计算机行业点评报告：AI应用有望进入全球共振时期

海外AI应用公司业绩超预期，产业趋势持续验证
Shopify第三季度营收同比增长26%至21.6亿美元，商品交易总额（GMV）同比增长24%至697亿美元；AppLovin三季度收入同比增长39%，净利润同比增长300%。海外龙头公司业绩表现亮眼，验证AI应用产业趋势。

国产AIAgent进展积极，AI应用有望繁荣
百度文心大模型日均调用量超15亿次，较一年前增长约30倍；李彦宏表示智能体是AI应用主流形态，百度已推出文心智能体平台。智谱GLM推出AutoGLM智能体，安卓设备控制任务成功率89.7%，网页浏览成功率96.2%。大模型调用量快速增长及国产技术提升加速AI应用繁荣。

投资建议
继续推荐中美共振下的AI产业加速投资机会，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、恒生电子等。

• 应用领域：推荐焦点科技、致远互联、鼎捷软件等，受益标的包括华宇软件、福昕软件等。
• 算力领域：服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，GPU端推荐海光信息，华为昇腾生态推荐软通动力等。

风险提示
产业落地不及预期、市场竞争加剧、公司研发不及预期等风险。