，同比增长10%，达到历史最高的第三季度水平。 11月09日 爱集微 10月份以来，国产手机品牌旗舰机型集中发布，包括vivo、OPPO、小米、荣耀、一加、真我等品牌相继发布新品，掀起年底大战。而芯片、存储等上游元器件价格的上涨，则给国产手机带来成本压力，导致旗舰手机迎来一波集体涨价。 存储 11月07日 全球半导体观察 11月20日，由TrendForce集邦咨询主办的“2025存储产业趋势研讨会（MemoryTrendSeminar2025）”将在深圳隆重举办。届时，康盈半导体将携全系列产品线亮相MTS2025,探讨2025存储市场趋势与机会、存储产品技术演变与应用，为您带来一场存储产品与存储创新技术相结合的视觉盛宴，展现国产存储品牌自研实力！ 11月08日 全球半导体观察 据日经新闻报道，铠侠11月6日宣布，将开发用于人工智能AI的下一代存储器。铠侠计划将在今后3年内、投下360亿日元（约合人民币16.73亿元）进行技术研发，而日本经济产业省最高将补助50%费用（即180亿日元），目标在2030-2034年实现商业化。 11月8日 爱集微 11月7日-8日，高通“骁龙AIPC生态科技日”在深圳举办，活动汇聚PC行业上下游合作伙伴，业内大咖围绕人工智能（AI）时代计算等创新技术深入讨论，共探AIPC带来的全新机遇。深圳市晶存科技股份有限公司（以下简称“晶存科技”）作为高通的优质合作伙伴受邀出席，在现场展示了多款创新的存储产品，包括LPDDR4/4X、LPDDR5/5X、eMMC、UFS、SSD等多款存储产品。 资料来源：国投证券研究中心整理 2.行业数据跟踪 2.1.半导体：2024Q3全球半导体销售额1660亿美元，同比增长23.2% 据美国半导体行业协会（SIA）最新公布的数据显示，今年第三季度全球半导体销售额为1660 亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%。其中，今年9月全球销售额为553亿美元，较8 月的531亿美元增长4.1%。 2024年10月台积电单月营收3142.40亿新台币，同比增长29.21%，环比增长24.76%。世界 先进2024年10月营收37.93亿新台币，同比增加17.00%，环比下滑17.79%。联电2024年 10月营收213.71亿新台币，同比增加11.36%，环比增加12.82%。 图1.台积电月度营收图2.世界先进月度营收 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 2024-01 2024-03 2024-05 2024-07 2024-09 0 台积电单月营收（亿新台币）YOY（%） 80% 60% 40% 20% 0% -20% 世界先进单月营收（亿新台币）YOY（%） 6080% 5060% 4040% 3020% 0% 20-20% 10-40% 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 2024-01 2024-03 2024-05 2024-07 2024-09 0-60% 资料来源：台积电公司官网，国投证券研究中心资料来源：世界先进公司官网，国投证券研究中心 图3.联电月度营收 联电单月营收（亿新台币）YOY（%） 30050% 250 200 40% 30% 20% 15010% 100 50 0% -10% -20% 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05