传媒行业周报：AIAgent与AI眼镜叠加春节档 有望助力传媒再下一城

行业观点和动态

• 传媒行业回顾：2024年11月11日至15日，传媒行业各子行业表现不一，互联网营销指数涨幅较大，O2O指数跌幅较大。市场综述显示，行业整体呈现波动状态。
• AI眼镜价值：AI智能眼镜作为传统眼镜的升级产品，具备视力辅助、音频、拍摄、无线通讯等功能，并嵌入生成式人工智能模型，提供沉浸式交互体验。产业链上游包括硬件供应商（光学、显示、音频、传感器、交互、电源、结构件等），中游包括ODM/OEM厂商、软件/系统厂商、AI大模型厂商，下游包括品牌厂商和销售渠道。国内外厂商积极入局，如百度、华为、小米、Rokid等，硬件迭代将推动传媒应用发展。
• AI Agent应用：AI Agent作为AI应用的组成部分，推动数字营销、电商、文化科普、文旅、客服、内容创作等领域发展。百度推出程序智能体、科技馆智能体、体育智能体，OpenAI计划推出“Operator”AI代理工具。应用场景广泛，如数字营销（蓝色光标、浙文互联等）、科普展览（风语筑等）、内容创作（奥飞娱乐、芒果超媒等）。
• 游戏行业进展：2024年10月，中国游戏市场规模为290.83亿元，同比增长14.4%。移动游戏市场规模增长主要受产品表现驱动，自主研发游戏海外市场实际销售收入同比增长29.42%。新品方面，多款游戏即将上线，如《螺旋勇士》《航海王壮志雄心》《无限暖暖》等。
• 行业动态：游戏领域，《无限暖暖》全球公测定档12月5日；电商领域，B站“双11”带货GMV同比增长154%，千元以上消费品订单量翻番；影视领域，电影《射雕英雄传：侠之大者》定档2025大年初一。

上市公司重要动态

• 多家公司进行增减持、投资等操作，具体动态未详细列出。

本周观点更新

• AI眼镜和AI Agent将推动传媒行业新发展。AI眼镜的硬件迭代带来内容供给新范式，AI Agent赋能多个领域，如数字营销、科普展览、内容创作等。2025年春节档电影已定档，拉动电影院线β。

本周重点推荐个股及逻辑

• A股：蓝色光标（数字营销龙头）、浙文互联（AI+营销）、芒果超媒（融媒体龙头）、风语筑（文化科普展览）、奥飞娱乐（AI+IP商业化）、中信出版（大众阅读）、万达电影（电影院线头部）、横店影视（《射雕英雄传侠之大者》定档）、光线传媒（动画电影进展）、华策影视（《太平年》开机）、姚记科技（扑克牌主业企稳）、新经典（原创IP商业化）。
• 港股：B站（商业化进展）、美图（AI工具深化）、心动公司（GameJam活动）、吉比特（手游《问剑长生》上线）、百奥家庭互动（AI技术赋能）、电魂网络（手游《螺旋勇士》上线）、青瓷游戏（海外收入提升）。

风险提示

• 产业政策变化风险、公司业绩不及预期风险、行业竞争风险、编播政策变化风险、影视作品进展不及预期风险、疫情波动风险、宏观经济波动风险。